เปิดโผ 5 ปัจจัยเด็ด ดัชนีหุ้นยุโรป STOXX 600 ทุบสถิติ新高ใน Q2 ปี 2026

เงินเฟ้อยูโรโซนชะลอตัว: อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนเดือนมิถุนายนปรับตัวลดลงมากกว่าที่คาด เหลือ 2.8% โดยได้รับอานิสงส์จากราคาน้ำมันที่กลับลงมาสู่ระดับก่อนเกิดสงคราม

การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของ ECB

แม้ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า ECB จะคงดอกเบี้ย แต่ในการประชุมเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน 2026 ECB กลับมีมติ ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 โดยขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเงินฝากเป็น 2.25% โดยอ้างถึงแรงกดดันเงินเฟ้อในภาคบริการและเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง การตัดสินใจนี้สวนทางกับที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มวัฏจักร

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงเป็นดาวเด่น โดยได้แรงหนุนจากกระแสความเชื่อมั่นใน AI ใหม่ๆ ซึ่งทำให้ STOXX 600 มีผลตอบแทนรายไตรมาสดีที่สุดในรอบกว่า 5 ปี นอกจากนี้ ในวันที่ 3 กรกฎาคม การปรับตัวขึ้นของดัชนียังได้รับการหนุนจากหุ้นกลุ่มวัฏจักร เช่น หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมอย่าง Siemens

หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศ (Defense Stocks)

หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศมีส่วนช่วยผลักดันดัชนีทำนิวไฮในช่วงต้นไตรมาส โดยในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ดัชนี STOXX 600 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มธนาคารและกลุ่มป้องกันประเทศ

การเจรจาหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านเบื้องต้น

การบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เป็นปัจจัยสำคัญที่ลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลด้านอุปทานพลังงาน ทำให้ดัชนี STOXX 600 ดีดตัวขึ้นทำนิวไฮในวันที่ 15 มิถุนายน

ดีลเทคโอเวอร์ easyJet มูลค่า 5.5 พันล้านปอนด์

หนึ่งในดีลที่ร้อนแรงที่สุดในไตรมาสนี้ คือการเทคโอเวอร์สายการบิน easyJet โดยกองทุน Castlelake จากสหรัฐฯ

• คณะกรรมการ easyJet ปฏิเสธข้อเสนอหลายครั้งก่อนหน้านี้ รวมถึงข้อเสนอมูลค่า 4.7 พันล้านปอนด์ และข้อเสนอที่ 6.50 ปอนด์ต่อหุ้น
• ในที่สุด เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม คณะกรรมการ easyJet บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นกับ Castlelake ด้วยข้อเสนอที่ 6.90 ปอนด์ต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่ารวม 5.5 พันล้านปอนด์ (7.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• ราคาหุ้น easyJet พุ่งขึ้น 10% แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังคงมีข้อกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคด้านกฎข้อบังคับของสหภาพยุโรปและความจำเป็นในการขออนุมัติจากผู้ถือหุ้น

ข้อสังเกตสำคัญ

• ข้อมูลการปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี STOXX 600 โดย JPMorgan และ Barclays ไม่สามารถยืนยันได้โดยตรงจากแหล่งข่าวที่มีอยู่
• ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นรายตัว เช่น Sodexo, Bayer, SKF และ Nordea ก็ไม่สามารถยืนยันได้จากหลักฐานในชุดนี้เช่นกัน
• การตัดสินใจของ ECB ที่ขึ้นดอกเบี้ย อาจสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนที่คาดหวังว่าจะเห็นการลดดอกเบี้ย ปัจจัยที่ช่วยหนุนตลาดกลับกลายเป็นรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และเงินเฟ้อยูโรโซนที่ชะลอตัวต่างหาก