AI ต้องทำรายได้ปีละ 6 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2031 เพื่อรองรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน

AI กำลังเข้าสู่บททดสอบด้านธุรกิจครั้งใหญ่: Bain & Company ประเมินว่าอุตสาหกรรมนี้ต้องสร้างรายได้ประมาณ 6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีภายในปี 2031 เพื่อรองรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานตามขนาดที่คาดการณ์ไว้ แต่บริการ AI สำหรับผู้บริโภคและองค์กรที่มีอยู่ในปัจจุบันอาจสร้างรายได้ได้สูงสุดเพียง 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้ยังต้องหาแหล่งรายได้ใหม่อีกราว 4.2 ล้านล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้เป็นการประเมินภายใต้สมมติฐาน ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่รับประกันว่าจะเกิดขึ้น 35

ทำไมจึงต้องมีรายได้ถึง 6 ล้านล้านดอลลาร์

Bain คาดว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI รายปีอาจแตะ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2031 ครอบคลุมทั้งศูนย์ข้อมูลและกำลังประมวลผลใหม่ รวมถึงการอัปเกรด GPU หน่วยความจำ และอุปกรณ์เครือข่ายที่ติดตั้งอยู่แล้ว 3

ตัวเลขรายได้ 6 ล้านล้านดอลลาร์มาจากสมมติฐานว่า ค่าใช้จ่ายลงทุน (capital expenditure) คิดเป็นประมาณ 25% ของรายได้ในอุตสาหกรรม หากต้องการประคองการลงทุนในระดับดังกล่าว ตลาด AI จึงต้องมีรายได้รวมเข้าใกล้ 6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี 3

กล่าวอีกแบบคือ ตัวเลขนี้เป็นเกณฑ์รายได้ที่คำนวณย้อนจากระดับการลงทุนที่คาดไว้ ไม่ใช่คำยืนยันว่าอุตสาหกรรมจะทำรายได้ได้ถึงเป้าหมาย การประเมินยังขึ้นอยู่กับทั้งขนาดการลงทุนและสัดส่วนรายได้ที่ต้องนำไปใช้ลงทุน 3

บริการที่มีอยู่ยังปิดช่องว่างไม่พอ

แหล่งรายได้ที่ Bain ระบุไว้ประกอบด้วยบริการ AI สำหรับผู้บริโภค เช่น ผลิตภัณฑ์แบบสมัครสมาชิกและโฆษณา ตลอดจน AI สำหรับองค์กรในงานพัฒนาซอฟต์แวร์ การขาย การตลาด บริการลูกค้า และไอที รวมกันแล้ว แอปพลิเคชันที่มีอยู่เหล่านี้อาจสร้างรายได้ได้สูงสุด 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ยังไม่เพียงพอที่จะเติมเต็มความต้องการทั้งหมด 35

ดังนั้น ส่วนที่เหลือจึงต้องพึ่งพาผลิตภัณฑ์และตลาดใหม่ที่ใช้ AI มากกว่าการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานเพียงอย่างเดียว รายงานที่เกี่ยวข้องกับ Bain กล่าวถึงโอกาสอย่างเครื่องจักรอัตโนมัติ หุ่นยนต์ การค้นคว้ายา สุขภาพจิต และการผลิตพลังงาน ทั้งหมดนี้เป็นเพียงพื้นที่ที่อาจเติบโตเป็นแหล่งรายได้ ไม่ใช่รายได้ที่เกิดขึ้นแน่นอนแล้ว 517

การลงทุนก้อนใหญ่ยังชนข้อจำกัดในการก่อสร้าง

Bain ประเมินแยกต่างหากว่า การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลจนถึงปี 2030 อาจต้องใช้เงินสะสม 5–6.5 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อเพิ่มกำลังรองรับราว 150 กิกะวัตต์ขึ้นไป ซึ่งเกือบทำให้กำลังรองรับของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกเพิ่มขึ้นสามเท่าในช่วงห้าปี ตัวเลขนี้เป็นเงินลงทุนสะสมสำหรับการก่อสร้าง ส่วน 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ข้างต้นคือการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อปีในปี 2031 จึงเป็นคนละตัวชี้วัดและคนละช่วงเวลา 23

Bain เตือนด้วยว่าอุตสาหกรรมเผชิญข้อจำกัดพร้อมกันทั้งด้านไฟฟ้า ชิป แรงงานที่มีทักษะ และการอนุญาตก่อสร้าง ปัญหาเหล่านี้อาจทำให้การก่อสร้างล่าช้าและกำลังรองรับใหม่เข้ามาไม่ทันเวลา ขณะเดียวกัน แผนรายได้ก็ต้องอาศัยตลาดและแอปพลิเคชันใหม่ที่เติบโตเป็นธุรกิจขนาดใหญ่ได้เร็วพอ แต่การคาดการณ์ที่มีอยู่ยังไม่ได้ยืนยันว่าจะเกิดขึ้นทันตามกรอบเวลานั้น 23

คำถามสำคัญคือ ตลาด AI ใหม่จะโตทันหรือไม่

ตัวเลขของ Bain สะท้อนโจทย์สองด้านที่ต้องเกิดขึ้นควบคู่กัน: อุตสาหกรรมต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ และต้องพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ทำรายได้ได้มากกว่าบริการ AI สำหรับผู้บริโภคและองค์กรในปัจจุบันอย่างมาก เป้าหมาย 6 ล้านล้านดอลลาร์จึงควรมองเป็นบททดสอบความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจของการลงทุน ไม่ใช่ข้อสรุปว่าศูนย์ข้อมูลหรือตลาด AI ใหม่จะเกิดขึ้นได้ครบตามกำหนดแน่นอน 235