ICIJ-läckan: Så ska ICBC:s Londonverksamhet ha stött Pekings strategiska mål

ICIJ:s granskning China Capital ger en ovanligt detaljerad inblick i hur Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) enligt uppgift använde sin Londonfilial och sitt brittiska dotterbolag för att stödja prioriteringar i linje med Pekings globala strategi.

Underlaget är 4,8 miljoner konfidentiella handlingar från 2005–2024, granskade tillsammans med 23 mediepartner. ICIJ:s huvudpoäng är inte att varje enskilt lån eller varje betalning nödvändigtvis var olaglig. Däremot menar organisationen att politiska och strategiska mål i vissa fall kan ha fått väga tyngre än normala affärsbedömningar samt kontroller mot penningtvätt och sanktionsrisker. 1719

Vad läckan enligt ICIJ visar

Materialet omfattar interna rapporter, e-post, kundakter, loggar över misstänkta transaktioner, mötesanteckningar och direktiv från bankens kommunistpartikommitté. Enligt ICIJ visar handlingarna att ICBC:s Londonverksamhet fungerade som ett finansieringsnav för bolag och personer med kopplingar till sanktionerade ryska och belarusiska affärsintressen, makthavare som offentligt anklagats för korruption, hårt skuldsatta stater och Kinas politiska etablissemang. 117

ICIJ rapporterar också att huvudkontoret i Peking vid vissa tillfällen instruerade bankanställda utomlands att driva uttryckligen politiska mål för bankens majoritetsägare, den kinesiska staten. Det handlade bland annat om att bygga allianser, säkra naturresurser och utöka inflytandet över kommunikations-, energi- och transportinfrastruktur. 2

Enligt granskningen frångick eller åsidosatte banktjänstemän ibland interna regler om sanktioner och åtgärder mot penningtvätt. Det är en allvarlig uppgift om bankens internstyrning och riskhantering, men det utgör i sig inte ett rättsligt fastställande av att varje kundrelation, lån eller överföring bröt mot lagen. 1819

Nornickel: rysk nickel och strategisk råvaruförsörjning

Ett av de mest betydelsefulla exemplen gäller det ryska gruvbolaget Nornickel, som delvis kontrolleras av oligarker med nära band till Kreml. ICIJ uppger att ICBC London och andra utländska enheter under 2024 övervägde lån i yuan och andra tjänster till bolaget, samtidigt som Storbritannien och USA hade förbjudit import av rysk nickel. 1316

De dokument som ICIJ granskat uppges dessutom visa att ICBC utökade sin Rysslandsaffär efter Rysslands fullskaliga invasion av Ukraina. Bankens bruttointäkter i Ryssland ska enligt ICIJ ha mer än fördubblats mellan 2022 och 2023, och banken uppges ha tjänat omkring 370 miljoner dollar där under 2024. 2

Nickel är en viktig insatsvara i delar av värdekedjan för elfordon och batterier. Därför beskriver granskningen relationen som strategiskt viktig för Kina. Den bredare frågan är om en bank under västerländsk tillsyn kan bidra till att upprätthålla affärsrelationer med ryska högriskintressen, samtidigt som västliga regeringar försöker begränsa handel som kan stödja Rysslands krigsekonomi. 24

Huaweis överföring: när vanliga kontroller sattes åt sidan

I en separat rapport skriver ICIJ att ICBC London överförde 1,3 miljarder dollar i Huaweis ”akutlikviditet” från London till Shenzhen kort efter att USA 2019 offentliggjort ett åtal mot Huawei med anklagelser om bland annat bedrägeri och brott mot Iranrelaterade sanktioner. 11

ICIJ beskriver överföringen som en brådskande insats för en strategiskt viktig kinesisk kund och uppger att personal rundade normala interna rutiner. Själva överföringen behöver inte ha varit olaglig, men episoden lyfts fram som ett exempel på hur snabbt ordinarie kontrollprocesser enligt uppgift kunde läggas åt sidan när ett politiskt viktigt företag behövde hjälp. 911

Varken ICBC eller Huawei svarade på ICIJ:s upprepade förfrågningar om kommentar till rapporteringen. 11

Vad innebar utlåning med en ”Kina-logik”?

Enligt de läckta handlingarna gav ICBC ibland lån till australiska gruv-, råvaru- och infrastrukturföretag som var marginellt lönsamma eller olönsamma strikt kommersiellt sett. ICIJ uppger att avsikten var att fördjupa långsiktiga relationer som kunde gynna Kinas tillgång till resurser och bredare politiska mål. 3

ICIJ rapporterar även om ett lån på omkring 90 miljoner dollar till Azerbajdzjans statliga oljebolag Socar, trots invändningar från regelefterlevnadsfunktionen. Fallen illustrerar det som granskningen kallar en ”Kina-logik”: kreditgivning kunde motiveras inte bara av förväntad finansiell avkastning, utan också av politiska mål som råvarutillgång, infrastrukturband inom Belt and Road Initiative och utveckling av strategiska industrier. 24

Strategiskt motiverade lån är inte automatiskt olämpliga. Problemet uppstår om politiska hänsyn försvagar en självständig bedömning av kundrisker, sanktionsrisk eller åtgärder mot penningtvätt.

”Mycket liten vilja att avsluta” högriskkunder

I ett internt PM från 2019 skrev en ansvarig för rapportering om penningtvätt att det fanns ”very little appetite to offboard high financial crime risk business” – mycket liten vilja att avsluta affärer med kunder som innebär hög risk för finansiell brottslighet. 16

I bankspråk betyder offboarding att kundrelationen avslutas. Formuleringen tyder alltså på att personalen uppfattade att viljan var begränsad att bryta med kunder som bedömdes innebära förhöjd risk. I China Capital-granskningens sammanhang pekar den på en möjlig konflikt mellan att behålla strategiskt viktiga relationer och att minska exponeringen genom att avsluta dem. 216

Tillsynsåtgärder – och gränserna för vad materialet bevisar

ICIJ uppger att olika ICBC-enheter har mött tillsynsåtgärder eller regulatorisk kritik i flera jurisdiktioner. Granskningen hänvisar till böter för enheter i USA, Kanada och Luxemburg för brister i kontroller mot finansiell brottslighet, däribland kontroller för att förhindra sanktionskringgående, och beskriver ytterligare farhågor från tillsynsmyndigheter i andra länder. 24

Historiken är relevant eftersom den ger sammanhang åt läckans uppgifter om kontrollbrister. Men den bör inte tolkas som en generell juridisk dom över alla transaktioner som beskrivs i materialet. En tillsynsåtgärd mot en bankdel, en intern varning från compliancefunktionen och ett påstående i läckta dokument är olika typer av bevisning.

Kinas svar och varför granskningen spelar roll

Kinesiska företrädare har avvisat uppfattningen att Kinas finansiering utomlands är politiskt styrd eller ogenomskinlig. Kinas ambassad i Zambia uppgav för ICIJ att kinesisk finansiering utomlands följer marknadsregler och internationella normer och inte syftar till att främja politiska intressen. 5

ICIJ och de experter som organisationen hänvisar till drar en annan slutsats: att en statsstyrd bank kan fungera som ett verktyg för finansiell statskonst, där lån och bankrelationer stärker diplomatiska allianser, råvarutillgång och inflytande över strategisk infrastruktur. 217

Det gör frågan större än en enskild betalning eller kredit. När affärsbeslut i en global, statsmajoritetsägd bank sammanfaller med nationella strategiska mål, kan då vanliga regelefterlevnadskontroller och värdlandets tillsyn förbli oberoende av politiska påtryckningar? De läckta handlingarna gör enligt ICIJ den frågan svårare att avfärda – även om de inte visar att varje rapporterad affär var olaglig.