วันศุกร์ที่ 3 กรกฎาคม — การซื้อขายผสมผสานพร้อมสัญญาณแยกทาง

เกาหลีใต้ — ฟื้นตัวบางส่วน ข่าวที่เปิดเผยในช่วงค่ำของวันพฤหัสบดีถึงเช้าวันศุกร์ว่า Anthropic (ผู้พัฒนาโมเดล Claude) เริ่มงานพัฒนา AI ชิปแบบกำหนดเองของตัวเองและได้เจรจากับซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ในฐานะพันธมิตรด้านการผลิตที่มีศักยภาพ เป็นปัจจัยบวกสำคัญที่หนุนหุ้นซัมซุง The Information รายงานเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคมว่า Anthropic กำลังหารือถึงความร่วมมือด้านการผลิตชิป (foundry) กับซัมซุง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันทางการแข่งขันต่อ Nvidia ทั้งซัมซุงและ SK Hynix เคยเข้าถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ใน Anthropic ตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรอบการระดมทุน Series H มูลค่า 65,000 ล้านดอลลาร์ ที่ประเมินมูลค่าบริษัท AI นี้ที่ 965,000 ล้านดอลลาร์ โดยซัมซุงได้รับสถานะเป็น "พันธมิตรโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์" สิ่งนี้ทำให้ซัมซุงได้เปรียบ: ในวันศุกร์ ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้นำการฟื้นตัวของหุ้นชิปในภูมิภาค โดยหุ้นซัมซุงฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนเมื่อวันก่อน ขณะที่ KOSPI เคยถูกกระทบอย่างหนักในสัปดาห์ก่อนหน้านั้น โดยร่วงลงถึง 10% ในวันที่ 23 มิถุนายน จนทำให้ต้องหยุดซื้อขายชั่วคราว (circuit breaker)

ญี่ปุ่น — อ่อนแอต่อเนื่อง ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับตัวแย่กว่า หุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปในญี่ปุ่นร่วงลง 3.9% ในช่วงต้นเดือนมิถุนายนเมื่อแรงส่งของ AI เริ่มชะลอตัว และในวันศุกร์ก็ยังคงถูกกดดันจากการขายอย่างต่อเนื่อง โดยไม่มีปัจจัยบวกที่เทียบเคียงได้กับเกาหลีใต้ Nikkei 225 ถูกกดดันให้ปรับตัวลงซ้ำแล้วซ้ำเล่าจากความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยีที่แพร่กระจายจากกลุ่ม Magnificent 7 ในสหรัฐฯ สู่ตลาดเอเชีย

การเจรจา Anthropic-ซัมซุง: ปัจจัยสำคัญ

การเจรจาระหว่าง Anthropic กับซัมซุงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่อธิบายความแตกต่างของการเคลื่อนไหวระหว่างภูมิภาคในวันศุกร์ รายละเอียดสำคัญ:

• Anthropic เริ่มงานพัฒนา AI ชิปของตัวเองในระยะเริ่มต้น และกำลังหารือถึงความร่วมมือด้านการผลิตกับซัมซุง
• การเจรจายังอยู่ในชั้นเบื้องต้น — ยังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับการใช้งานชิป สมรรถนะ และการผสานรวมกับเซิร์ฟเวอร์
• ซัมซุงเข้าร่วมรอบการระดมทุน Series H มูลค่า 65,000 ล้านดอลลาร์ของ Anthropic ในฐานะพันธมิตรโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์ ร่วมกับ SK Hynix และ Micron ในฐานะที่เป็นบริษัทเดียวในสามแห่งที่ผลิตชิปแบบ logic ซัมซุงจึงอยู่ในตำแหน่งที่จะชนะคำสั่งซื้อการผลิต
• ซัมซุงได้ส่งตัวอย่างชิปหน่วยความจำ HBM4E แบบ 12 ชั้นให้กับลูกค้ารายสำคัญตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ซึ่งช่วยเสริมสร้างความน่าเชื่อถือในด้านชิป AI

บริบทกว้างขึ้น: การร่วงลงของหุ้นชิปสหรัฐฯ และข้อกังวลด้านอุปสงค์ AI

แรงขายในเอเชียเป็นส่วนหนึ่งของการหมุนเวียนออกจากหุ้นเทคโนโลยีและ AI ทั่วโลก หุ้นชิปสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมาตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor Index กำลังมุ่งหน้าสู่สัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2568 S&P 500 และ Nasdaq ปิดปรับตัวลงในวันที่ 8-9 มิถุนายน เนื่องจากดีดตัวของหุ้นชิปไม่สำเร็จ และภายในวันที่ 23 มิถุนายน แรงเทขายเทคโนโลยีก็รุนแรงขึ้น โดย Nvidia และ Tesla ร่วงลงอย่างหนัก และ KOSPI ร่วง 10% นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ระบุว่าความอ่อนแอของเทคโนโลยีขยายวงจากกลุ่ม Magnificent 7 และ Apple สู่ตลาดเอเชีย ถ่วงความเชื่อมั่นและฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ความกังวลหลักคือการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจถึงจุดสูงสุด โดยนักลงทุนกังวลว่าราคาประเมินมูลค่าแซงหน้าปัจจัยพื้นฐานไปแล้ว

วันศุกร์ที่ 3 กรกฎาคม — การซื้อขายผสมผสานพร้อมสัญญาณแยกทาง

เกาหลีใต้ — ฟื้นตัวบางส่วน ข่าวที่เปิดเผยในช่วงค่ำของวันพฤหัสบดีถึงเช้าวันศุกร์ว่า Anthropic (ผู้พัฒนาโมเดล Claude) เริ่มงานพัฒนา AI ชิปแบบกำหนดเองของตัวเองและได้เจรจากับซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ในฐานะพันธมิตรด้านการผลิตที่มีศักยภาพ เป็นปัจจัยบวกสำคัญที่หนุนหุ้นซัมซุง The Information รายงานเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคมว่า Anthropic กำลังหารือถึงความร่วมมือด้านการผลิตชิป (foundry) กับซัมซุง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันทางการแข่งขันต่อ Nvidia ทั้งซัมซุงและ SK Hynix เคยเข้าถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ใน Anthropic ตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรอบการระดมทุน Series H มูลค่า 65,000 ล้านดอลลาร์ ที่ประเมินมูลค่าบริษัท AI นี้ที่ 965,000 ล้านดอลลาร์ โดยซัมซุงได้รับสถานะเป็น "พันธมิตรโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์" สิ่งนี้ทำให้ซัมซุงได้เปรียบ: ในวันศุกร์ ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้นำการฟื้นตัวของหุ้นชิปในภูมิภาค โดยหุ้นซัมซุงฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนเมื่อวันก่อน ขณะที่ KOSPI เคยถูกกระทบอย่างหนักในสัปดาห์ก่อนหน้านั้น โดยร่วงลงถึง 10% ในวันที่ 23 มิถุนายน จนทำให้ต้องหยุดซื้อขายชั่วคราว (circuit breaker)

ญี่ปุ่น — อ่อนแอต่อเนื่อง ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับตัวแย่กว่า หุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปในญี่ปุ่นร่วงลง 3.9% ในช่วงต้นเดือนมิถุนายนเมื่อแรงส่งของ AI เริ่มชะลอตัว และในวันศุกร์ก็ยังคงถูกกดดันจากการขายอย่างต่อเนื่อง โดยไม่มีปัจจัยบวกที่เทียบเคียงได้กับเกาหลีใต้ Nikkei 225 ถูกกดดันให้ปรับตัวลงซ้ำแล้วซ้ำเล่าจากความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยีที่แพร่กระจายจากกลุ่ม Magnificent 7 ในสหรัฐฯ สู่ตลาดเอเชีย

การเจรจา Anthropic-ซัมซุง: ปัจจัยสำคัญ

การเจรจาระหว่าง Anthropic กับซัมซุงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่อธิบายความแตกต่างของการเคลื่อนไหวระหว่างภูมิภาคในวันศุกร์ รายละเอียดสำคัญ:

• Anthropic เริ่มงานพัฒนา AI ชิปของตัวเองในระยะเริ่มต้น และกำลังหารือถึงความร่วมมือด้านการผลิตกับซัมซุง
• การเจรจายังอยู่ในชั้นเบื้องต้น — ยังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับการใช้งานชิป สมรรถนะ และการผสานรวมกับเซิร์ฟเวอร์
• ซัมซุงเข้าร่วมรอบการระดมทุน Series H มูลค่า 65,000 ล้านดอลลาร์ของ Anthropic ในฐานะพันธมิตรโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์ ร่วมกับ SK Hynix และ Micron ในฐานะที่เป็นบริษัทเดียวในสามแห่งที่ผลิตชิปแบบ logic ซัมซุงจึงอยู่ในตำแหน่งที่จะชนะคำสั่งซื้อการผลิต
• ซัมซุงได้ส่งตัวอย่างชิปหน่วยความจำ HBM4E แบบ 12 ชั้นให้กับลูกค้ารายสำคัญตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ซึ่งช่วยเสริมสร้างความน่าเชื่อถือในด้านชิป AI

บริบทกว้างขึ้น: การร่วงลงของหุ้นชิปสหรัฐฯ และข้อกังวลด้านอุปสงค์ AI

แรงขายในเอเชียเป็นส่วนหนึ่งของการหมุนเวียนออกจากหุ้นเทคโนโลยีและ AI ทั่วโลก หุ้นชิปสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมาตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor Index กำลังมุ่งหน้าสู่สัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2568 S&P 500 และ Nasdaq ปิดปรับตัวลงในวันที่ 8-9 มิถุนายน เนื่องจากดีดตัวของหุ้นชิปไม่สำเร็จ และภายในวันที่ 23 มิถุนายน แรงเทขายเทคโนโลยีก็รุนแรงขึ้น โดย Nvidia และ Tesla ร่วงลงอย่างหนัก และ KOSPI ร่วง 10% นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ระบุว่าความอ่อนแอของเทคโนโลยีขยายวงจากกลุ่ม Magnificent 7 และ Apple สู่ตลาดเอเชีย ถ่วงความเชื่อมั่นและฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ความกังวลหลักคือการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจถึงจุดสูงสุด โดยนักลงทุนกังวลว่าราคาประเมินมูลค่าแซงหน้าปัจจัยพื้นฐานไปแล้ว