เปิดกลยุทธ์ Binance: จาก 310 ล้าน สู่ 3 พันล้านผู้ใช้ พร้อมเป็นสะพานเชื่อมโลกคริปโตและการเงินดั้งเดิม

ยุทธศาสตร์เชื่อมโลกคริปโตและการเงินดั้งเดิม

การเปิดรับสถาบันการเงินและพันธมิตรระดับโลก

• Binance กำลังขยายความร่วมมือกับผู้เล่นรายใหญ่ในโลกการเงินดั้งเดิม (TradFi) รวมถึงยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์อย่าง BlackRock และ Franklin Templeton โดยมุ่งขยายการใช้ หลักประกันที่เป็นกองทุนตลาดเงินในรูปแบบโทเค็น (Tokenized Money Market Fund) บนแพลตฟอร์ม
• หน่วยงาน VIP และ Institutional นำโดย แคทเธอรีน เฉิน (Catherine Chen) มุ่งเน้นการนำโต๊ะเทรดสถาบัน, กลุ่มสำนักงานจัดการทรัพย์สินครอบครัว (Family Offices) และผู้จัดการสินทรัพย์ เข้าสู่แพลตฟอร์มที่มีการกำกับดูแลและมีสภาพคล่องสูง

สัญญา TradFi Perpetual Contracts: นวัตกรรมเชื่อมโลกการเงิน

• ในช่วงต้นปี 2026 Binance Futures ได้เปิดตัว TradFi Perpetual Contracts เป็นการเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุสำหรับสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และดัชนี โดยใช้โครงสร้างพื้นฐานเดียวกับอนุพันธ์คริปโต
• สัญญาเหล่านี้มอบ การเข้าถึงตลาดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน, การชำระราคาแบบทันที (Instant Settlement) และการใช้เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ สำหรับทั้งสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์ดั้งเดิมบนแพลตฟอร์มเดียว ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์สถาบันมีศูนย์กลางการเทรดที่เป็นหนึ่งเดียว
• Binance มีส่วนแบ่งตลาดราว 41% ของการเทรดสัญญาแบบ Perpetual บนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ (CEX) ซึ่งแสดงถึงความลึกของสภาพคล่องที่พร้อมดึงดูดเม็ดเงินจากโลก TradFi

การลงทุนในบริษัทก่อนเข้า IPO ผ่านโทเค็น

• Binance กำลังพัฒนาและเปิดโอกาสให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงหุ้นของบริษัทก่อนเข้า IPO ผ่านการทำโทเค็น (Pre-IPO Tokenization) เช่น SpaceX, Anthropic และบริษัทที่มีชื่อเสียงอื่นๆ โดยใช้ช่องทางผลประโยชน์ที่แปลงเป็นโทเค็น
• เส้นทางนี้มาพร้อมกับความท้าทายด้านกฎระเบียบที่ซับซ้อน รวมถึงข้อจำกัดของ CFIUS (Committee on Foreign Investment in the United States) ซึ่งคัดกรองการลงทุนจากต่างชาติในภาคส่วนที่อ่อนไหวของสหรัฐฯ (เช่น AI, เซมิคอนดักเตอร์, กลาโหม) และกฎระเบียบ KYC/AML ที่เข้มงวดสำหรับโครงสร้างการลงทุนผ่าน SPV
• มีรายงานว่า Binance กำลังพิจารณาการ เปิดให้บริการหุ้นโทเค็นอีกครั้ง หลังจากที่ต้องปิดตัวไปในปี 2021 จากแรงกดดันของหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับมาของหุ้นในโลกสินทรัพย์ดิจิทัล

การลงทุนมหาศาลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

• ค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ (Compliance) ของ Binance ในแต่ละปีเกินกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว โดยซีอีโอ Richard Teng ยืนยันว่าบริษัทใช้งบประมาณส่วนนี้ปีละกว่า 200 ล้านดอลลาร์ เพื่อตอบสนองข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแล รวมถึงภาระผูกพันจากข้อตกลงรับสารภาพกับทางการสหรัฐฯ
• ในปี 2025 Binance ประกาศ แผนรับพนักงานใหม่ 1,000 คน โดยมีจำนวนมากที่ถูกกำหนดให้ทำงานในตำแหน่งด้าน Compliance
• Binance กลายเป็น กระดานเทรดระดับโลกแห่งแรกที่ได้รับใบอนุญาตเต็มรูปแบบภายใต้กรอบการกำกับดูแลของ ADGM (Abu Dhabi Global Market) ซึ่งเป็นที่ยอมรับในระดับสากล และยังสามารถเพิ่มจำนวนผู้ใช้ทะลุ 300 ล้านคน ในขณะเดียวกันก็ยกระดับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบ
• ในจดหมายปลายปี 2025 Binance ระบุว่าจะ "เดินหน้าลงทุนเพิ่มเติมในด้านความปลอดภัย, การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการศึกษา"
• แรงผลักดันนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อตกลงครั้งประวัติศาสตร์ใน ปี 2023 กับกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ (DOJ), OFAC, FinCEN และ CFTC ซึ่งต้องมีการปฏิรูปองค์กรครั้งใหญ่ โดย Binance จ่ายค่าปรับให้กับ OFAC เพียงหน่วยงานเดียวถึง 968 ล้านดอลลาร์ จากคดีละเมิดมาตรการคว่ำบาตร และจ่ายเงินรวมทั้งหมด 4.3 พันล้านดอลลาร์

บทสรุป

แผนการเติบโต 10 เท่าของฐานผู้ใช้นั้นขึ้นอยู่กับ การเปลี่ยน Binance ให้เป็นซูเปอร์แอปการเงินแบบครบวงจร ที่ตอบโจทย์ตั้งแต่การชำระเงินรายวันไปจนถึงการออม ไม่ใช่แค่การซื้อขายคริปโต กลยุทธ์สะพานเชื่อมกับโลก TradFi นั้นขับเคลื่อนด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินทรัพย์ดั้งเดิม, กองทุนตลาดเงินในรูปแบบโทเค็นจากบริษัทจัดการสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่, การเข้าถึงหุ้นก่อน IPO ในรูปแบบโทเค็น และการปรับปรุงระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบครั้งใหญ่เพื่อเรียกความเชื่อมั่นจากทั้งสถาบันและหน่วยงานกำกับดูแล