แผนการจีนไฟเขียว Alibaba, Tencent, ByteDance และ DeepSeek ซื้อชิป H200 ของ Nvidia: การพัฒนาล่าสุด (ธ.ค. 2025 – ก.ค. 2026)

การอนุมัติแบบมีเงื่อนไขจากปักกิ่ง (ปลายเดือนมกราคม 2026)

แม้จะมีการปิดกั้นจากศุลกากร แต่ทางการจีนก็ส่งสัญญาณเปลี่ยนท่าทีในอีกไม่กี่สัปดาห์ต่อมา:

• 23 มกราคม: เจ้าหน้าที่จีนแจ้ง Alibaba และบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่รายอื่นๆ ให้เตรียมคำสั่งซื้อ H200 ซึ่งบ่งชี้ว่าการอนุมัติอย่างเป็นทางการกำลังจะเกิดขึ้น
• 28 มกราคม: จีนไฟเขียวให้ ByteDance, Alibaba และ Tencent นำเข้าชิป H200 หลายแสนชิปในเบื้องต้น
• 30 มกราคม: จีนอนุมัติแบบมีเงื่อนไขให้ DeepSeek ซื้อ H200 โดยเงื่อนไขด้านกฎระเบียบยังอยู่ระหว่างการสรุป

การชะงักงันต่อเนื่อง — ยังไม่มีการส่งมอบจริง

แม้จะมีการอนุมัติเหล่านี้ แต่ก็ไม่มีชิป H200 ถูกจัดส่งจริงเป็นเวลาหลายเดือน:

• ในเดือน มีนาคม 2026 Nvidia ระบุว่าได้รับใบอนุญาตจากสหรัฐฯ สำหรับเพียง "ปริมาณเล็กน้อย" สำหรับจีน ได้หยุดการผลิต H200 ที่มีไว้สำหรับจีน และเปลี่ยนกำลังการผลิตที่ TSMC ไปสู่ชิปรุ่นถัดไปอย่าง Vera Rubin
• ณ วันที่ 14 พฤษภาคม 2026 สหรัฐฯ ได้อนุมัติบริษัทจีนประมาณ 10 แห่ง (รวมถึง Alibaba, Tencent, ByteDance) และอนุญาตให้ Lenovo และ Foxconn เป็นตัวแทนจำหน่าย — แต่ ก็ยังไม่มีการส่งมอบ H200 เกิดขึ้น เนื่องจากการคัดค้านอย่างต่อเนื่องจากปักกิ่ง การวิเคราะห์ของ Brookings (มิถุนายน 2026) สรุปสถานการณ์ว่า: "ทรัมป์อนุมัติชิป Nvidia สำหรับขายในจีน แต่ปักกิ่งไม่ต้องการมัน"

การพัฒนาล่าสุด — รายงานการเปลี่ยนท่าทีของปักกิ่ง (8-9 กรกฎาคม 2026)

เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม 2026 The Information รายงาน — และ Reuters ยืนยัน — ว่า ขณะนี้จีนกำลังวางแผนอนุญาตให้บริษัท AI ชั้นนำซื้อชิป Nvidia H200 ในจำนวนจำกัด รายละเอียดสำคัญ:

• เจ้าหน้าที่จีนแจ้ง Alibaba, ByteDance, DeepSeek และ Tencent ว่าพวกเขาอาจซื้อชิปได้ในจำนวนที่จำกัด
• บริษัทต่างๆ ต้องยื่นขออนุมัติโดยระบุจำนวนชิปและเหตุผลในการซื้อ โดยอาจมี เพดานรวมต่ำกว่า 200,000 หน่วย ซึ่งต่ำกว่าความต้องการในเบื้องต้นมาก
• การเปลี่ยนท่าทีนี้เกิดจาก ปัญหาขาดแคลนชิป AI อย่างรุนแรงในจีน เนื่องจากชิปในประเทศ (ชิป Ascend ของ Huawei) มีปัญหาด้านประสิทธิภาพเมื่อใช้งานในวงกว้าง

บริบท: ชิปทางเลือกในประเทศและการผลักดันของ Huawei

ตลอดปี 2026 ปักกิ่งได้ส่งเสริมชิปในประเทศพร้อมกัน โดยเฉพาะ ชิปซีรีส์ Ascend ของ Huawei เพื่อเป็นหลักประกันเชิงกลยุทธ์ อย่างไรก็ตาม ชิปในประเทศของจีนยังคงเผชิญปัญหาด้านผลผลิตและประสิทธิภาพ และช่องว่างกับ H200 ของ Nvidia ได้บีบให้ต้องเปิดทางให้ซัพพลายจากต่างประเทศบางส่วน

ขนาดคำสั่งซื้อ: สั่งซื้อเกิน 2 ล้านหน่วย vs. มีพร้อมจำหน่ายประมาณ 700,000 หน่วย

รายงานจากช่วง 31 ธันวาคม 2025 / 1 มกราคม 2026 แสดงให้เห็นความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างมหาศาล:

• บริษัทเทคโนโลยีจีน (รวมถึง Alibaba, ByteDance, Tencent และอื่นๆ) ได้วาง คำสั่งซื้อชิป H200 กว่า 2 ล้านชิปสำหรับการส่งมอบในปี 2026
• Nvidia ในเวลานั้นมีสินค้าคงคลังเพียง ประมาณ 700,000 หน่วย
• Nvidia ตั้งราคาชิป H200 ที่เสนอขายให้ลูกค้าจีนที่ ประมาณ 27,000 ดอลลาร์ต่อชิป
• Nvidia ได้ติดต่อ TSMC เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติมตั้งแต่ ไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 เพื่อพยายามปิดช่องว่าง แต่ก็ยังไม่ชัดเจนว่าจะสามารถส่งมอบได้กี่ชิป เนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบ

ข้อมูลสำคัญ: ที่ราคา 27,000 ดอลลาร์ต่อชิป คำสั่งซื้อ 2 ล้านหน่วยจะมีมูลค่าประมาณ 54,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณ 18,900 ล้านดอลลาร์ สำหรับ 700,000 หน่วยที่มีอยู่

สรุป

เรื่องราวของ H200 เป็นห่วงโซ่ของสัญญาณที่ขัดแย้งกัน: สหรัฐฯ อนุมัติการส่งออกในเดือนมกราคม ศุลกากรจีนปิดกั้นทันที ปักกิ่งออกอนุมัติแบบมีเงื่อนไขให้แก่บริษัทเฉพาะ ไม่มีการส่งมอบชิปจริงเป็นเวลาหลายเดือน และในตอนนี้ (กรกฎาคม 2026) มีรายงานว่าจีนกำลังเตรียมอนุญาตให้ซื้อในจำนวนจำกัด — แต่ภายใต้เพดานที่เข้มงวด ขณะเดียวกัน บริษัทจีนได้สั่งซื้อชิป H200 กว่า 2 ล้านชิปในราคาประมาณ 27,000 ดอลลาร์ต่อชิป เทียบกับอุปทานประมาณ 700,000 หน่วย และช่องว่างนี้เองที่ผลักดันให้ปักกิ่งต้องเปลี่ยนท่าที แม้จะยังคงผลักดันชิปทางเลือกในประเทศของ Huawei ต่อไป