เศรษฐกิจออเซมปิก: ยาลดน้ำหนัก GLP-1 กำลังเปลี่ยนพฤติกรรมการกินและเขย่าวงการอาหารโลก

ความแตกต่างระหว่างการศึกษา (3-6% สำหรับครัวเรือนทั่วไป) สะท้อนถึงแหล่งข้อมูลและกรอบเวลาที่แตกต่างกัน แต่ทิศทางเป็นเอกฉันท์

ปริมาณแคลอรีที่บริโภคลดลง 21% หรือเกือบ 700 แคลอรีต่อวัน

หลายแหล่งข้อมูลยืนยันร่วมกันว่าผู้ใช้ยา GLP-1 บริโภคแคลอรีน้อยลง 21% รายงานของเคพีเอ็มจีระบุตัวเลขนี้โดยตรง และสะท้อนโดยการวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกน และรายงานของ CNBC ในแง่มูลค่าสัมบูรณ์ Brian Roe นักวิจัยจากมหาวิทยาลัยเพอร์ดูพบว่าผู้ใช้ที่ถูกสำรวจลดปริมาณแคลอรีต่อวันลงเกือบ 700 แคลอรีเมื่อเทียบกับระดับก่อนใช้ยา การทดลองทางคลินิกรายงานช่วงการลดลงที่กว้างกว่าคือ 16-39%

การเปลี่ยนไปกินอาหารที่ดีต่อสุขภาพและมีโปรตีนสูง

ความอยากอาหารที่ลดลงไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงเพียงอย่างเดียว องค์ประกอบของตะกร้าซูเปอร์มาร์เก็ตก็เปลี่ยนไปเช่นกัน

• ขนมขบเคี้ยวรสเค็มลดลง 11%: นี่คือการลดลงที่รุนแรงและเฉพาะเจาะจงที่พบในงานวิจัยของคอร์เนลล์-Numerator
• การเปลี่ยนออก: ข้อมูล PwC รายงานว่าผู้ใช้ 61% ซื้อขนมหวานน้อยลง และ 56% ซื้อขนมขบเคี้ยวรสเค็มน้อยลง
• การเปลี่ยนเข้า: ผู้ใช้ 44% ซื้อผักผลไม้สดมากขึ้น และ 35% ซื้อโปรตีนบรรจุหีบห่อมากขึ้น แบบสำรวจของ PwC UK พบว่าประมาณ 70% ของผู้เข้าร่วมซื้ออาหารที่มีโปรตีนสูงและอาหารเสริมมากขึ้น
• งานวิจัยจากเดนมาร์ก: การศึกษาจาก Steno Diabetes Center Copenhagen พบว่าหลังจากเริ่มใช้ยา GLP-1 การซื้อสินค้าซูเปอร์มาร์เก็ตมีแคลอรีและน้ำตาลน้อยลงเล็กน้อย และมีโปรตีนต่อ 100 กรัมมากขึ้นเล็กน้อย

ลดค่าใช้จ่ายอาหารนอกบ้าน ร้านอาหาร และแอลกอฮอล์

ผลกระทบขยายออกไปไกลกว่าซูเปอร์มาร์เก็ต

• การกินนอกบ้าน: แบบสำรวจของ Morgan Stanley พบว่าผู้ใช้ยา GLP-1 63% ใช้จ่ายกับการกินนอกบ้านน้อยลง แบบสำรวจของ YouGov พบว่าผู้ใช้ยา GLP-1 ในอังกฤษมากกว่า 1 ใน 2 คนกินอาหารจานด่วนน้อยลง แบบสำรวจของ Bloomberg Intelligence พบว่าผู้ใช้ในสหรัฐฯ 54% กินนอกบ้าน "น้อยลงอย่างมาก" หรือ "น้อยลง"
• อาหารซื้อกลับบ้านและเดลิเวอรี: แบบสำรวจของ Morgan Stanley เดียวกันพบว่าผู้ใช้ 61% ใช้จ่ายกับอาหารซื้อกลับบ้านน้อยลง ข้อมูล ZipHealth ระบุว่าการลดลงในสหรัฐฯ อยู่ที่ 42%
• แอลกอฮอล์: ผู้ใช้ข้ามเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เมื่อกินนอกบ้านและลดการซื้อเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ในร้านค้าปลีก ข้อมูล YouGov รายงานว่าผู้ใช้ชาวอังกฤษ 39% ดื่มแอลกอฮอล์น้อยลง
• ปรากฏการณ์ฟื้นตัว: ข้อมูล Circana จากพฤศจิกายน 2025 แสดงให้เห็นถึงจุดเปลี่ยนที่น่าสนใจ: หลังจากลดลงในช่วงแรก การใช้จ่ายในร้านอาหารโดยผู้ใช้ GLP-1 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย (0.9%) หลังจากผ่านไปหนึ่งปี โดยการใช้จ่ายในร้านอาหารทั่วไป (casual-dining) เพิ่มขึ้น 4.1% นี่ชี้ให้เห็นว่าการลดลงอย่างรุนแรงในช่วงแรกอาจลดลงเมื่อผู้ใช้ปรับตัวเข้ากับนิสัยใหม่

ข้อความหนึ่งจำเป็นต้องมีข้อควรระวัง: ข้อกล่าวอ้างที่ว่า 59% ของผู้ใช้ใช้จ่ายกับอาหารเพื่อสุขภาพมากขึ้นไม่ได้รับการยืนยันโดยตรงจากแหล่งข้อมูลที่ดึงมา ตัวเลขของ PwC ที่ว่าประมาณ 70% ซื้ออาหารที่มีโปรตีนสูงมากขึ้นเป็นข้อมูลที่ใกล้เคียงที่สุด ตัวเลข 59% ยังคงเป็นช่องว่างของหลักฐาน

รายได้อาหารและเครื่องดื่ม 30,000-55,000 ล้านดอลลาร์ตกอยู่ในความเสี่ยงภายในปี 2030

ผลกระทบโดยรวมทำให้นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อภาคอาหารและเครื่องดื่ม

• ประมาณการของเจพีมอร์แกน: การใช้ยา GLP-1 อาจทำให้ยอดขายประจำปีของอุตสาหกรรมอาหารและเครื่องดื่มหายไป 30,000-55,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 นี่คือการคาดการณ์ที่ถูกอ้างถึงมากที่สุด
• กรณีพื้นฐานของเคพีเอ็มจี: ประมาณการว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะลดลง 48,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีในทศวรรษหน้า
• การคาดการณ์ของ Circana: ภายในปี 2030 35% ของหน่วยอาหารและเครื่องดื่มทั้งหมดที่ขายในสหรัฐฯ อาจขายให้กับครัวเรือนที่มีผู้ใช้ GLP-1 ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 23% ในช่วงปลายปี 2025
• บริบทของขนาดตลาด: ตลาดยา incretin ทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 200,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030

ING คาดการณ์ว่าผลกระทบในยุโรปจะค่อยเป็นค่อยไป แต่เตือนผู้ผลิตให้เตรียมพร้อมโดยเน้นผลิตภัณฑ์ที่อุดมด้วยสารอาหาร

เงินที่ประหยัดได้ไปไหน: ผลกระทบจากการใช้จ่ายที่เปลี่ยนเส้นทาง

เงินที่ประหยัดได้จากค่าอาหารถูกนำไปใช้จ่ายในด้านอื่น

• เสื้อผ้า: ข้อมูล PwC แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายเสื้อผ้าพุ่งขึ้น 9.9% หลังจากใช้ยา GLP-1 ไป 6-8 เดือน โดยผู้ใช้ 73% รายงานว่าไซส์เสื้อผ้าเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ
• สุขภาพ ความงาม และอาหารเสริม: การใช้จ่ายปรับสมดุลข้ามหมวดหมู่ โดยผู้ใช้ซื้ออาหารเสริมและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพมากขึ้น

ช่องว่างของหลักฐานและข้อกล่าวอ้างที่ไม่ได้รับการยืนยัน

การวิจัยสำหรับบทความนี้หมดวงเงินค้นหาก่อนที่จะสามารถยืนยันสองประเด็นสำคัญได้อย่างสมบูรณ์

1. การปรับตัวของร้านอาหารโดยเฉพาะเครือ (Shake Shack, Chipotle, Olive Garden, Starbucks): แม้ว่าหลายแหล่งจะบันทึกว่าบริษัทอาหารกำลังแข่งกันแนะนำผลิตภัณฑ์ที่อุดมด้วยโปรตีนและไฟเบอร์เพื่อดึงดูดผู้ใช้ GLP-1 แต่การปรับตัวเฉพาะของสี่เครือนี้ยังไม่ถูกจับภาพในชุดหลักฐานปัจจุบัน

2. ความคุ้มครองของ Medicare สำหรับการลดน้ำหนักที่เริ่มในเดือนกรกฎาคม 2026: CMS ได้สรุปกฎในปี 2024 เพื่อขยายความคุ้มครอง Medicare Part D ให้ครอบคลุมยาแก้โรคอ้วนเช่น Wegovy และ Zepbound สำหรับผู้รับผลประโยชน์ที่เป็นโรคอ้วน โดยมีผลบังคับใช้ตั้งแต่เดือนมกราคม 2026 ไม่ใช่เดือนกรกฎาคม วันที่เฉพาะในเดือนกรกฎาคม 2026 ไม่ได้รับการยืนยัน

สรุปการยืนยัน

บทสรุป

ยา GLP-1 กำลังสร้างการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในอุปสงค์อาหารทั่วโลกที่เห็นได้ชัดเจนแล้วในใบเสร็จซูเปอร์มาร์เก็ต การจราจรในร้านอาหาร และการคาดการณ์รายได้ของบริษัท ข้อมูลแข็งแกร่งที่สุดสำหรับการลดการใช้จ่ายซูเปอร์มาร์เก็ต (3-9%) การลดแคลอรี (21%) และการคาดการณ์ผลกระทบรายได้ 30,000-55,000 ล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนไปบริโภคอาหารที่มีโปรตีนสูงและห่างจากขนมขบเคี้ยวและแอลกอฮอล์ได้รับการบันทึกไว้อย่างดีจากแบบสำรวจและประเทศต่างๆ มากมาย ในขณะที่การใช้ยา GLP-1 เติบโตอย่างต่อเนื่อง — คาดการณ์ว่าจะมีผู้ใช้ในสหรัฐฯ มากกว่า 30 ล้านคนภายในปี 2030 — การปรับตัวของอุตสาหกรรมอาหารจะเป็นหนึ่งในเรื่องราวทางเศรษฐกิจที่กำหนดทศวรรษนี้