ในวงกว้างกว่านั้น Chairman Chey Tae-won (Chey) ผู้บังคับบัญชาของ Kwak ได้เตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าในเดือนมีนาคมและมิถุนายน 2026 ว่าการขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลก จะคงอยู่ไปจนถึงปี 2030 และราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงอาจส่งผลเสียต่อการเติบโตของระบบนิเวศ AI ในระยะยาว SK Hynix ได้ประกาศว่า จะ เพิ่มกำลังการผลิต wafer เป็นสองเท่าภายในห้าปี และลงทุน 100 ล้านล้านวอน (64,380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในโรงงานชิปใหม่ รวมถึง 80 ล้านล้านวอน (51,460 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) สำหรับโรงงาน NAND ภายในปี 2029 เพื่อแก้ไขปัญหาการขาดแคลน

ความสอดคล้องของคำเตือนจาก Huang และ Mehrotra

ทั้งสาม CEO เห็นพ้องต้องกันว่าการขาดแคลนหน่วยความจำในครั้งนี้เป็น เชิงโครงสร้าง — ไม่ใช่เป็นไปตามรอบวั並ร — และจะคงอยู่นานหลายปี

ประเด็นร่วม: ทุกคนกล่าวว่าการขาดแคลนเป็น เชิงโครงสร้างด้านอุปทาน ซึ่งขับเคลื่อนโดยระยะเวลาหลายปีในการสร้างโรงงานผลิตแห่งใหม่ และความต้องการ AI ที่ไม่รู้จักอิ่มตัว ซึ่งจะไม่คลี่คลายอย่างรวดเร็ว

เมตริกอุปสงค์-อุปทานที่สนับสนุนแนวโน้มดังกล่าว

• ช่องว่างของ wafer supply: อุปทาน wafer กำลังขาดดุล มากกว่า 20% เมื่อเทียบกับอุปสงค์ และคาดว่าช่องว่างนี้จะคงอยู่ไปจนถึงอย่างน้อยปี 2030
• การขึ้นราคา DRAM: การตั้งราคาหน่วยความจำถูกอธิบายว่าเปลี่ยนเป็นรูปแบบ "การตั้งราคารายชั่วโมง" (hourly pricing model) อันเนื่องมาจากสภาวะคับขัน Chairman Chey แห่ง SK Group เตือนว่าราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงอาจส่งผลเสียต่อระบบนิเวศ AI ในระยะยาว
• สัดส่วน HBM ต่อกำลังการผลิต DRAM: ความต้องการ HBM (High-Bandwidth Memory) ระเบิดขึ้น — ลูกค้ากำลัง จองซัพพลายล่วงหน้าหลายปี และ Samsung รายงานว่า อัตราการตอบสนองความต้องการ (fulfillment rates) ตกลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจาก HBM ใช้สัดส่วนของ wafer capacity DRAM โดยรวมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ หัวหน้าฝ่ายหน่วยความจำของ Samsung คุณ Kim Jaejune เตือนถึง "การขาดแคลนอย่างมีนัยสำคัญ" ในผลิตภัณฑ์หน่วยความจำทั้งหมดที่จะดำเนินต่อไปจนถึงอย่างน้อยปี 2027
• การคับคั่งของซัพพลายครั้งประวัติศาสตร์: Samsung และ SK Hynix ชี้ให้เห็นถึงภาวะซัพพลายคับคั่งเป็นประวัติการณ์ในเดือนเมษายน 2026 โดยลูกค้าต่างจองกำลังการผลิตหน่วยความจำล่วงหน้าสำหรับปี 2027

แผนการลงทุนของ Micron ที่ขยายเพิ่มขึ้น

เมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม 2026 Micron ได้ประกาศการเร่งรัดโครงการลงทุนในสหรัฐฯ ครั้งสำคัญ :

• เป้าหมาย 250,000 ล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ: Micron ปรับเพิ่มการลงทุนที่วางแผนไว้ในสหรัฐฯ เป็น มากกว่า 250,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ โดยมีสาเหตุหลักจากความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนโดย AI
• โรงงาน Clay, New York: Micron เทคอนกรีตก้อนแรก ที่ไซต์งาน Megafab ใน Clay นิวยอร์ก และเริ่มก่อสร้างในแนวตั้งเร็วกว่ากำหนด พื้นที่นี้มีแผนจะสร้าง โรงงาน fab ได้สูงสุดสี่แห่ง คาดว่าจะกลายเป็น สถานที่ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ การก่อสร้างเริ่มขึ้นในเดือนมกราคมปี 2026 โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตจริงในปี 2030
• 3,000 ล้านดอลลาร์เพื่อห่วงโซ่อุปทาน: ในการประกาศแยกต่างหาก Micron กล่าวว่าจะเพิ่มการลงทุนในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงรอบการใช้จ่ายใหม่เพื่อเสริมสร้างโครงสร้างพื้นฐานการผลิตชิปในประเทศ (รายละเอียดเฉพาะของตัวเลข 3,000 ล้านดอลลาร์ที่ชัดเจนยังไม่ได้รับการบันทึกไว้ทั้งหมดในผลการค้นหาที่มีอยู่ — อาจเป็นส่วนหนึ่งของส่วนประกอบห่วงโซ่อุปทานที่กว้างขึ้นของแผน 250,000 ล้านดอลลาร์)

ปัจจัยที่ก่อให้เกิดการขาดแคลนเชิงโครงสร้าง (คาดว่าจะคงอยู่เลยปี 2030)

มีปัจจัยหลายประการที่เกี่ยวพันกันซึ่งก่อให้เกิดการขาดแคลนที่ผู้บริหารส่วนใหญ่เห็นว่าจะคงอยู่เลยปี 2030:

• แรงกดดันด้านราคาจากลูกค้าหลายปี: CEO ของ Micron คุณ Sanjay Mehrotra ระบุโดยตรงว่า การเจรจาต่อรองราคาที่ aggressive โดยลูกค้า เป็นเวลาหลายปีได้ผลักดันให้ราคาลดลง "อย่างมีนัยสำคัญ" ทำให้อุตสาหกรรม ลงทุนน้อยเกินไปเรื้อรัง ก่อนที่ความต้องการ AI จะพุ่งสูงขึ้น เขากล่าวว่า "ลูกค้าบางรายผลักดันให้ราคาลดลงอย่างมากในอุตสาหกรรมของเรา"
• ระยะเวลาในการสร้างกำลังการผลิตแบบกรีนฟิลด์: โรงงานสะอาดใหม่ใช้เวลา หลายปีนับจากเริ่มขุดดินจนถึงการผลิตวันแรก — Mehrotra บอกกับ Jim Cramer โดยเฉพาะว่า "อุตสาหกรรมต้องการกำลังการผลิตแบบกรีนฟิลด์" และโครงการเหล่านั้นใช้เวลานาน
• ความต้องการ AI ที่ไม่รู้จักอิ่มตัว: ความต้องการ AI สำหรับ HBM และชิปหน่วยความจำอื่นๆ เติบโตเร็วกว่าความสามารถของอุตสาหกรรมในการเพิ่มสายการผลิตมาก
• ข้อจำกัดการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่มีอยู่เดิม: Chairman Chey แห่ง SK Group อ้างถึง "ข้อจำกัดเฉพาะถิ่นในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์" เป็นเหตุผลที่ภาวะคับขันจะคงอยู่ต่อไปอีกสี่ถึงห้าปี
• อัตราการตอบสนองความต้องการต่ำเป็นประวัติการณ์: อัตราการตอบสนองความต้องการ (fulfillment rates) ตกลงสู่ระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ โดยลูกค้าจองกำลังการผลิตสำหรับปี 2027
• คอขวดของห่วงโซ่อุปทานหลายปี: Huang ตั้งข้อสังเกตว่าทุกอย่างตั้งแต่ wafers ไปจนถึงบรรจุภัณฑ์ไปจนถึงซิลิคอนโฟโตนิกส์ล้วนถูกจำกัดพร้อมกัน

ในวงกว้างกว่านั้น Chairman Chey Tae-won (Chey) ผู้บังคับบัญชาของ Kwak ได้เตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าในเดือนมีนาคมและมิถุนายน 2026 ว่าการขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลก จะคงอยู่ไปจนถึงปี 2030 และราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงอาจส่งผลเสียต่อการเติบโตของระบบนิเวศ AI ในระยะยาว SK Hynix ได้ประกาศว่า จะ เพิ่มกำลังการผลิต wafer เป็นสองเท่าภายในห้าปี และลงทุน 100 ล้านล้านวอน (64,380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในโรงงานชิปใหม่ รวมถึง 80 ล้านล้านวอน (51,460 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) สำหรับโรงงาน NAND ภายในปี 2029 เพื่อแก้ไขปัญหาการขาดแคลน

ความสอดคล้องของคำเตือนจาก Huang และ Mehrotra

ทั้งสาม CEO เห็นพ้องต้องกันว่าการขาดแคลนหน่วยความจำในครั้งนี้เป็น เชิงโครงสร้าง — ไม่ใช่เป็นไปตามรอบวั並ร — และจะคงอยู่นานหลายปี

ประเด็นร่วม: ทุกคนกล่าวว่าการขาดแคลนเป็น เชิงโครงสร้างด้านอุปทาน ซึ่งขับเคลื่อนโดยระยะเวลาหลายปีในการสร้างโรงงานผลิตแห่งใหม่ และความต้องการ AI ที่ไม่รู้จักอิ่มตัว ซึ่งจะไม่คลี่คลายอย่างรวดเร็ว

เมตริกอุปสงค์-อุปทานที่สนับสนุนแนวโน้มดังกล่าว

• ช่องว่างของ wafer supply: อุปทาน wafer กำลังขาดดุล มากกว่า 20% เมื่อเทียบกับอุปสงค์ และคาดว่าช่องว่างนี้จะคงอยู่ไปจนถึงอย่างน้อยปี 2030
• การขึ้นราคา DRAM: การตั้งราคาหน่วยความจำถูกอธิบายว่าเปลี่ยนเป็นรูปแบบ "การตั้งราคารายชั่วโมง" (hourly pricing model) อันเนื่องมาจากสภาวะคับขัน Chairman Chey แห่ง SK Group เตือนว่าราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงอาจส่งผลเสียต่อระบบนิเวศ AI ในระยะยาว
• สัดส่วน HBM ต่อกำลังการผลิต DRAM: ความต้องการ HBM (High-Bandwidth Memory) ระเบิดขึ้น — ลูกค้ากำลัง จองซัพพลายล่วงหน้าหลายปี และ Samsung รายงานว่า อัตราการตอบสนองความต้องการ (fulfillment rates) ตกลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจาก HBM ใช้สัดส่วนของ wafer capacity DRAM โดยรวมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ หัวหน้าฝ่ายหน่วยความจำของ Samsung คุณ Kim Jaejune เตือนถึง "การขาดแคลนอย่างมีนัยสำคัญ" ในผลิตภัณฑ์หน่วยความจำทั้งหมดที่จะดำเนินต่อไปจนถึงอย่างน้อยปี 2027
• การคับคั่งของซัพพลายครั้งประวัติศาสตร์: Samsung และ SK Hynix ชี้ให้เห็นถึงภาวะซัพพลายคับคั่งเป็นประวัติการณ์ในเดือนเมษายน 2026 โดยลูกค้าต่างจองกำลังการผลิตหน่วยความจำล่วงหน้าสำหรับปี 2027

แผนการลงทุนของ Micron ที่ขยายเพิ่มขึ้น

เมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม 2026 Micron ได้ประกาศการเร่งรัดโครงการลงทุนในสหรัฐฯ ครั้งสำคัญ :

• เป้าหมาย 250,000 ล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ: Micron ปรับเพิ่มการลงทุนที่วางแผนไว้ในสหรัฐฯ เป็น มากกว่า 250,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ โดยมีสาเหตุหลักจากความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนโดย AI
• โรงงาน Clay, New York: Micron เทคอนกรีตก้อนแรก ที่ไซต์งาน Megafab ใน Clay นิวยอร์ก และเริ่มก่อสร้างในแนวตั้งเร็วกว่ากำหนด พื้นที่นี้มีแผนจะสร้าง โรงงาน fab ได้สูงสุดสี่แห่ง คาดว่าจะกลายเป็น สถานที่ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ การก่อสร้างเริ่มขึ้นในเดือนมกราคมปี 2026 โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตจริงในปี 2030
• 3,000 ล้านดอลลาร์เพื่อห่วงโซ่อุปทาน: ในการประกาศแยกต่างหาก Micron กล่าวว่าจะเพิ่มการลงทุนในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงรอบการใช้จ่ายใหม่เพื่อเสริมสร้างโครงสร้างพื้นฐานการผลิตชิปในประเทศ (รายละเอียดเฉพาะของตัวเลข 3,000 ล้านดอลลาร์ที่ชัดเจนยังไม่ได้รับการบันทึกไว้ทั้งหมดในผลการค้นหาที่มีอยู่ — อาจเป็นส่วนหนึ่งของส่วนประกอบห่วงโซ่อุปทานที่กว้างขึ้นของแผน 250,000 ล้านดอลลาร์)

ปัจจัยที่ก่อให้เกิดการขาดแคลนเชิงโครงสร้าง (คาดว่าจะคงอยู่เลยปี 2030)

มีปัจจัยหลายประการที่เกี่ยวพันกันซึ่งก่อให้เกิดการขาดแคลนที่ผู้บริหารส่วนใหญ่เห็นว่าจะคงอยู่เลยปี 2030:

• แรงกดดันด้านราคาจากลูกค้าหลายปี: CEO ของ Micron คุณ Sanjay Mehrotra ระบุโดยตรงว่า การเจรจาต่อรองราคาที่ aggressive โดยลูกค้า เป็นเวลาหลายปีได้ผลักดันให้ราคาลดลง "อย่างมีนัยสำคัญ" ทำให้อุตสาหกรรม ลงทุนน้อยเกินไปเรื้อรัง ก่อนที่ความต้องการ AI จะพุ่งสูงขึ้น เขากล่าวว่า "ลูกค้าบางรายผลักดันให้ราคาลดลงอย่างมากในอุตสาหกรรมของเรา"
• ระยะเวลาในการสร้างกำลังการผลิตแบบกรีนฟิลด์: โรงงานสะอาดใหม่ใช้เวลา หลายปีนับจากเริ่มขุดดินจนถึงการผลิตวันแรก — Mehrotra บอกกับ Jim Cramer โดยเฉพาะว่า "อุตสาหกรรมต้องการกำลังการผลิตแบบกรีนฟิลด์" และโครงการเหล่านั้นใช้เวลานาน
• ความต้องการ AI ที่ไม่รู้จักอิ่มตัว: ความต้องการ AI สำหรับ HBM และชิปหน่วยความจำอื่นๆ เติบโตเร็วกว่าความสามารถของอุตสาหกรรมในการเพิ่มสายการผลิตมาก
• ข้อจำกัดการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่มีอยู่เดิม: Chairman Chey แห่ง SK Group อ้างถึง "ข้อจำกัดเฉพาะถิ่นในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์" เป็นเหตุผลที่ภาวะคับขันจะคงอยู่ต่อไปอีกสี่ถึงห้าปี
• อัตราการตอบสนองความต้องการต่ำเป็นประวัติการณ์: อัตราการตอบสนองความต้องการ (fulfillment rates) ตกลงสู่ระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ โดยลูกค้าจองกำลังการผลิตสำหรับปี 2027
• คอขวดของห่วงโซ่อุปทานหลายปี: Huang ตั้งข้อสังเกตว่าทุกอย่างตั้งแต่ wafers ไปจนถึงบรรจุภัณฑ์ไปจนถึงซิลิคอนโฟโตนิกส์ล้วนถูกจำกัดพร้อมกัน