Muse ของ Meta อาจท้าทาย App Store ได้อย่างไร และตัวเลขความเสียหาย 10,000 ล้านดอลลาร์หมายถึงอะไร

Muse ของ Meta อาจท้าทาย Apple ได้โดยไม่จำเป็นต้องทำให้คนเลิกใช้ iPhone หากผู้ใช้หันไปขอให้ AI ค้นหาบริการ เปรียบเทียบตัวเลือก และทำธุระให้เสร็จ ผู้ช่วย AI ก็อาจกลายเป็นช่องทางหลักระหว่างผู้ใช้กับธุรกิจ และดึงธุรกรรมบางส่วนออกจาก App Store ได้

ตัวเลขความเสียหาย 10,000 ล้านดอลลาร์ที่ Needham ประเมินไว้ เป็นเพียงกรณีสมมติว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้น ไม่ใช่รายได้ที่ Apple สูญเสียไปแล้ว 914

Muse Connectors อาจเปลี่ยนวิธีค้นหาแอปอย่างไร

Muse Connectors เปิดทางให้บริการต่าง ๆ เชื่อมต่อระบบของตนกับ AI agent เพื่อให้ผู้ใช้สั่งงานผ่าน Muse ได้ แทนที่จะเปิดแอปแล้วไล่กดเมนู ผู้ใช้สามารถบอกสิ่งที่ต้องการ แล้วให้ Muse ส่งคำขอไปยังบริการที่เชื่อมต่อไว้ การใช้งานต้องได้รับอนุญาตจากผู้ใช้ และความสามารถของ Muse ส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับว่ามีบริการใดบ้างที่ยอมเปิดให้เชื่อมต่อ 1014

นี่คือช่องทางเข้าถึงลูกค้าอีกรูปแบบหนึ่ง หากผู้ใช้ค้นหาและใช้บริการผ่าน Muse แทนการเปิดแอปจาก App Store Apple ก็อาจมีอิทธิพลต่อการใช้งานนั้นน้อยลง และอาจพลาดรายได้จากธุรกรรมที่ไม่ผ่านระบบชำระเงินของตน ประเด็นจึงอยู่ที่ว่าใครเป็นผู้ควบคุมการค้นพบและการทำธุรกรรม ไม่ใช่ว่า Apple จะยังขาย iPhone ได้หรือไม่ 914

สำหรับนักพัฒนา Connector อาจเป็นอีกทางในการเข้าถึงลูกค้า Needham ยกความสนใจจากนักพัฒนาเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ควรจับตา โดยระบุว่ามีใบสมัครเข้าร่วมแพลตฟอร์มมากกว่า 1,500 รายภายใน 168 ชั่วโมงแรก แต่การสมัครเข้าร่วมยังไม่เท่ากับการเชื่อมต่อที่เปิดใช้งานจริง การใช้งานต่อเนื่อง หรือรายได้ที่ย้ายออกจาก Apple 8

ตัวเลข 10,000 ล้านดอลลาร์คำนวณอย่างไร

การคำนวณของ Needham เริ่มจากสมมติฐานว่า Apple จะมีรายได้จากบริการ 123,000 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และรายได้จาก App Store คิดเป็น 40% ของยอดดังกล่าว จากนั้นตั้งสมมติฐานต่อว่า 20% ของรายได้ App Store จะย้ายไปยัง Muse Connectors ของ Meta ซึ่งไม่เก็บค่าธรรมเนียม 9

เมื่อนำตัวเลขมาคูณกัน 123,000 ล้านดอลลาร์ × 40% × 20% จะได้ประมาณ 9,800 ล้านดอลลาร์ หรือปัดเป็นราว 10,000 ล้านดอลลาร์ Needham ประเมินผลกระทบต่อ EBITDA ไว้ที่ 7,500 ล้านดอลลาร์ด้วย ตัวเลขนี้เป็นผลจากสมมติฐานเรื่องขนาดรายได้ App Store และสัดส่วนรายได้ที่อาจย้ายแพลตฟอร์ม ไม่ใช่การวัดความเสียหายที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน นักวิเคราะห์เตือนว่าผลกระทบขนาดนี้อาจกดดันอัตราการเติบโตและมูลค่าที่ตลาดให้กับหุ้น Apple 9

ความเสี่ยงไม่ได้มีแค่ค่าธรรมเนียม App Store

AI agent ที่แนะนำบริการและลงมือทำงานแทนผู้ใช้อาจกลายเป็นจุดเริ่มต้นของงานที่คนเคยทำผ่านแอปหรือผู้ช่วยในโทรศัพท์ รายงานที่กล่าวถึงมุมมองของ Morgan Stanley เตือนว่า AI agent จากผู้พัฒนารายอื่นที่มีความสามารถ อาจมีอิทธิพลต่อบริการที่ผู้ใช้เลือก ก่อนที่พวกเขาจะค้นหาใน App Store หรือถาม Siri หากพฤติกรรมนี้แพร่หลาย Apple ก็อาจยังเป็นเจ้าของความสัมพันธ์ด้านอุปกรณ์ แต่ควบคุมการค้นพบและการแนะนำบริการได้น้อยลง นี่คือแรงกดดันที่อาจเกิดกับ Siri ไม่ใช่หลักฐานว่า Muse เข้ามาแทนที่แล้ว 7

การจัดการค่าสมาชิกเป็นอีกจุดที่อาจสร้างแรงกดดัน Muse สามารถช่วยผู้ใช้ตรวจหาค่าสมัครสมาชิกแบบต่อเนื่องและยกเลิกบริการที่ไม่ต้องการได้ จึงอาจกระทบธุรกิจที่ได้ประโยชน์เมื่อผู้ใช้ลืมหรือไม่ได้ตรวจสอบรายการตัดเงินซ้ำ ๆ ส่วนข้อกังวลในวงกว้างที่ Bank of America หยิบยกขึ้นมาคือ AI agent อาจพาการค้นหาและธุรกรรมออกนอกระบบนิเวศของ Apple อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้ยืนยันว่าการยกเลิกสมาชิกได้ทำให้รายได้ของ Apple ลดลงแล้ว 4629

ความสนใจช่วงแรกยังไม่ใช่หลักฐานว่าผู้ใช้เลิกผ่าน App Store

Muse ขึ้นอันดับหนึ่งในชาร์ตแอปฟรีของสหรัฐฯ และ CNBC รายงานว่ามียอดดาวน์โหลดมากกว่า 2.5 ล้านครั้งในช่วงสองสัปดาห์แรก ตัวเลขนี้สะท้อนความสนใจในช่วงเปิดตัว แต่ยอดดาวน์โหลดเพียงอย่างเดียวไม่ได้บอกว่าผู้ใช้กลับมาใช้งานบ่อยแค่ไหน ทำธุรกรรมผ่าน AI agent มากเท่าไร หรือธุรกรรมเหล่านั้นเดิมจะเกิดผ่าน App Store หรือไม่ 2

ความสนใจจากนักพัฒนาก็มีข้อจำกัดเช่นกัน การสมัครเข้าร่วม Connectors แสดงให้เห็นว่าธุรกิจกำลังพิจารณาแพลตฟอร์มนี้ แต่ยังไม่ชัดว่ามีกี่รายที่เปิดใช้งานจริงหรือสร้างรายได้มากเพียงใด หากจะสรุปว่า Muse เป็นภัยต่อ Apple อย่างมีนัยสำคัญ แพลตฟอร์มต้องเปลี่ยนความสนใจให้เป็นการใช้งานและธุรกรรมที่เกิดซ้ำ และทำให้ธุรกรรมเหล่านั้นหลีกเลี่ยงช่องทางของ App Store ได้จริง 814

จุดไม่แน่นอนสำคัญ: บริการจะยอมเปิดให้เชื่อมต่อหรือไม่

AI agent จะทำงานกับบริการได้ก็ต่อเมื่อเข้าถึงบริการนั้นได้ และธุรกิจต่าง ๆ ไม่จำเป็นต้องอนุญาตให้เชื่อมต่อ Amazon บล็อก Muse ไม่ให้ใช้ซื้อสินค้าบนเว็บไซต์ของตน ขณะที่ Shopify มีท่าทีเปิดรับมากกว่า ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นว่าขอบเขตการใช้งานของ Connectors ขึ้นอยู่กับความร่วมมือจากบริการที่ผู้ใช้ต้องการติดต่อด้วย 14

หลักฐานในตอนนี้จึงชี้ถึงความเสี่ยงที่เป็นไปได้ แต่ยังไม่ใช่ข้อสรุป Muse อาจลดบทบาทของ Apple ได้ หากผู้ใช้พึ่งพาแพลตฟอร์มนี้เพื่อค้นหาและใช้บริการ นักพัฒนาสร้างการเชื่อมต่อ และธุรกรรมย้ายออกจากช่องทางของ Apple จริง ยอดดาวน์โหลดช่วงแรกและความสนใจจากนักพัฒนาเป็นสัญญาณที่น่าติดตาม แต่ยังไม่ได้พิสูจน์ว่ารายได้จะย้ายตามสถานการณ์ที่ Needham ประเมินไว้ 289