Foxconn และ Dell ทำลายสถิติรับดีมานด์ AI – จุดเปลี่ยนถาวรของห่วงโซ่อุปทานโลก

แผนการลงทุน (Capex). Foxconn คาดการณ์ว่าเม็ดเงินลงทุนในปี 2026 จะเติบโต มากกว่า 30% โดยมีแรงขับเคลื่อนจากดีมานด์ AI และระบบคลาวด์ที่ยังคงแข็งแกร่ง Michael Chiang ซีอีโอของบริษัท กล่าวถึงแผนการขยายกำลังการผลิตตามภูมิภาคต่างๆ ตลอดจนเพิ่มระดับการใช้ระบบอัตโนมัติ

งบลงทุน AI ของยักษ์ใหญ่คลาวด์: ทะลุ 7 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 และมีแนวโน้มแตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027

ตัวเลขในปี 2026. จากการรวมตัวเลขคาดการณ์งบประมาณลงทุน (Capital Expenditure: Capex) ของ 4 ยักษ์ใหญ่ไฮเปอร์สเกลเลอร์ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งประกอบด้วย Microsoft, Amazon (AWS), Alphabet (Google) และ Meta พบว่าตัวเลขรวมกันอยู่ที่ประมาณ 700,000 ถึง 710,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2026 เพิ่มขึ้นอย่างมากจากราว 402,000 - 410,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 โดย Moody's Ratings คาดการณ์ไว้สูงถึง 785,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2026 เมื่อรวมกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ในชุดข้อมูลที่กว้างขึ้น

เส้นทางสู่ปี 2027. Bank of America ได้ปรับเพิ่มประมาณการค่าใช้จ่าย Capex ของผู้ให้บริการคลาวด์ทั่วโลก เป็นมากกว่า 800,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 (เติบโต 67% YoY) และมองว่า "ยอดรวมอาจสูงเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ ได้ภายในปี 2027" ทางด้าน Moody's เองก็คาดการณ์ว่า Capex ของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์จะเข้าใกล้ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 เช่นกัน

ภาพรวมขนาดการลงทุน. ตัวเลขใช้จ่ายในปีนี้คิดเป็นเกือบ 6 เท่าของระดับในปี 2022 และถือเป็นการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ภายในปีเดียว

ตำแหน่งของ Foxconn ในตลาดเซิร์ฟเวอร์ AI

รายงานข่าวหลายแหล่งยืนยันว่า Foxconn เป็นผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์รายใหญ่ที่สุดของ Nvidia และคาดว่าครองส่วนแบ่งตลาดเซิร์ฟเวอร์ AI ทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 40% ทั้งนี้ การส่งมอบตู้เซิร์ฟเวอร์ AI (Rack Shipments) คาดว่าจะเติบโตที่อัตรา "เลขสองหลักระดับสูง" ต่อเนื่องในไตรมาสที่ 1 ของปี 2026 และกำลังอยู่ในเส้นทางที่จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าสำหรับทั้งปี

Dell Technologies: ทำลายทุกสถิติ รายได้และกำไรพุ่งกระฉูด

ผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบ 2027 (รายงานวันที่ 28 พฤษภาคม 2026). Dell Technologies สร้างสถิติใหม่ด้วย รายได้ไตรมาสเดียวที่ 43,840 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นถึง 88% จากปีก่อนหน้า ด้านกำไรต่อหุ้น (Non-GAAP diluted EPS) อยู่ที่ 4.86 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 214% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเหนือกว่าตัวเลขคาดการณ์ของ Zacks Consensus Estimate ที่ 3.04 ดอลลาร์ คิดเป็น Surprise ถึง +60% หรือมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ถึง 60% ส่วนกำไรต่อหุ้น (GAAP Diluted EPS) เท่ากับ 5.24 ดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ Dell ยังรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในไตรมาสแรกที่สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 4.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การพุ่งทะยานของรายได้และกำไรครั้งนี้สะท้อนให้เห็นว่าดีมานด์เซิร์ฟเวอร์และโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI กำลังส่งผลต่อการเติบโตของรายได้ที่เป็นรูปธรรมตลอดทั้งห่วงโซ่อุปกรณ์ ตั้งแต่ชิปไปจนถึงระบบแบบครบวงจร

เหตุใดปรากฏการณ์นี้จึงเป็น "การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง" ไม่ใช่ "วัฏจักรขาขึ้น"

• การลงทุนที่มีวิสัยทัศน์ระยะยาวหลายปี. แผนการใช้ Capex ของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์กินเวลายาวไปถึงปี 2027 โดยไม่มีสัญญาณชะลอตัว เส้นทางการเติบโตจาก ~410,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ไปสู่ 700,000 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2026 และมีทิศทางมุ่งสู่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 คือวิถีโค้งของการเติบโตแบบทบต้นที่ยากจะอธิบายด้วย 'วัฏจักรคลังสินค้าปกติ'
• การลงทุนด้านอุปทานครั้งใหญ่. Foxconn ผู้ผลิตตามสัญญารายใหญ่ที่สุดของโลก ไม่ได้แค่ 'รับประโยชน์' จากดีมานด์ แต่กำลังทุ่มงบลงทุน (Capex) เพิ่มขึ้นกว่า 30% เพื่อขยายกำลังการผลิตสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยเฉพาะ ซึ่งเป็นสัญญาณของการขยายสร้างระยะยาวที่แข็งแรง
• การหายไปของ 'ฤดูกาล' โลว์ซีซั่น. การลบเลือนปรากฏการณ์โลว์ซีซั่นกลางปี ซึ่งเคยเป็นรูปแบบตายตัวของอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์มานานหลายทศวรรษ ออกไปได้ แสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI กำลังเติมเต็มกำลังการผลิตทั้งปี เป็นการเปลี่ยนจังหวะการทำงานของห่วงโซ่อุปทานอย่างถาวร
• ผลประกอบการที่ 'ชนะ' ทุกคาดการณ์. การพุ่งขึ้น 88% ของรายได้ และ 214% ของกำไรต่อหุ้นของ Dell ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก แสดงให้เห็นว่าดีมานด์เซิร์ฟเวอร์ AI ไม่ใช่แค่กระแสตื่นเต้นชั่วคราว แต่มันกำลังสร้างรายได้จริงในอัตราเร่งให้กับทั้งอุตสาหกรรม ไม่ใช่แค่ในระดับผู้ผลิตชิปเท่านั้น

แหล่งที่มา (พร้อมการอ้างอิงในเนื้อหา):

Reuters via The Star, 29 พ.ค. 2026 — คำกล่าวของ Liu "ไม่เกิดขึ้นอีกต่อไป" เกี่ยวกับภาวะซบเซาตามฤดูกาล
Reuters via Business Times, 29 พ.ค. 2026 — ความมั่นใจของ Liu และข้อมูล Foxconn เป็นผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์รายใหญ่ที่สุดของ Nvidia
Reuters via Business Standard, 29 พ.ค. 2026 — จุดจบของโลว์ซีซั่น มองบวกครึ่งปีหลัง
Finimize, 29 พ.ค. 2026 — Liu กล่าวว่าการใช้จ่าย AI ของไฮเปอร์สเกลเลอร์ทะลุ 7 แสนล้านดอลลาร์แล้ว และอาจถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์
Asianet Newsable, 15 พ.ค. 2026 — กำไรสุทธิไตรมาส 1 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ NT$49.92 พันล้าน, รายได้เซิร์ฟเวอร์ AI >50%
DD News, 26 พ.ค. 2026 — การเติบโต 30%+ ของงบลงทุนปี 2026 จากดีมานด์ AI และคลาวด์
NewKerala, 15 พ.ค. 2026 — กำไรสุทธิไตรมาส 1 สถิติใหม่ NT$49.92 พันล้าน, CEO Michael Chiang กล่าวถึงแผนงบลงทุน
Tribune India, 15 พ.ค. 2026 — Foxconn คาดงบลงทุนปี 2026 เติบโต >30%
Wright Research, 6 พ.ค. 2026 — กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์สหรัฐฯ ยักษ์ใหญ่ 4 ราย ใช้เงิน Capex รวม ~$700B ในปี 2026
Fortune, 30 เม.ย. 2026 — Capex รวมไตรมาส 1 ของไฮเปอร์สเกลเลอร์ ~$130B, กำลังมุ่งสู่ $700B ในปี 2026
Data Center Knowledge, 28 พ.ค. 2026 — Moody's มองภาพ Capex ของไฮเปอร์สเกลเลอร์ใกล้ $700B, คิดเป็น 6 เท่าของปี 2022
RCR Tech, 18 พ.ค. 2026 — Moody's คาดการณ์ $785B ในปี 2026, มุ่งหน้าใกล้ $1T ในปี 2027
MachineHerald, 23 มี.ค. 2026 — 5 อันดับไฮเปอร์สเกลเลอร์ คอมมิตใช้เงิน ~$660–$690B ในปี 2026 ลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดในปีเดียว
Tribune India, 17 มี.ค. 2026 — Foxconn คาดการณ์การส่งมอบตู้เซิร์ฟเวอร์ AI จะเพิ่มเป็นสองเท่าในปี 2026
FT Markets / Business Wire, 28 พ.ค. 2026 — Dell Q1 FY27 รายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ $43.8B, EPS (Non-GAAP) $4.86, EPS (GAAP) $5.24
Zacks, 29 พ.ค. 2026 — Dell EPS $4.86 เทียบกับคาดการณ์ $3.04, Surprise +60%
MarketBeat, 28 พ.ค. 2026 — Dell รายได้ $43.84B, EPS $4.86, ชนะคาดการณ์ $1.90