Swift vill förena vanliga pengar och tokeniserade betalningar

På Sibos 2026 beskrev Swifts vd Javier Pérez-Tasso en framtid där plattformen kan flytta reglerade värden globalt – både vanliga fiatpengar och tokeniserade värden. Det är den breda visionen. Det första praktiska användningsområdet för Swifts gemensamma liggare är betydligt mer avgränsat: att koppla samman bankers tokeniserade insättningar för gränsöverskridande betalningar dygnet runt. 2114

En ny betalningsväg, inte en ersättare

Swift uppgav att liggaren är i drift och används av vissa stora finansinstitut. Företaget räknar med att minst 19 banker ska använda den före utgången av 2026. Det bygger vidare på den första gruppen om 17 banker, som tidigare under året förberedde en pilot med verkliga transaktioner. Det är två olika milstolpar: 17 banker ingår i den första gruppen, medan 19 är en prognos för årets slut – inte ett besked om att en fullt utbyggd global tjänst redan är på plats. 16378

Swift uppger också att företaget arbetar med fler än 40 finansinstitut kring liggarinitiativet. Den siffran avser ett bredare samarbete och ska inte blandas ihop med pilotgruppen eller förväntningen om 19 banker. 5

Tanken är att den gemensamma liggaren ska fungera sida vid sida med bankernas egna liggare och Swifts befintliga infrastruktur. Bankerna kan alltså fortsätta föra sina egna register och hantera tokeniserade insättningar, samtidigt som de använder den gemensamma liggaren i betalningsflödet över gränserna. Swift beskriver den som ett tillägg till den befintliga infrastrukturen. 514

Så ska bankernas system kopplas ihop

Att få nya och äldre system att kommunicera är en central del av arbetet. Chainlink säger sig hjälpa finansinstitut att koppla sina system och sin infrastruktur för att signera transaktioner till Swifts liggare. Cosmos beskriver sin roll som att hjälpa banker att ansluta sina centrala liggare till EVM- och Hyperledger Besu-miljöer, däribland miljön som används för Swifts liggare. Det handlar om uppkoppling – inte om att ersätta bankernas egna system. 133

Även skillnaden mellan själva betalningsflödet och slutlig avveckling är viktig. Enligt rapportering om piloten kan liggaren stödja betalningsaktivitet dygnet runt, samtidigt som den slutliga avvecklingen fortsätter via befintliga betalningssystem. Att en betalning kan hanteras när som helst innebär därför inte i sig att alla bakomliggande system för avveckling också är öppna hela tiden. 36

Vad piloten omfattar – och vad som kan komma senare

Den första användningen gäller tokeniserade insättningar: digitala representationer av pengar som finns på bankkonton. I juli meddelade Swift att 17 banker förberedde en pilot med verkliga transaktioner och målet att möjliggöra gränsöverskridande betalningar dygnet runt. Vid Sibos rapporterades att Swift räknar med minst 19 banker före årets slut, med betalningar i fem större valutor. 37816

Swift har också sagt att företaget ska arbeta med bankerna kring framtida funktioner och undersöka andra tillgångar för avveckling på blockkedja, liksom fler användningsområden. Det pekar mot en bredare plan, men innebär inte att dessa tillgångar ingår i den första tjänsten. 14

Snabbare överföring löser inte alltid sista steget

En snabbare överföring mellan banker betyder inte automatiskt att mottagaren får tillgång till pengarna tidigare. Swift pekar därför också på betalningens ”sista sträcka” – steget fram till mottagaren – som ett område där förutsägbarhet och kundupplevelse behöver förbättras. Arbetet med liggaren ingår i ett större försök att förbättra internationella betalningar och är inte en fristående lösning på alla förseningar som en kund kan möta. 724

Frågor som återstår

Det som presenterats är en riktning och ett första användningsområde, inte en färdig global modell för alla slags digitala värden. Swift har sagt att företaget vill undersöka fler tillgångar för avveckling på blockkedja. Samtidigt lyfter diskussioner i branschen frågor om den juridiska statusen för olika token och vilken likviditet som krävs för att kunna avveckla betalningar dygnet runt. 1411

Det är också viktigt att skilja mellan att initiera en betalning, flytta tokeniserade insättningar och genomföra den slutliga avvecklingen. Piloten ska möjliggöra gränsöverskridande betalningsflöden dygnet runt, men rapporteringen säger att den slutliga avvecklingen fortfarande kan vara beroende av befintliga betalningssystem. Hur det ska fungera för olika tillgångar, regelverk och öppettider blir tydligare först när tjänsten utvecklas vidare. 3611