โครงสร้างดีลระดมทุน (ประกาศวันที่ 10 กรกฎาคม)

ในช่วงเย็นของวันที่ 9 ถึงเช้าวันที่ 10 กรกฎาคม MiniMax ได้เปิดตัวแผนระดมทุนสองส่วนพร้อมกัน :

• การขายหุ้น (Share Placement): ขายหุ้น Class A ใหม่จำนวน 35.6 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 268 เหรียญฮ่องกง ซึ่งสามารถระดมทุนได้ประมาณ 9.54 พันล้านเหรียญฮ่องกง (1.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• หุ้นกู้แปลงสภาพ (Convertible Bonds): ออกหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดปลอดดอกเบี้ยมีหลักประกัน มูลค่า 6.5 พันล้านเหรียญฮ่องกง (830 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ที่ครบกำหนดในเดือนกรกฎาคม 2027 โดยมีราคาแปลงสภาพเริ่มต้นที่ 335 เหรียญฮ่องกงต่อหุ้น (คิดเป็นพรีเมี่ยม 25% จากราคาขายหุ้น)
• ยอดรวมที่ระดมได้: ประมาณ 16.04 พันล้านเหรียญฮ่องกง (ประมาณ 2.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย (Bookrunners): มอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) และยูบีเอส (UBS) ทำหน้าที่เป็นตัวแทนจัดจำหน่ายร่วม
• การตอบรับจากนักลงทุน: ดีลนี้ได้รับการตอบรับเกินจำนวนที่เสนอขาย (Oversubscribed) มากกว่า 7 เท่า สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนสถาบัน

การใช้เงินที่ระดมมา

ตามเอกสารยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงที่อ้างอิงในหลายสำนักข่าว :

• ประมาณ 80% สำหรับ โครงสร้างพื้นฐาน AI และการวิจัยและพัฒนาโมเดล (รวมถึงแผนพัฒนาโมเดลที่มีพารามิเตอร์ 2.7 ล้านล้าน)
• ประมาณ 10% สำหรับเร่งการนำผลิตภัณฑ์ AI Agent "Harness" ออกสู่เชิงพาณิชย์
• ประมาณ 10% สำหรับเงินทุนหมุนเวียนและวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท

ฐานลูกค้าที่เติบโตขึ้น

MiniMax เปิดเผยว่า ฐานลูกค้าองค์กรและนักพัฒนาทั่วโลก ของบริษัทมีเกิน 1 ล้านราย ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 5 เท่า จากประมาณ 200,000 ราย ณ สิ้นปี 2025 ขณะเดียวกันผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคมีผู้ใช้ทั่วโลกประมาณ 300 ล้านคน

คำมั่นสัญญาของซีอีโอ หยาน จวินเจี๋ย

ในวันที่ 10 กรกฎาคม ซีอีโอ หยาน จวินเจี๋ย ได้ส่งบันทึกข้อความภายในถึงพนักงานโดยระบุ :

• เขาจะ สละเงินเดือน จนกว่าบริษัทจะสามารถสร้าง ปัญญาประดิษฐ์ทั่วไป (AGI) ได้สำเร็จ
• เขาจะโอน หุ้นส่วนตัว 5% โดยแบ่งเป็น 4% สำหรับเป็นแรงจูงใจให้ทีมงานหลัก และ 1% ให้กับกองทุนสำหรับนักพัฒนาโอเพนซอร์ส

(ข้อมูลจาก LinkedIn สรุป ระบุตัวเลข 4% สำหรับพนักงานและ 1% สำหรับโอเพนซอร์ส ซึ่งสอดคล้องกับรายละเอียดในเอกสารยื่นของ Sina Finance)

สรุปข้อมูลแบบตาราง

โครงสร้างดีลระดมทุน (ประกาศวันที่ 10 กรกฎาคม)

ในช่วงเย็นของวันที่ 9 ถึงเช้าวันที่ 10 กรกฎาคม MiniMax ได้เปิดตัวแผนระดมทุนสองส่วนพร้อมกัน :

• การขายหุ้น (Share Placement): ขายหุ้น Class A ใหม่จำนวน 35.6 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 268 เหรียญฮ่องกง ซึ่งสามารถระดมทุนได้ประมาณ 9.54 พันล้านเหรียญฮ่องกง (1.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• หุ้นกู้แปลงสภาพ (Convertible Bonds): ออกหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดปลอดดอกเบี้ยมีหลักประกัน มูลค่า 6.5 พันล้านเหรียญฮ่องกง (830 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ที่ครบกำหนดในเดือนกรกฎาคม 2027 โดยมีราคาแปลงสภาพเริ่มต้นที่ 335 เหรียญฮ่องกงต่อหุ้น (คิดเป็นพรีเมี่ยม 25% จากราคาขายหุ้น)
• ยอดรวมที่ระดมได้: ประมาณ 16.04 พันล้านเหรียญฮ่องกง (ประมาณ 2.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย (Bookrunners): มอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) และยูบีเอส (UBS) ทำหน้าที่เป็นตัวแทนจัดจำหน่ายร่วม
• การตอบรับจากนักลงทุน: ดีลนี้ได้รับการตอบรับเกินจำนวนที่เสนอขาย (Oversubscribed) มากกว่า 7 เท่า สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนสถาบัน

การใช้เงินที่ระดมมา

ตามเอกสารยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงที่อ้างอิงในหลายสำนักข่าว :

• ประมาณ 80% สำหรับ โครงสร้างพื้นฐาน AI และการวิจัยและพัฒนาโมเดล (รวมถึงแผนพัฒนาโมเดลที่มีพารามิเตอร์ 2.7 ล้านล้าน)
• ประมาณ 10% สำหรับเร่งการนำผลิตภัณฑ์ AI Agent "Harness" ออกสู่เชิงพาณิชย์
• ประมาณ 10% สำหรับเงินทุนหมุนเวียนและวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท

ฐานลูกค้าที่เติบโตขึ้น

MiniMax เปิดเผยว่า ฐานลูกค้าองค์กรและนักพัฒนาทั่วโลก ของบริษัทมีเกิน 1 ล้านราย ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 5 เท่า จากประมาณ 200,000 ราย ณ สิ้นปี 2025 ขณะเดียวกันผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคมีผู้ใช้ทั่วโลกประมาณ 300 ล้านคน

คำมั่นสัญญาของซีอีโอ หยาน จวินเจี๋ย

ในวันที่ 10 กรกฎาคม ซีอีโอ หยาน จวินเจี๋ย ได้ส่งบันทึกข้อความภายในถึงพนักงานโดยระบุ :

• เขาจะ สละเงินเดือน จนกว่าบริษัทจะสามารถสร้าง ปัญญาประดิษฐ์ทั่วไป (AGI) ได้สำเร็จ
• เขาจะโอน หุ้นส่วนตัว 5% โดยแบ่งเป็น 4% สำหรับเป็นแรงจูงใจให้ทีมงานหลัก และ 1% ให้กับกองทุนสำหรับนักพัฒนาโอเพนซอร์ส

(ข้อมูลจาก LinkedIn สรุป ระบุตัวเลข 4% สำหรับพนักงานและ 1% สำหรับโอเพนซอร์ส ซึ่งสอดคล้องกับรายละเอียดในเอกสารยื่นของ Sina Finance)

สรุปข้อมูลแบบตาราง