ดีลเมมโมรี Apple- Samsung ที่มีรายงาน: AI กำลังดันต้นทุนสมาร์ตโฟนขึ้นอย่างไร

รายงานว่า Apple ยอมรับราคาเมมโมรีที่ Samsung เสนอสำหรับไตรมาส 1 ปี 2027 ควรถูกมองว่าเป็นสัญญาณของภาวะเมมโมรีตึงตัวจากกระแส AI มากกว่าจะเป็นการขึ้นราคาชิ้นส่วนมือถือแบบปกติ Samsung มีรายงานว่าเสนอราคา DRAM เกือบ 2 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิกะบิต (Gb) และ NAND Flash ราว 0.33 ดอลลาร์สหรัฐต่อ Gb ให้ Apple ซึ่งสูงกว่าราคาเสนอในไตรมาส 3 ปี 2026 ราว 30–40% อย่างไรก็ดี Apple ยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงนี้ต่อสาธารณะ จึงควรถือเป็นข้อมูลจากรายงานห่วงโซ่อุปทาน ไม่ใช่สัญญาที่บริษัทเปิดเผยอย่างเป็นทางการ 210

ทำไมโครงสร้างพื้นฐาน AI จึงทำให้เมมโมรีมือถือแพงขึ้น

Samsung, SK Hynix และ Micron กำลังจัดสรรกำลังการผลิตระดับสูงไปยัง HBM (High-Bandwidth Memory หรือหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง) และ DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งเป็นชิ้นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐาน AI ตามข้อมูลของ TrendForce การจัดสรรเช่นนี้ทำให้อุปทาน DRAM สำหรับผู้บริโภคลดลง และผลักวงจรราคาเมมโมรีขาขึ้นไปสู่ตลาดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค 48

ประเด็นสำคัญคือ ผู้ผลิตเมมโมรีไม่สามารถเพิ่มผลผลิตได้ทันที TrendForce ระบุว่าสต็อกของผู้ผลิตอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ในปี 2026 ขณะที่อุปทานส่วนเพิ่มส่วนใหญ่ถูกจัดสรรไปยังเซิร์ฟเวอร์ และ DRAM กลุ่มผู้บริโภคมีแนวโน้มปรับราคาขึ้นแรงที่สุด เพราะผู้ผลิตลดการจัดสรรอุปทานให้ตลาดนี้ 51

สำหรับแบรนด์มือถือ นั่นแปลว่าการจัดหา Mobile DRAM และหน่วยเก็บข้อมูลทำได้ยากและแพงขึ้น หากผู้ซื้อรายใหญ่อย่าง Apple ยอมรับราคาที่สูงขึ้นตั้งแต่เนิ่น ๆ ก็อาจกลายเป็นจุดอ้างอิงที่แพงขึ้นในการเจรจารอบถัดไปได้ แต่ยังไม่มีหลักฐานสาธารณะว่ามีผลลัพธ์ตามสัญญาเฉพาะรายสำหรับ Oppo, Vivo หรือผู้ผลิตจีนรายอื่น 210

ปี 2027: DRAM ยังตึงตัว แต่ NAND อาจไม่เป็นเช่นนั้น

กรณีที่ DRAM จะยังเผชิญแรงกดดันต่อเนื่องถึงปี 2027 มีน้ำหนักค่อนข้างมาก TrendForce คาดว่าการกันกำลังผลิตไว้สำหรับ HBM ประกอบกับอุปสงค์ AI Server ที่แข็งแกร่ง จะทำให้อุปทาน DRAM จำกัดและราคายังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ส่วนกำลังผลิตใหม่ที่วางแผนไว้ในปี 2027 ยังต้องใช้เวลากว่าจะส่งผลต่ออุปทานอย่างมีนัยสำคัญ 54

แต่ไม่ควรเหมารวมว่าเมมโมรีทุกประเภทจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน แนวโน้มปี 2027 ของ TrendForce ชี้ถึงความแตกต่างชัดเจน: DRAM มีแนวโน้มตึงตัวต่อไป ขณะที่ NAND Flash อาจมีอุปทานผ่อนคลายขึ้นในครึ่งหลังของปี 2027 เมื่อกำลังผลิตใหม่เริ่มเข้ามา ท่ามกลางอุปสงค์อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภคที่อ่อนแอ 5455

ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ แม้ราคาเสนอ NAND ในไตรมาส 1 จะสูงกว่าไตรมาส 3 ปี 2026 อย่างมาก แต่ก็ไม่ได้ยืนยันว่าการขาดแคลนหรือการขึ้นราคาของ NAND จะดำเนินต่อไปไม่สิ้นสุด ระยะเวลาของภาวะตึงตัวจะขึ้นอยู่กับการเดินสายการผลิตของโรงงาน อัตราผลผลิต สัดส่วนสินค้าที่ผลิต และความเร็วของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI

iPhone 18 Pro: เมมโมรีกลายเป็นต้นทุนก้อนใหญ่

TrendForce ประเมินว่าต้นทุนเมมโมรีของ iPhone 18 Pro รุ่น 256GB ในไตรมาส 3 ปี 2026 สูงกว่าเมื่อหนึ่งปีก่อนเกือบ 400% ตัวเลขนี้หมายถึงเฉพาะส่วนของเมมโมรี ไม่ใช่ต้นทุนของโทรศัพท์ทั้งเครื่อง 40

ต้นทุนรายการวัสดุหรือชิ้นส่วนรวมของรุ่น 256GB ถูกประเมินว่าสูงขึ้นราว 38% เมื่อเทียบรายปี สัดส่วนของเมมโมรีในต้นทุนดังกล่าวเพิ่มจากราว 10% เมื่อปีก่อน มาอยู่ที่ประมาณ 34% ในไตรมาส 3 ปี 2026 และ TrendForce คาดว่าจะเกิน 40% ในครึ่งแรกของปี 2027 44

Apple จึงมีทางเลือกที่คุ้นเคยแต่ตัดสินใจยาก: รับต้นทุนส่วนหนึ่งไว้ด้วยกำไรที่ลดลง ลดต้นทุนจากชิ้นส่วนอื่น ปรับสเปกหรือการจัดรุ่น หรือขึ้นราคาขายปลีก TrendForce คาดว่าราคา iPhone รุ่นใหม่อาจเพิ่มราว 10–20% โดย Apple รับภาระต้นทุนบางส่วนเพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาด ทั้งหมดนี้เป็นการคาดการณ์ ไม่ใช่ราคาทางการจาก Apple 40

สิ่งที่ยืนยันได้และยังยืนยันไม่ได้เกี่ยวกับราคา iPhone ในจีน

ข้อมูลที่มีสนับสนุนว่าผู้ผลิตกำลังเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนชิ้นส่วนอย่างรุนแรง แต่ ยังไม่ยืนยัน การปรับราคาขายปลีกอย่างเป็นทางการในจีนของ iPhone 18 Pro, iPhone Air หรือ iPhone 17 และไม่ได้พิสูจน์ว่าการเปลี่ยนแปลงราคาของรุ่นใดรุ่นหนึ่งเกิดจากเมมโมรีเพียงปัจจัยเดียว

ดังนั้น การคาดการณ์ราคา iPhone 18 Pro ไม่ควรถูกตีความเป็นตารางราคาจำหน่ายในจีน ราคาจริงในแต่ละภูมิภาคยังขึ้นกับอัตราแลกเปลี่ยน ภาษี กลยุทธ์ช่องทางขาย และสภาพการแข่งขัน นอกเหนือจากต้นทุนชิ้นส่วน

ทำไมแบรนด์ Android ขนาดเล็กอาจรับแรงกระแทกมากกว่า

ขนาดการสั่งซื้อและความสามารถในการรับประกันปริมาณซื้อจำนวนมากของ Apple อาจทำให้บริษัทมีความมั่นคงด้านอุปทานมากกว่าผู้ซื้อรายเล็กในช่วงที่ตลาดตึงตัว หากผู้ซื้อรายใหญ่ล็อกโควตาการผลิตได้เร็ว ผู้ผลิตมือถือที่อำนาจต่อรองต่ำกว่าอาจต้องเผชิญทั้งราคาเสนอที่สูงกว่าและความพร้อมของสินค้าที่แย่กว่า

สำหรับแบรนด์ที่แข่งขันด้วยราคา ทางเลือกเชิงพาณิชย์อาจไม่สบายใจนัก ได้แก่ ยอมให้กำไรลดลง ขึ้นราคา ลดการอัปเกรด RAM หรือพื้นที่เก็บข้อมูล จำกัดโปรโมชัน หรือปรับแผนผลิตภัณฑ์ สิ่งเหล่านี้เป็นผลเชิงตรรกะของอุปทานที่ตึงตัว ไม่ใช่หลักฐานว่าผู้ผลิตรายใดทำไปแล้ว TrendForce ระบุว่าต้นทุนเมมโมรีที่เพิ่มขึ้นกำลังกดดันผู้ผลิตสมาร์ตโฟน และอาจทำให้แบรนด์ต่าง ๆ ปรับแผนการผลิต 58

จุดเปลี่ยนใหญ่: โทรศัพท์กำลังแข่งกับดาต้าเซ็นเตอร์

การเปลี่ยนแปลงสำคัญคือ อุปกรณ์ผู้บริโภคไม่ได้แข่งขันแย่งเมมโมรีกับโทรศัพท์ พีซี และแกดเจ็ตด้วยกันเองอีกต่อไป แต่กำลังแข่งขันกับโครงสร้างพื้นฐาน AI ซึ่งรองรับความต้องการ HBM และ Server DRAM ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าแก่ผู้ผลิต

หากความต้องการดังกล่าวยังแข็งแกร่ง ผู้ผลิตมือถือระดับพรีเมียมอาจมีโอกาสมากกว่าในการล็อกอุปทานและผลักต้นทุนบางส่วนไปยังราคาขาย ส่วนแบรนด์ที่เน้นความคุ้มค่าอาจเหลือพื้นที่น้อยลงในการรักษาราคาดุดันและสเปกเมมโมรีสูง สำหรับผู้ซื้อ ผลกระทบที่เห็นได้ชัดอาจเป็นมือถือราคาแพงขึ้น ตัวเลือกอัปเกรดความจุที่ไม่แพงลดลง และส่วนลดที่น้อยลง ไม่ใช่เพราะอุปสงค์มือถือฟื้นตัวอย่างฉับพลัน แต่เพราะดาต้าเซ็นเตอร์ AI เปลี่ยนจุดที่ผู้ผลิตเมมโมรีมองเห็นผลตอบแทนดีที่สุด 4851