ปฏิบัติการโดรนยูเครนพลิกโฉมอุตสาหกรรมน้ำมันรัสเซียและตลาดโลกในปี 2026

ปฏิบัติการโจมตีด้วยโดรนพิสัยไกลของยูเครนที่มุ่งเป้าไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซียได้เปลี่ยนจากสิ่งที่เคยเป็นเพียงสิ่งรบกวน กลายเป็นการรบกวนในระดับยุทธศาสตร์ในปี 2569 ผลกระทบสะสมจากการโจมตีหลายร้อยครั้งต่อโรงกลั่น ท่าเรือ และท่อส่งน้ำมัน ได้ปรากฏชัดเจนในสถิติการผลิตของมอสโก การกลับไปกลับมาของนโยบายส่งออกที่สับสน และการคาดการณ์อุปทานน้ำมันที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ของสำนักงานพลังงานสากล (IEA) สิ่งที่เริ่มต้นจากการโจมตีโรงกลั่นแต่ละแห่ง ได้สร้างปัญหาคอขวดที่ส่งผลกระทบเป็นทอดๆ ตั้งแต่ปั๊มน้ำมันภายในประเทศรัสเซีย ไปจนถึงราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก

การผลิตลดลงแตะจุดต่ำสุดในรอบ 12 เดือน

ในเดือนพฤษภาคม 2569 การผลิตน้ำมันดิบของรัสเซียลดลงเหลือเฉลี่ย 9.009 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตามข้อมูลจากแหล่งข้อมูลทุติยภูมิของโอเปก นี่เป็นระดับต่ำสุดในรอบปี และต่ำกว่าเป้าหมายการผลิตของรัสเซียภายใต้ข้อตกลง OPEC+ ประมาณ 690,000 บาร์เรลต่อวัน ยูเครนประเมินว่าตัวเลขจริงนั้นต่ำกว่านั้นอีก ประมาณ 8.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งลดลงประมาณ 5% เมื่อเทียบปีต่อปี ตัวเลขเหล่านี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการคาดการณ์พื้นฐานก่อนหน้านี้ของมอสโกที่ 10.26 ล้านบาร์เรลต่อวันสำหรับปี 2569 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ตอนนี้ดูเหมือนจะเป็นไปไม่ได้

IEA ตอบสนองต่อวิกฤตที่ทวีความรุนแรงขึ้นในเดือนมิถุนายน 2569 โดยปรับลดคาดการณ์อุปทานน้ำมันดิบของรัสเซียในปี 2569 ลง 200,000 บาร์เรลต่อวัน เหลือ 8.95 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยอ้างโดยตรงถึง "การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันอย่างต่อเนื่อง" และสังเกตว่ายูเครนเริ่มกำหนดเป้าหมายพื้นที่การผลิตที่ห่างไกลมากขึ้น หน่วยงานยังรายงานด้วยว่าการผลิตน้ำมันดิบของรัสเซียลดลงประมาณ 460,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนเมษายนเพียงเดือนเดียว

การอุดตันของระบบกลั่น เมื่อกำลังการผลิตสำรองหมดลง

ไตรมาสที่สองของปี 2569 นำมาซึ่งชุดการหยุดดำเนินการของโรงกลั่น ซึ่งเปลี่ยนปัญหาที่จัดการได้ให้กลายเป็นวิกฤตทั้งภาคส่วน โรงกลั่นโวลโกกราด ซึ่งเป็นหนึ่งในโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซีย ด้วยกำลังการผลิตต่อปี 13 ล้านเมตริกตัน ได้ระงับการดำเนินการหลังจากถูกโจมตีด้วยโดรนเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ สร้างความเสียหายให้กับหน่วยกลั่นน้ำมันดิบที่สำคัญ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 40% ของกำลังการผลิตของโรงงาน ในเดือนพฤษภาคม การโจมตีเพิ่มเติมทำให้ KINEF ซึ่งเป็นโรงกลั่นยักษ์ใหญ่กำลังการผลิต 20 ล้านตันต่อปี ต้องหยุดดำเนินการโดยสมบูรณ์ ขณะที่ NORSI (17 ล้านตันต่อปี) ก็ถูกโจมตีในเวลาต่อมา

การโจมตีระลอกนี้ได้ทำให้กำลังการผลิตสำรองที่รัสเซียเคยใช้รองรับการโจมตีก่อนหน้านี้หมดลง แม้ก่อนหน้านี้มอสโกจะสามารถจำกัดการลดลงโดยรวมของการกลั่นได้ประมาณ 3% ตลอดช่วงปี 2568 โดยการเปลี่ยนเส้นทางน้ำมันดิบไปยังหน่วยที่ไม่ได้รับความเสียหาย แต่ตอนนี้บัฟเฟอร์นั้นได้หายไปแล้ว IEA เคยเตือนตั้งแต่เดือนตุลาคม 2568 ว่าอัตราการดำเนินการจะยังคงถูกกดดันไปจนถึงอย่างน้อยกลางปี 2569 การคาดการณ์นั้นพิสูจน์แล้วว่าแม่นยำ: อัตราการดำเนินการติดอยู่ต่ำกว่า 5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงเดือนแรกๆ ของการรุกราน

ยูเครนรักษาแรงกดดันนี้ด้วยการเพิ่มจำนวนโรงกลั่นที่ถูกโจมตีในปี 2569 เป็นสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงปลายปี 2568 ในเดือนมิถุนายน การโจมตีครั้งหนึ่งถึงกับไปถึงโรงกลั่นน้ำมันของมอสโกเอง สร้างความเสียหายให้กับหน่วยการแปรรูปขั้นต้นที่โรงงานขนาด 12 ล้านตันต่อปี ข้อความที่รวมกันจากเคียฟและรายงานความเสียหายคือ ไม่มีโรงงานใดเกินระยะการโจมตี

กลยุทธ์การส่งออกที่สับสน

การโจมตีทำให้รัสเซียต้องเปลี่ยนท่าทีการส่งออกที่ขัดแย้งกันและรวดเร็ว ในเดือนมีนาคม 2569 การโจมตีด้วยโดรนระลอกเดียวทำให้กำลังการส่งออกน้ำมันของรัสเซียประมาณ 40% หยุดชะงักชั่วคราว หยุดการบรรทุกที่ท่าเรือบอลติกหลักอย่างพรีมอร์สค์และอุสต์-ลูกา และขัดขวางการไหลผ่านท่าเรือโนโวรอสซีสค์ในทะเลดำ ภายในเดือนเมษายน การซ่อมแซมได้ฟื้นฟูความสามารถบางส่วน แต่รัสเซียยังคงสูญเสียกำลังการส่งออกเชื้อเพลิงประมาณ 20%

จากนั้นก็เกิดความขัดแย้ง: การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียพุ่งสูงขึ้นเป็นระดับสูงสุดในช่วงสงคราม เนื่องจากโรงกลั่นในประเทศไม่สามารถแปรรูปน้ำมันดิบได้ มอสโกจึงมีทางเลือกน้อยนิดที่จะขายน้ำมันดิบไปต่างประเทศ การส่งออกทางทะเลโดยเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปี 2569 อยู่ที่ 3.46 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงกว่าปี 2568 ประมาณ 120,000 บาร์เรลต่อวัน

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนั้นกลับพิสูจน์ว่าอายุสั้น ภายในต้นเดือนมิถุนายน รัสเซียกำลังเตรียมลดการส่งออกน้ำมันดิบจากท่าเรือทางตะวันตกลงเหลือ 1.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลงจาก 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นการพลิกกลับอย่างน่าตื่นเต้นเพื่อป้อนตลาดในประเทศที่กำลังดิ้นรนของตนเอง IEA ระบุว่า แม้การส่งออกน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นโดยรวมของรัสเซียจะทรงตัวที่ประมาณ 7.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนพฤษภาคม แต่ส่วนผสมนั้นบิดเบือนและเปราะบางมากขึ้นเรื่อยๆ

ผลกระทบในประเทศเริ่มเห็นชัด

ผลกระทบในประเทศเริ่มเห็นชัดเจนที่ปั๊มน้ำมันของรัสเซีย ราคาขายส่งน้ำมันเบนซินพุ่งสูงขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์หลังจากการโจมตีที่โรงกลั่นโวลโกกราดและอูคตา ทำให้การผลิตหยุดชะงักและก่อให้เกิดความกลัวว่าจะมีการระงับการจัดส่ง เมื่อฤดูร้อนใกล้เข้ามา การขาดแคลนเชื้อเพลิงกำลังแผ่ขยาย โดยเฉพาะในภูมิภาคทะเลดำและไครเมียที่ถูกผนวก

ความพยายามของเครมลินในการฟื้นฟูสภาวะปกติด้วยการกลับมาส่งออกน้ำมันเบนซินอีกครั้งในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นช่วงที่การโจมตีลดลงชั่วคราว ก็ต้องกลับคำอย่างรวดเร็วเมื่อการรณรงค์ที่กลับมาดำเนินอีกครั้งทำให้ตลาดในประเทศตึงตัว ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคและการพยากรณ์ระยะสี่ยง (CMAKP) ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยที่เชื่อมโยงกับเครมลิน ได้ออกมาเตือนสาธารณะว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจอาจชะลอตัวลงรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างเป็นทางการมาก อันเป็นผลโดยตรงจากความเสียหายของโครงสร้างพื้นฐาน

ภาพรวมโลก: การปรับลดครั้งประวัติศาสตร์ของ IEA

การลดลงที่เกิดจากโดรนของรัสเซียกำลังเกิดขึ้นท่ามกลางตลาดน้ำมันโลกที่วุ่นวายที่สุดในรอบหลายทศวรรษอยู่แล้ว รายงานตลาดน้ำมันเดือนมิถุนายน 2569 ของ IEA คาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันโลกจะลดลง 3.9 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ เหลือประมาณ 102.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ควบคู่ไปกับความต้องการที่หดตัวลง 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน นี่เป็นการคาดการณ์การหยุดชะงักของอุปทานที่ใหญ่ที่สุดของหน่วยงาน โดยพลิกจากการคาดการณ์ในเดือนเมษายนที่เคยคาดว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้น กลับมาเป็นการลดลงครั้งประวัติศาสตร์

ตัวขับเคลื่อนหลักของการบีบตัวของอุปทานโลกครั้งนี้คือเหตุการณ์หายนะอีกเหตุการณ์หนึ่งที่แยกจากกัน: สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ประเมินว่ารัฐอ่าวเปอร์เซีย ได้แก่ อิรัก ซาอุดีอาระเบีย คูเวต สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ กาตาร์ และบาห์เรน ระงับการผลิตน้ำมันดิบรวมกัน 10.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนเมษายน 2569 โดยคาดว่าจะฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไปผ่านช่องแคบฮอร์มุซ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ความเจ็บปวดด้านการผลิตของรัสเซียซ้อนทับอยู่บนภาวะช็อกด้านอุปทานที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในตลาดน้ำมันยุคใหม่

สำหรับผู้กำหนดนโยบายและผู้มีส่วนร่วมในตลาด ผลกระทบรวมนั้นชัดเจน: เครมลินกำลังสูญเสียการควบคุมการปฏิบัติการในภาคอุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุด และโลกกำลังสูญเสียความยืดหยุ่นของอุปทานในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด ปฏิบัติการโดรนไม่ได้ทำให้รัสเซียหลุดออกจากตลาดน้ำมัน แต่มันทำให้ตำแหน่งของรัสเซียเชื่อถือได้น้อยลงและมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นในการรักษาไว้