Mouro Capital ใช้กองทุน 400 ล้านดอลลาร์เดิมพันโครงสร้างพื้นฐาน Fintech ทั่วโลกอย่างไร

ระยะการลงทุนและขนาดเช็ค

Mouro Capital เน้นลงทุนในสตาร์ทอัพช่วง early stage ถึง growth stage และมักทำหน้าที่เป็นผู้นำรอบระดมทุน

โดยปกติการลงทุนเริ่มต้นสามารถสูงถึงประมาณ 15 ล้านดอลลาร์ต่อดีล และกองทุนยังกันเงินสำรองไว้สำหรับการลงทุนรอบถัดไป เพื่อช่วยให้บริษัทในพอร์ตเติบโตได้ต่อเนื่องในระยะยาว

แนวทางนี้ช่วยให้กองทุนสามารถสนับสนุนสตาร์ทอัพตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นไปจนถึงช่วงขยายตลาดระดับโลก

อุตสาหกรรมและเทคโนโลยีที่กองทุนโฟกัส

Mouro Capital เน้นลงทุนในเทคโนโลยีที่เป็น โครงสร้างพื้นฐานของระบบการเงินยุคใหม่ มากกว่าผลิตภัณฑ์ผู้บริโภคโดยตรง โดยกลุ่มเทคโนโลยีหลัก ได้แก่

• ระบบชำระเงินดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานด้านการชำระเงิน
• Open Banking และแพลตฟอร์ม API ทางการเงิน
• Embedded Finance ที่ผสานบริการการเงินเข้ากับซอฟต์แวร์ธุรกิจ
• ระบบปล่อยสินเชื่อดิจิทัลและโมเดลการเงินทางเลือก
• Enterprise software สำหรับธนาคารและสถาบันการเงิน

แนวคิดหลักของกองทุนคือการลงทุนใน “เลเยอร์โครงสร้างพื้นฐาน” ของอุตสาหกรรมการเงิน ซึ่งสามารถให้บริการแก่บริษัท fintech ธนาคาร และธุรกิจดิจิทัลจำนวนมากพร้อมกัน

กลยุทธ์การลงทุนตามภูมิภาค

แม้กองทุนจะลงทุนในระดับโลก แต่มีภูมิภาคสำคัญ 3 แห่งที่เป็นเป้าหมายหลัก ได้แก่

• ยุโรป – ตลาด fintech ที่พัฒนาแล้วและเป็นผู้นำด้าน open banking
• อเมริกาเหนือ – ศูนย์กลางของแพลตฟอร์ม fintech และเทคโนโลยีการเงินระดับองค์กร
• ลาตินอเมริกา – ตลาดการเงินดิจิทัลที่เติบโตเร็วและยังมีโอกาสขยายบริการทางการเงินจำนวนมาก

การกระจายการลงทุนแบบนี้ช่วยให้กองทุนเข้าถึงทั้งตลาดที่成熟แล้วและตลาดเกิดใหม่

ตัวอย่างบริษัทในพอร์ตการลงทุน

พอร์ตของ Mouro Capital แสดงให้เห็นถึงการเน้นลงทุนในแพลตฟอร์มและโครงสร้างพื้นฐาน fintech ที่สามารถขยายตัวได้ในหลายประเทศ

Uncapped – แพลตฟอร์มให้เงินทุนแบบ revenue‑based financing สำหรับธุรกิจออนไลน์ โดย Mouro Capital เป็นผู้นำรอบระดมทุนมูลค่า 26 ล้านดอลลาร์

Nowports – บริษัทเทคโนโลยีโลจิสติกส์ที่สร้างแพลตฟอร์ม digital freight forwarding ในลาตินอเมริกา โดยกองทุนเป็นผู้นำการลงทุน Series A มูลค่า 16 ล้านดอลลาร์

TrueLayer – แพลตฟอร์ม open banking ที่ช่วยให้บริษัทเข้าถึงข้อมูลบัญชีธนาคารและสร้างบริการการเงินผ่าน API ซึ่ง Mouro Capital เข้าร่วมลงทุนในรอบระดมทุนของบริษัท

Nocnoc – แพลตฟอร์ม e‑commerce ข้ามพรมแดนที่ช่วยให้ผู้ขายทั่วโลกเข้าถึงตลาดลาตินอเมริกา โดยได้รับเงินลงทุนจากรอบที่มี Mouro Capital เข้าร่วม

ก่อนหน้านี้ พอร์ตของกองทุนเดิมยังมีบริษัทสำคัญอย่าง Curve, Ripple และ MarketFinance ซึ่งสะท้อนแนวทางการลงทุนในเทคโนโลยีการเงินและระบบชำระเงินมาอย่างต่อเนื่อง

ทำไมการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน Fintech จึงสำคัญ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักลงทุนใน fintech เริ่มเปลี่ยนโฟกัสจากแอปสำหรับผู้บริโภค ไปสู่เทคโนโลยี โครงสร้างพื้นฐาน (financial infrastructure) ที่เป็นฐานให้ระบบการเงินทั้งหมดทำงานได้

แพลตฟอร์มเหล่านี้ช่วยให้

• ธนาคารสามารถอัปเกรดระบบ legacy เดิม
• สตาร์ทอัพ fintech สร้างบริการผ่าน API ได้เร็วขึ้น
• บริษัทซอฟต์แวร์สามารถฝังบริการการเงินเข้าไปในผลิตภัณฑ์ของตน

บริษัทที่สร้างเทคโนโลยีระดับโครงสร้างพื้นฐานจึงมีโอกาสขยายไปยังหลายตลาดและหลายอุตสาหกรรมพร้อมกัน

ภาพรวมในระยะยาว

ด้วยกองทุนมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ และการสนับสนุนจาก Banco Santander ทำให้ Mouro Capital อยู่ในตำแหน่งที่เชื่อมโลกของ venture capital กับอุตสาหกรรมธนาคารระดับโลก

กลยุทธ์ที่เน้นลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน fintech ทั่วโลก ทำให้กองทุนมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนเทคโนโลยีที่จะเปลี่ยนแปลงวิธีการเคลื่อนย้ายเงิน การเข้าถึงบริการทางการเงิน และการสร้างแพลตฟอร์มการเงินยุคดิจิทัลในอนาคต