Är Vera Rubin på rätt spår? Jensen Huang säger ja – HBM4-begränsningar och Kyber-försening sågar tvivel

Vad som väckte farhågorna om försening

Flera faktorer låg bakom rapporterna om potentiella förseningar:

• HBM4-minnesbrist – Trendforce rapporterade att leveranserna av Rubin-seriens GPU:er under 2026 förväntades sjunka från 29% till 22% av Nvidias high-end-mix, med hänvisning till HBM4-leveransförseningar från SK Hynix och Samsung .
• Flaskhalsar i förpackning och substrat – Analytiker på Computex 2026 flaggade att 'begränsningar i förpackning och substrat fortfarande är den praktiska bromsklossen' för den aggressiva Vera Rubin-upprampningen .
• Bredare industriskepsis – Elon Musk varnade i januari 2026 för att Rubin-chips skulle ta månader att skala upp till verklig drift, trots hypen på CES .
• En separat försening av racksystemet Kyber – CNBC rapporterade den 6 juli 2026 att Nvidias nästa generations AI-racksystem (Kyber) hade försenats till 2028, vilket ökade oron för att Nvidias höga årliga kadens krockar med tillverkningsbegränsningarna .

Viktiga produktions- och tidslinjedetaljer för Vera Rubin

Plattformen använder cirka 500 miljarder transistorer på TSMC:s N2-process, HBM4-minne med 13 TB/s bandbredd, NVLink 6 med 5 TB/s i båda riktningarna, och levererar upp till 8 exaFLOPS per rack . Nvidias officiella webbplats säger att plattformen 'rampas upp i full produktion, med Taiwans främsta servertillverkare och globala leveranskedjeledare som tillverkar i stor skala' .

Bredare kontext: Nvidias produktionshistorik

Oron kring Vera Rubin-förseningarna ligger i linje med ett mönster av produktionsutmaningar:

• Blackwell-förseningar (2024) – The Information rapporterade i augusti 2024 att Blackwell-GPU:er var försenade med 3+ månader på grund av ett designfel som upptäcktes sent i processen . Nvidia erkände produktionsproblem och sade att man ändrat en del av chipets tillverkningsprocess . Nvidia åtgärdade senare problemet och skickade 'flera miljarder dollar' värda under Q4 2024 .
• Bestående obalans mellan utbud och efterfrågan – Reuters rapporterade i november 2024 att Nvidias efterfrågan skulle överstiga utbudet under flera kvartal under räkenskapsåret 2026 .
• Blackwell fortfarande dominerande 2026 – Även när Rubin rampas upp, prognostiserade analytiker på iConnect007 i april 2026 att Blackwell fortfarande skulle stå för över 70% av Nvidias high-end GPU-leveranser under 2026, med Rubins andel begränsad av HBM4-begränsningarna .

Slutsats: Huang är offentligt orubblig i att Vera Rubin är på rätt spår med produktion redan igång. Den trovärdiga motbevisningen kretsar kring HBM4-minnesflaskhalsar och förpackningsbegränsningar som kan bromsa volymökningen, snarare än ett totalstopp. Den separata Kyber-racksförseningen (till 2028) och historien om Blackwells barnsjukdomar ökar marknadens känslighet för alla signaler från Nvidias leveranskedja.