แนวคิดของ Cycles เกิดจากงานวิจัยและการพัฒนาในระบบนิเวศนั้น ซึ่งพยายามแก้ปัญหาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของตลาดคริปโต โดยเฉพาะเรื่อง ประสิทธิภาพการใช้เงินทุน (capital efficiency) ในการชำระธุรกรรม
ตลาดคริปโตจำนวนมากยังใช้ระบบ การชำระบัญชีแบบสองฝ่าย (bilateral settlement) กล่าวคือ ทุกธุรกรรมต้องชำระกันระหว่างคู่สัญญาโดยตรงทีละรายการ
รูปแบบนี้สร้างข้อจำกัดหลายอย่าง เช่น
Cycles เสนอแนวคิดว่า ภาระหนี้จำนวนมากระหว่างบริษัทเทรด แพลตฟอร์ม และการชำระเงิน สามารถ หักลบกันภายในเครือข่ายก่อนการชำระจริง ซึ่งจะช่วยลดเงินที่ต้องเคลื่อนย้ายในระบบ
แพลตฟอร์มถูกออกแบบให้เป็น เครือข่าย clearing แบบเปิด ที่รวบรวมภาระหนี้ระหว่างผู้เข้าร่วมจำนวนมาก
แทนที่จะชำระธุรกรรมแต่ละรายการแยกกัน ระบบจะคำนวณยอดสุทธิของภาระหนี้ทั่วทั้งเครือข่าย วิธีนี้เรียกว่า multilateral clearing ซึ่งช่วยลดจำนวนเงินทั้งหมดที่ต้องใช้ในการชำระบัญชี
สถาปัตยกรรมของระบบผสานหลายเทคโนโลยีเข้าด้วยกัน
การผสมผสานนี้ช่วยให้ผู้เข้าร่วมสามารถยืนยันผลการเคลียร์ธุรกรรมได้ ในขณะที่ ยอดเงิน คู่สัญญา และตำแหน่งการเทรดยังคงเป็นความลับ
การหักลบภาระหนี้ก่อนการชำระเงินจริงช่วยให้ระบบการเงินคริปโตมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดย Cycles ตั้งเป้าที่จะ
เป้าหมายระยะยาวคือแก้ปัญหาเชิงโครงสร้างของตลาดคริปโต ที่ปัจจุบันยังมีสภาพคล่องกระจัดกระจายและกระบวนการชำระบัญชีที่ไม่มีประสิทธิภาพ
Cycles Prime เป็นโซลูชัน clearing สำหรับสถาบัน เช่น บริษัทเทรดและผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ ระบบช่วยให้สามารถหักลบและชำระภาระหนี้ระหว่างคู่สัญญาได้แบบส่วนตัว โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินสำคัญ
Cycles Pay เป็นแอปชำระเงินสำหรับธุรกิจและผู้ใช้งานทั่วไป ธุรกรรมในระบบถูกปกป้องด้วย zero‑knowledge proofs ทำให้ข้อมูลอย่างยอดเงินหรือประวัติการโอนยังคงเป็นความลับ แต่ยังสามารถตรวจสอบได้เมื่อจำเป็น
ในการเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบัน Cycles ได้ร่วมมือกับ Lynq และ FalconX เป็นพันธมิตรหลัก เพื่อช่วยเริ่มต้นเครือข่ายและทดสอบโมเดล clearing กับกิจกรรมการเทรดจริงในตลาด
ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ตลาดหุ้นและตราสารอนุพันธ์มักใช้ สำนักหักบัญชี (clearinghouse) เพื่อลดความเสี่ยงเชิงระบบและลดปริมาณเงินที่ต้องใช้ในการชำระธุรกรรม
Cycles กำลังพยายามนำแนวคิดเดียวกันมาประยุกต์ใช้กับตลาดคริปโต แต่เพิ่มองค์ประกอบสำคัญสองอย่างคือ การกระจายศูนย์และความเป็นส่วนตัวของข้อมูล
หากโมเดล multilateral clearing นี้ประสบความสำเร็จ ผู้เข้าร่วมตลาดคริปโตอาจสามารถ ทำธุรกรรมได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนน้อยลง ซึ่งอาจช่วยเพิ่มสภาพคล่องและความเสถียรของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะยาว
Comments
0 comments