UBS เสียนักการเงินในตะวันออกกลาง สัญญาณชัดของสงครามแย่งตัวคนเก่งในธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง

การลาออกของนายธนาคารบริหารความมั่งคั่ง (wealth bankers) ระดับสูงจาก UBS ในตะวันออกกลางกำลังสะท้อนความจริงข้อหนึ่งของวงการการเงินโลกในปัจจุบัน: ภูมิภาคอ่าวอาหรับได้กลายเป็นสนามแข่งขันแย่งตัวบุคลากรที่ดุเดือดที่สุดแห่งหนึ่งของธุรกิจ Private Banking

แม้เหตุการณ์นี้ไม่ได้หมายความว่า UBS กำลังมีปัญหาทางการเงิน แต่ก็เผยให้เห็นความเปราะบางของโมเดลธุรกิจที่พึ่งพาความสัมพันธ์ส่วนบุคคลอย่างมาก โดยเฉพาะในตลาดที่กำลังเติบโตเร็วอย่างสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) และซาอุดีอาระเบีย

การลาออกของนายธนาคารระดับสูง สัญญาณของการแข่งขันที่รุนแรง

UBS เพิ่งสูญเสียนายธนาคารบริหารความมั่งคั่งหลายรายในตะวันออกกลาง ทั้งที่เพิ่งจ้างเข้ามาไม่ถึงสองปี หนึ่งในนั้นคือ Rana Al Emam และ Ali Khunji ซึ่งก่อนหน้านี้ย้ายมาจาก HSBC เพื่อช่วยขยายธุรกิจของ UBS ในภูมิภาคอ่าวอาหรับ

Al Emam ได้รับหน้าที่สร้างฐานธุรกิจในกรุงอาบูดาบี ขณะที่ Khunji ดูแลลูกค้าในบาห์เรนและจังหวัดตะวันออกของซาอุดีอาระเบีย

การย้ายงานของทั้งสองคนสะท้อนลักษณะเฉพาะของธุรกิจ Private Banking: ที่ปรึกษาและเครือข่ายลูกค้ามีความสำคัญไม่แพ้แบรนด์ของธนาคาร เมื่อ banker ย้ายบริษัท ลูกค้าระดับมหาเศรษฐีจำนวนหนึ่งก็มักจะย้ายสินทรัพย์ตามไปด้วย

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความมั่งคั่งในภูมิภาคอ่าวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากรายได้พลังงาน ธุรกิจครอบครัว และเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับรัฐ ส่งผลให้ธนาคารระดับโลกแข่งขันกันดึงตัวผู้จัดการความสัมพันธ์กับลูกค้าระดับ Ultra‑High‑Net‑Worth อย่างเข้มข้น

ทำไมตะวันออกกลางจึงสำคัญต่อ UBS มาก

จังหวะเวลาของการลาออกเหล่านี้ถือว่าสำคัญ เพราะ UBS กำลังเร่งขยายธุรกิจในตะวันออกกลางหลังจากเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ในปี 2023

ธนาคารสัญชาติสวิตเซอร์แลนด์แห่งนี้ได้เพิ่มการจ้างงานและปรับโครงสร้างทีมในภูมิภาคเพื่อเสริมความแข็งแกร่งของธุรกิจบริหารความมั่งคั่งในประเทศกลุ่มอ่าว

ซีอีโอ Sergio Ermotti เคยกล่าวว่าการขยายตัวของ UBS ในภูมิภาคนี้ตั้งอยู่บนพื้นฐานเศรษฐกิจจริงของตะวันออกกลาง ไม่ใช่การคาดการณ์แบบมองโลกสวยหรือ “blue sky scenario”

มุมมองนี้สะท้อนความเชื่อของทั้งอุตสาหกรรมว่า Gulf กำลังกลายเป็นหนึ่งในศูนย์กลางความมั่งคั่งที่เติบโตเร็วที่สุดของโลก และเป็นแหล่งสำคัญของการลงทุนข้ามพรมแดน

การรวม Credit Suisse เพิ่มแรงกดดันด้านการรักษาคนเก่ง

การลาออกยังเกิดขึ้นในช่วงที่ UBS กำลังดำเนินการรวมกิจการ Credit Suisse ซึ่งเป็นหนึ่งในดีลธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายทศวรรษ

UBS ระบุว่าคาดว่าจะดำเนินการรวมระบบและธุรกิจให้เสร็จสมบูรณ์ภายในปลายปี 2026 โดยงานสำคัญคือการย้ายบัญชีลูกค้าและรวมแพลตฟอร์มเทคโนโลยีของทั้งสองธนาคาร

อย่างไรก็ตาม กระบวนการรวมกิจการขนาดใหญ่เช่นนี้มักสร้างความไม่แน่นอนให้กับพนักงานระดับสูง เช่น

• โครงสร้างค่าตอบแทนที่เปลี่ยนไป
• สายการบังคับบัญชาใหม่
• การแข่งขันภายในองค์กร
• ความแตกต่างของระบบและแพลตฟอร์ม

ช่วงเวลานี้จึงมักกลายเป็นโอกาสให้ธนาคารคู่แข่งเข้ามาดึงตัว banker ที่มีผลงานสูงก่อนที่พวกเขาจะปรับตัวเข้ากับองค์กรใหม่ได้เต็มที่

ผลประกอบการยังแข็งแกร่ง แม้เกิดการเปลี่ยนแปลงบุคลากร

แม้จะมีการเคลื่อนไหวของบุคลากร UBS ยังคงมีผลประกอบการที่แข็งแรง

ในไตรมาสแรกของปี 2026 ธนาคารรายงานกำไรสุทธิประมาณ 3.0 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 80% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีอัตราผลตอบแทนต่อทุน CET1 ที่ 16.8%

หน่วยธุรกิจ Global Wealth Management ยังสามารถดึงดูดเงินลงทุนใหม่สุทธิประมาณ 37 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงแรงส่งจากลูกค้าทั่วโลก

แต่ผลประกอบการที่ดีอาจทำให้การแข่งขันแย่งตัวบุคลากรยิ่งรุนแรงขึ้น เพราะคู่แข่งมักมองว่า ธนาคารที่กำลังเติบโตในตลาดสำคัญคือเป้าหมายที่ควรดึงตัว banker ที่สร้างรายได้สูง

ความเสี่ยงจริง: การไหลออกของความสัมพันธ์ลูกค้า

ความเสี่ยงหลักของการลาออกของ banker ไม่ใช่จำนวนพนักงานที่หายไป แต่คือ ความสัมพันธ์กับลูกค้าที่อาจย้ายตามไป

ในตลาดอ่าวอาหรับ ที่ปรึกษาความมั่งคั่งจำนวนมากทำงานกับครอบครัวมหาเศรษฐีหรือผู้ประกอบการมายาวนานหลายสิบปี ทั้งด้านการลงทุน การจัดโครงสร้างทรัพย์สิน และการจัดการเงินข้ามประเทศ

หากลูกค้าบางส่วนย้ายสินทรัพย์ตาม banker ที่ลาออก การเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างธนาคารก็อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว

สำหรับ UBS เรื่องนี้สำคัญมาก เพราะตะวันออกกลางถูกมองว่าเป็น เสาหลักของกลยุทธ์บริหารความมั่งคั่งระดับโลก ควบคู่กับเอเชียและยุโรป

ความหมายต่อกลยุทธ์ของ UBS

สถานการณ์นี้สะท้อนลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์หลายข้อสำหรับ UBS ในฐานะผู้จัดการความมั่งคั่งรายใหญ่ที่สุดของโลกหลังการควบรวม Credit Suisse

ธนาคารมีแนวโน้มที่จะยังคง เร่งจ้างบุคลากรในภูมิภาคอ่าว เพื่อรักษาการเติบโตในตลาดที่มีความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ขณะเดียวกัน UBS อาจต้องปรับรูปแบบการให้บริการลูกค้าไปสู่ โมเดลทีม (team‑based coverage) มากขึ้น แทนการพึ่งพา “rainmaker” รายบุคคล ซึ่งการลาออกเพียงคนเดียวอาจทำให้ความสัมพันธ์ลูกค้าสั่นคลอน

อีกปัจจัยสำคัญคือการสร้างความมั่นใจให้กับพนักงานในช่วงสุดท้ายของการรวม Credit Suisse โดยเฉพาะเรื่องค่าตอบแทน โครงสร้างองค์กร และการใช้แพลตฟอร์มร่วมกัน

สงครามแย่งตัวบุคลากรใน Gulf ยังไม่จบ

ท้ายที่สุด การลาออกของ banker จาก UBS เป็นภาพสะท้อนของแนวโน้มใหญ่ในวงการการเงิน: การเคลื่อนย้ายบุคลากรในตลาดที่เติบโตเร็วกำลังมีความสำคัญไม่แพ้ขนาดเงินทุนของธนาคาร

UBS ยังมีฐานะการเงินแข็งแกร่งและยังคงมุ่งมั่นต่อภูมิภาคตะวันออกกลาง แต่ในตลาดความมั่งคั่งที่กำลังเฟื่องฟูของอ่าวอาหรับ ผู้ชนะอาจไม่ใช่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเพียงอย่างเดียว — หากแต่เป็นธนาคารที่สามารถดึงดูดและรักษาที่ปรึกษาที่มีความสัมพันธ์กับลูกค้าที่มีค่าที่สุดของภูมิภาคเอาไว้ได้