เปิดเบื้องลึก: เหตุใดสงครามอิหร่านถึงจุดกระแสความต้องการกังหันก๊าซของ Siemens Energy ให้ร้อนแรงยิ่งกว่าบูม AI

หากจะกล่าวถึงตลาดพลังงานโลกในตอนนี้ คงไม่มีภาพใดชัดเจนไปกว่าภาพของ 'ดีมานด์สองชั้น' ที่ถาโถมใส่ผู้ผลิตกังหันก๊าซรายใหญ่อย่าง Siemens Energy ชั้นแรกคือแรงขับเคลื่อนจากการปฏิวัติ AI ที่ดูเหมือนจะไม่มีวันอิ่มตัว ส่วนชั้นที่สองที่เข้ามาซ้ำเติมคือสงครามอิหร่านซึ่งส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ไปทั่วโลก

จุดเปลี่ยน: เมื่อสงครามกลายเป็นตัวเร่งดีมานด์

ใจกลางของวิกฤตการณ์นี้คือ 'ความมั่นคงทางพลังงาน' ที่สั่นคลอน Siemens Energy ได้ออกมาเปิดเผยในเดือนมิถุนายน 2026 ว่าสงครามอิหร่านได้กลายเป็น 'ตัวขับเคลื่อนอุปสงค์กังหันก๊าซเพิ่มเติม' ต่อจากบูมดาต้าเซ็นเตอร์ในสหรัฐอเมริกา การปิดกั้นเส้นทางขนส่งที่สำคัญอย่างช่องแคบฮอร์มุซ และการโจมตีโรงงานแอลเอ็นจี ราสลัฟฟาน ของกาตาร์ ได้สร้างภาวะขาดแคลนก๊าซธรรมชาติไปทั่วโลก

ผลลัพธ์ที่ตามมาคือ ประเทศต่างๆ โดยเฉพาะในตะวันออกกลางและยุโรป ต่างดิ้นรนสร้างโรงไฟฟ้ากังหันก๊าซใหม่เพื่อรับประกันว่าตนจะมีไฟฟ้าใช้ โดยไม่ต้องพึ่งพาแหล่งพลังงานที่อาจถูกตัดขาดได้ทุกเมื่อ ดีมานด์ที่พุ่งสูงนี้ส่งผลดีต่อผู้ผลิตกังหันก๊าซรายใหญ่อย่าง Siemens Energy, GE Vernova และ Mitsubishi Heavy Industries โดยตรง

แรงหนุนจาก 'ภูมิรัฐศาสตร์' ที่มีต่อออร์เดอร์

ในงาน Capital Market Day ของ Siemens Energy นั้น พวกเขาได้ระบุถึงความต้องการ 'ฟื้นฟู' ในประเทศอิรัก ยูเครน และซีเรีย (ซึ่งอาจสูงถึง 60 กิกะวัตต์) ว่าเป็นหนึ่งในปัจจัยหนุนดีมานด์ระยะยาว นอกจากกระแส AI และการเลิกใช้ถ่านหิน และเมื่อเกิดสงครามอิหร่านขึ้น ก็ยิ่งเป็นการเติมเชื้อไฟแห่งความเร่งด่วนทางภูมิรัฐศาสตร์เข้าไปอีก

บูม AI: แรงขับเคลื่อนที่ผลักทุกอย่างให้ถึงขีดจำกัด

ก่อนที่สงครามอิหร่านจะปะทุขึ้น การก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์สำหรับ AI ในสหรัฐฯ ก็ได้สร้างประวัติศาสตร์หน้าใหม่ให้กับอุปสงค์ด้านพลังงานแล้ว โดยในปี 2025 กำลังการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซที่วางแผนไว้หรือกำลังก่อสร้างในสหรัฐฯ พุ่งสูงถึง 252 กิกะวัตต์ เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากตัวเลขก่อนหน้า ส่งผลให้ Siemens Energy มียอดคำสั่งซื้อกังหันก๊าซสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงต้นปี 2026

Maria Ferraro ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของบริษัทถึงกับออกมากล่าวว่า สินค้าหลักของบริษัทนั้น 'ขายหมดเกลี้ยง' ไปจนถึงปี 2030 และยาวไปกว่านั้น ตัวเลขรายได้จากคำสั่งซื้อ (Order Intake) ในปีงบประมาณ 2025 อยู่ที่ 58.9 พันล้านยูโร ดันให้ยอด Backlog สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.38 แสนล้านยูโร และยังคงทะยานต่อไปแตะ 1.46 แสนล้านยูโรในไตรมาสที่สองของปี 2026

โลกแห่งความเป็นจริง: ผลิตไม่ทัน ส่งไม่ไหว

เมื่อดีมานด์สองชั้นมหึมาปะทะเข้ากับข้อจำกัดของโลกความจริง ปัญหาที่ตามมาคือห่วงโซ่อุปทานที่ตึงเครียดอย่างหนัก ผู้ผลิตกังหันก๊าซรายใหญ่ที่สุดในโลกทั้งสามราย กำลังเผชิญ Backlog การผลิตที่ยาวเหยียด ตามรายงานของ IEEFA พวกเขาต้องแนะนำให้ผู้พัฒนาโครงการใหม่วางแผนจัดซื้อจัดจ้างล่วงหน้ายาวนานถึง 7-8 ปี

แม้ว่าจะมีการลงทุนขยายกำลังการผลิต แต่ก็ไม่สามารถแก้ปัญหาคอขวดนี้ได้ในระยะเวลาอันสั้น ผู้พัฒนาโครงการในสหรัฐฯ ต้องปรับกลยุทธ์กันขนานใหญ่ อย่างเช่นการจองคิวซื้อกังหันล่วงหน้าเป็นปีๆ เพื่อรักษาสิทธิ์ในการได้กังหันมาก่อน

ระลอกคลื่นยักษ์ในตลาดพลังงานโลก

สงครามอิหร่านไม่ได้หยุดอยู่แค่กังหันก๊าซ แต่ได้สร้างระลอกคลื่นกระแทกใส่ตลาดพลังงานโลกทั้งระบบ International Energy Agency (IEA) ได้นิยามเหตุการณ์นี้ว่าเป็น 'วิกฤตการหยุดชะงักของอุปทานครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดน้ำมันโลก' โดยมีน้ำมันที่ถูกตัดออกจากระบบกว่า 500 ล้านบาร์เรล และคาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันดิบจะขาดหายไปประมาณ 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ราคาพลังงานทั่วโลกตอบสนองอย่างรุนแรงและรวดเร็ว ราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปทะยานขึ้น ราคาน้ำมันในสหรัฐฯ ทะลุ 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน และค่าระวางเรือในเอเชียพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มขึ้น IEA ยังได้ออกมาเตือนว่าตลาดก๊าซธรรมชาติโลกจะยังคงตึงตัวไปจนพ้นปี 2026 อย่างแน่นอน

สรุป: จังหวะทองในวิกฤตของ Siemens Energy

Siemens Energy กำลังอยู่ในช่วงเวลาที่ดีมานด์พุ่งชนเพดานแบบไม่ทันตั้งตัว ด้านหนึ่งคือบูม AI ที่ทำให้กำลังการผลิตของพวกเขาถูกจับจองเต็มจนถึงปี 2030 อีกด้านหนึ่งคือแรงผลักดันทางภูมิรัฐศาสตร์จากสงครามอิหร่าน ที่ทำให้ประเทศต่างๆ ต้องการกังหันก๊าซมากขึ้นเพื่อความมั่นคง สิ่งเหล่านี้ผลักดันให้ยอด Backlog สูงสุดเป็นประวัติการณ์แตะ 1.46 แสนล้านยูโร เกิดเป็นคอขวดเชิงโครงสร้างที่ไม่มีผู้ผลิตรายไหนสามารถแก้ไขได้อย่างรวดเร็ว ท่ามกลางวิกฤตพลังงานโลก บริษัทแห่งนี้กำลังเผชิญกับ 'จังหวะทอง' ที่ท้าทายกำลังการผลิตของพวกเขาอย่างถึงที่สุด