เปิดโผ 5 ปัจจัยเด็ด ดัชนีหุ้นยุโรป STOXX 600 ทุบสถิติ新高ใน Q2 ปี 2026

ตลาดหุ้นยุโรปเดินหน้าสร้างสถิติ新高อย่างร้อนแรงในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยดัชนี STOXX 600 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่หลายครั้ง ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยหนุนหลายประการ ทั้งจากปัจจัยมหภาคและดีลเทคโอเวอร์มูลค่ามหาศาลของ easyJet

ดัชนี STOXX 600 ทำนิวไฮต่อเนื่อง

ดัชนีหุ้นยุโรป STOXX 600 ทะยานขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลายครั้งในช่วงไตรมาส 2 ของปี 2026

• 15 มิถุนายน: ดัชนีทำสถิติ新高 หลังสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิงเบื้องต้น ^E
• 30 มิถุนายน: ปิดตลาดบวก 0.9% ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง พร้อมทำผลตอบแทนรายไตรมาสดีที่สุดในรอบกว่า 5 ปี โดยได้แรงหนุนจากความหวังด้าน AI และการคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ^E
• 3 กรกฎาคม: ดัชนีพุ่งขึ้นต่อเนื่องแตะระดับ 652.77 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และเตรียมทำผลตอบแทนรายสัปดาห์ดีที่สุดในรอบกว่า 1 เดือน ^ERS

ปัจจัยมหภาคหนุนตลาด

รายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ: รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ เผยตัวเลขเพียง 57,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่งอย่างมาก และยังถูกปรับลดลงจากสองเดือนก่อนหน้ารวมกัน 74,000 ตำแหน่ง ^EB ผลสำรวจของ CME FedWatch ชี้ว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 75.6% ^E การชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ทำให้ตลาดคลายความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด จนกลายเป็นแรงหนุนสำคัญให้หุ้นยุโรปปรับตัวขึ้น ^R

เงินเฟ้อยูโรโซนชะลอตัว: อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนเดือนมิถุนายนปรับตัวลดลงมากกว่าที่คาด เหลือ 2.8% โดยได้รับอานิสงส์จากราคาน้ำมันที่กลับลงมาสู่ระดับก่อนเกิดสงคราม ^B

การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของ ECB

แม้ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า ECB จะคงดอกเบี้ย แต่ในการประชุมเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน 2026 ECB กลับมีมติ ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 โดยขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเงินฝากเป็น 2.25% โดยอ้างถึงแรงกดดันเงินเฟ้อในภาคบริการและเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง ^EE การตัดสินใจนี้สวนทางกับที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ^R

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มวัฏจักร

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงเป็นดาวเด่น โดยได้แรงหนุนจากกระแสความเชื่อมั่นใน AI ใหม่ๆ ซึ่งทำให้ STOXX 600 มีผลตอบแทนรายไตรมาสดีที่สุดในรอบกว่า 5 ปี ^EM นอกจากนี้ ในวันที่ 3 กรกฎาคม การปรับตัวขึ้นของดัชนียังได้รับการหนุนจากหุ้นกลุ่มวัฏจักร เช่น หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมอย่าง Siemens ^ER

หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศ (Defense Stocks)

หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศมีส่วนช่วยผลักดันดัชนีทำนิวไฮในช่วงต้นไตรมาส โดยในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ดัชนี STOXX 600 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มธนาคารและกลุ่มป้องกันประเทศ ^ER

การเจรจาหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านเบื้องต้น

การบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ^E เป็นปัจจัยสำคัญที่ลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลด้านอุปทานพลังงาน ทำให้ดัชนี STOXX 600 ดีดตัวขึ้นทำนิวไฮในวันที่ 15 มิถุนายน ^R

ดีลเทคโอเวอร์ easyJet มูลค่า 5.5 พันล้านปอนด์

หนึ่งในดีลที่ร้อนแรงที่สุดในไตรมาสนี้ คือการเทคโอเวอร์สายการบิน easyJet โดยกองทุน Castlelake จากสหรัฐฯ

• คณะกรรมการ easyJet ปฏิเสธข้อเสนอหลายครั้งก่อนหน้านี้ รวมถึงข้อเสนอมูลค่า 4.7 พันล้านปอนด์ และข้อเสนอที่ 6.50 ปอนด์ต่อหุ้น ^EE
• ในที่สุด เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม คณะกรรมการ easyJet บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นกับ Castlelake ด้วยข้อเสนอที่ 6.90 ปอนด์ต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่ารวม 5.5 พันล้านปอนด์ (7.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ^BEW
• ราคาหุ้น easyJet พุ่งขึ้น 10% แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังคงมีข้อกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคด้านกฎข้อบังคับของสหภาพยุโรปและความจำเป็นในการขออนุมัติจากผู้ถือหุ้น ^ERRC

ข้อสังเกตสำคัญ

• ข้อมูลการปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี STOXX 600 โดย JPMorgan และ Barclays ไม่สามารถยืนยันได้โดยตรงจากแหล่งข่าวที่มีอยู่
• ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นรายตัว เช่น Sodexo, Bayer, SKF และ Nordea ก็ไม่สามารถยืนยันได้จากหลักฐานในชุดนี้เช่นกัน
• การตัดสินใจของ ECB ที่ขึ้นดอกเบี้ย อาจสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนที่คาดหวังว่าจะเห็นการลดดอกเบี้ย ปัจจัยที่ช่วยหนุนตลาดกลับกลายเป็นรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และเงินเฟ้อยูโรโซนที่ชะลอตัวต่างหาก