วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซ 2026 กำลังเปลี่ยนโฉมหน้าพลังงานโลก และอัดฉีดพลังงานสะอาดแบบก้าวกระโดด

ในขณะที่วิกฤตครั้งนี้ได้เปิดโปงความเปราะบางเชิงโครงสร้างอย่างลึกซึ้งของโลกที่ผูกติดอยู่กับจุดคอขวดทางทะเลเพียงจุดเดียว มันก็กลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาอันทรงพลังสำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดไปพร้อมๆ กัน จากการวิเคราะห์ของ BloombergNEF ชี้ว่า แรงกระแทกทางพลังงานที่เกิดขึ้นต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นจากโรคระบาด สงครามในยูเครน และตอนนี้คือความขัดแย้งในอิหร่าน กำลังพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็น "ผลดีต่อการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน" เนื่องจากนานาประเทศต่างเร่งลดการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลนำเข้าและเสริมสร้างความมั่นคงทางพลังงาน

ปีแห่งสถิติใหม่ของการเปลี่ยนผ่านพลังงาน กำลังเร่งเครื่องขึ้นไปอีก

ก่อนเกิดวิกฤตฮอร์มุซ ปี 2025 นับเป็นปีที่สร้างสถิติใหม่ไว้แล้ว ยอดการลงทุนทั่วโลกในการเปลี่ยนผ่านพลังงานพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 8% จากปี 2024 การใช้จ่ายนี้ถูกขับเคลื่อนโดยยานยนต์ไฟฟ้า (893 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) พลังงานหมุนเวียน (690 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และโครงข่ายไฟฟ้า (483 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ที่สำคัญ การลงทุนในอุปทานพลังงานสะอาดแซงหน้าการลงทุนในอุปทานเชื้อเพลิงฟอสซิลเป็นปีที่สองติดต่อกัน โดยมีช่องว่างที่กว้างขึ้นเป็น 1.02 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

นับตั้งแต่การปิดกั้นเส้นทางเดินเรือ โมเมนตัมทางการเงินนี้ได้เร่งเครื่องขึ้นไปอีกขั้น การไหลออกของเงินทุนจากความผันผวนของเชื้อเพลิงฟอสซิลเข้าสู่พลังงานสะอาดนั้นเห็นได้ชัดเจน กองทุน Invesco WilderHill Clean Energy ETF พุ่งขึ้น 118% ในเดือนเดียวหลังจากปิดช่องแคบ ในขณะที่เงินทุนไหลเข้ากองทุนพลังงานสะอาดแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี พฤติกรรมนักลงทุนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการปรับทัศนคติครั้งใหญ่: "ค่าพรีเมียมด้านความมั่นคงแห่งชาติ" ได้กลายเป็นองค์ประกอบพื้นฐานในการประเมินมูลค่าโครงการพลังงาน โดยให้ความสำคัญกับความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานและการผลิตภายในประเทศมากกว่าความคุ้มค่าด้านต้นทุนเพียงอย่างเดียว

เทคโนโลยีที่กำลังชนะในวิกฤตครั้งนี้

รายงาน New Energy Outlook 2026 ของ BloombergNEF คาดการณ์ว่าพลังงานแสงอาทิตย์จะกลายเป็นแหล่งผลิตไฟฟ้าเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดในโลกภายในปี 2032 ซึ่งเป็นไทม์ไลน์ที่มีแนวโน้มว่าจะเร่งเร็วขึ้นจากวิกฤตปัจจุบัน ความขัดแย้งนี้คาดว่าจะช่วยส่งเสริมเทคโนโลยีพลังงานแสงอาทิตย์และแบตเตอรี่เป็นพิเศษ บริษัทวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการก่อสร้างกำลังการผลิตไฟฟ้าจากลม แสงอาทิตย์ และแบตเตอรี่เพิ่มขึ้นอีก 70 กิกะวัตต์ในแต่ละปี ตลอดช่วงวาระการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ รอบหน้า ในด้านการกักเก็บพลังงาน BloombergNEF คาดการณ์ว่าจะมีการติดตั้งทั่วโลกที่ 158 กิกะวัตต์/459 กิกะวัตต์-ชั่วโมง ในปี 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดจาก 112 กิกะวัตต์/307 กิกะวัตต์-ชั่วโมง ที่บันทึกไว้ในปี 2025

ในเอเชียและยุโรป นโยบายตอบสนองกำลังเร่งตัวขึ้น ยุโรปกำลังทุ่มเทให้กับการใช้ยานยนต์ไฟฟ้า (EV) และการติดตั้งปั๊มความร้อน ขณะที่จีนและอินเดียยังคงเป็นผู้นำในการขยายพลังงานนิวเคลียร์และแสงอาทิตย์ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก การกระจายกำลังการผลิตนี้ยังช่วยดูดซับความต้องการพลังงานใหม่ โดยในปี 2025 ผลผลิตร่วมของพลังงานลมและแสงอาทิตย์เติบโต 18% ดูดซับความต้องการพลังงานใหม่ได้ถึง 99.6% และผลักดันให้พลังงานหมุนเวียนแซงหน้าพลังงานจากถ่านหินเป็นครั้งแรก

ความเจ็บปวดระยะสั้น: การฟื้นคืนของถ่านหิน

การเร่งตัวของพลังงานสะอาดเกิดขึ้นพร้อมกับความเป็นจริงที่น่าหดหู่ในระยะสั้น เมื่ออุปทาน LNG ถูกตัดขาดและราคาพุ่งสูงขึ้น หลายประเทศในเอเชียถูกบีบให้ต้องเปิดโรงไฟฟ้าถ่านหินที่ถูกเก็บรักษาไว้กลับมาใช้งานอีกครั้งเพื่อหลีกเลี่ยงการล่มสลายทางเศรษฐกิจ นี่คือการพลิกกลับโดยตรงของความคืบหน้าในการลดการใช้ถ่านหินที่ดำเนินมาหลายปี และเป็นตัวแทนของต้นทุนสกปรกที่ต้องจ่ายในทันทีจากภาวะช็อกด้านอุปทาน วิกฤตครั้งนี้เผยให้เห็นถึงความตึงเครียดพื้นฐานในไทม์ไลน์ของการเปลี่ยนผ่านพลังงาน: กำลังการผลิตจากลมและแสงอาทิตย์สามารถติดตั้งได้อย่างรวดเร็ว แต่การชดเชยปริมาณน้ำมันที่สูญเสียไปจากฮอร์มุซนั้นจะต้องใช้เวลาสร้างอย่างต่อเนื่องประมาณหนึ่งทศวรรษ

แรงต้านทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ

การเร่งตัวของพลังงานสะอาดไม่ได้เกิดขึ้นในสุญญากาศ มีข้อจำกัดหลักสามประการที่กำลังกำหนดภูมิทัศน์การลงทุน:

• สงครามภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีน: ความขัดแย้งทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่กำลังเพิ่มต้นทุนสำหรับแผงโซลาร์และส่วนประกอบแบตเตอรี่ จำกัดการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการข้ามพรมแดน และสร้างความไม่แน่นอนด้านนโยบายที่สำคัญ ซึ่งทำให้การตัดสินใจลงทุนระยะยาวต้องชะลอลง
• อัตราดอกเบี้ยสูง: ต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นทั่วโลกกำลังทำให้โครงการที่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก โดยเฉพาะโครงการพลังงานลมนอกชายฝั่งและการขยายโครงข่ายไฟฟ้าขนาดใหญ่ จัดหาเงินทุนได้ยากขึ้น และหันเหกระแสเงินทุนไปสู่เทคโนโลยีที่แยกส่วนและสร้างได้เร็วกว่า เช่น พลังงานแสงอาทิตย์และแบตเตอรี่
• ไทม์ไลน์การเก็บกู้ทุ่นระเบิด: การประเมินลับของเพนตากอนที่ส่งถึงสภาคองเกรสได้ยืนยันว่าการเก็บกู้ทุ่นระเบิดที่อิหร่านวางไว้ในช่องแคบฮอร์มุซให้หมดสิ้นอาจใช้เวลานานถึงหกเดือน ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น ปฏิบัติการเก็บกู้ครั้งใหญ่ไม่สามารถเริ่มต้นได้ก่อนที่ความขัดแย้งจะยุติลงอย่างเป็นทางการ แม้ว่า คริส ไรท์ รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ จะกล่าวว่าเส้นทางปลอดภัยเพียงหนึ่งช่องทางอาจถูกเคลียร์ได้เร็วกว่าเพื่อกลับมาสัญจรบางส่วน แต่อิหร่านได้ประกาศว่าจะไม่เปิดช่องแคบอีกครั้งตราบใดที่สหรัฐฯ ยังคงปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรือของอิหร่าน

กรอบเวลาการเก็บกู้หกเดือนนี้ ประกอบกับข้อตกลงหยุดยิงที่ยั่งยืนซึ่งยังคงเป็นสิ่งที่จับต้องได้ยาก หมายความว่าแม้ในสถานการณ์ที่มองโลกในแง่ดีที่สุด การไหลเวียนของน้ำมันและ LNG อย่างเต็มรูปแบบก็ไม่น่าจะกลับมาดำเนินการได้ก่อนปลายปี 2026 อย่างเร็วที่สุด โลกจึงถูกขังอยู่ในช่วงเวลาของราคาพลังงานที่สูงขึ้นอย่างมีโครงสร้าง ซึ่งสร้างทั้งภาระทางเศรษฐกิจที่เจ็บปวดและกรณีการลงทุนที่ไม่เคยมีมาก่อนสำหรับทางเลือกอื่น