Nvidias Kyber NVL144 AI-rack försenat till 2028 – PCB-midplane flaskhals, inställt Rubin Ultra och vad som fortfarande levereras i år

Den 6 juli 2026 publicerade halvledaranalysföretaget SemiAnalysis en serie inlägg på X som hävdade att Nvidias nästa generations Kyber NVL144-racksystem – designat för de kommande Rubin Ultra GPU:erna 2027 – har försenats med mer än 12 månader, vilket flyttar lanseringen till 2028 . Produkten demonstrerades av VD Jensen Huang på GTC 2026 bara tre månader tidigare .

Grundorsak: PCB-midplane

SemiAnalysis pekade direkt på PCB-midplane (även kallat det "ortogonala bakplanet") – ett komplext flerlagers kretskort som sitter i mitten av racksystemet. Företaget konstaterade: "Kyber NVL144-arkitekturen har försenats till 2028 eftersom PCB-midplane fortfarande är utmanande ur ett tillverkningsperspektiv" . Flera medier, inklusive CNBC, bekräftade att detta är den angivna flaskhalsen .

Jefferies publicerade en analys den 22 juni där man behöll sin köprekommendation för Nvidia (riktkurs 300 USD) men erkände att signaler från leveranskedjan i maj gjorde en försening eller inställelse av Kyber till en "högst sannolik händelse" .

Nvidias officiella svar: Varken bekräftelse eller dementi

Enligt den senaste rapporteringen har Nvidia varken officiellt dementerat eller bekräftat förseningen. CNBC och andra medier noterar uttryckligen att Nvidia inte officiellt har bekräftat rapporterna och inte svarat på förfrågningar om kommentarer . Ingen offentlig dementi från Nvidia angående SemiAnalysis rapport har hittats i tillgängliga källor.

Ytterligare förändringar i färdplanen enligt SemiAnalysis

Utöver Kyber-förseningen rapporterade SemiAnalysis om flera andra störningar i färdplanen:

NVL72x2 (back-to-back-arkitektur) inställd. SemiAnalysis rapporterade att Nvidias föreslagna alternativ till Kyber – en back-to-back-arkitektur där två Oberon-rack kopplas samman – har ställts in . Företaget uppgav att molntjänstleverantörer och hyperscalers "starkt motsatte sig" designen på grund av den operativa bördan .

Fyrchipiga Rubin Ultra GPU skrotad. Den 29–30 juni rapporterade SemiAnalysis att den ursprungliga fyrchipiga Rubin Ultra-GPU:n (4 beräkningschiplet + 16 HBM4E-moduler i ett enda paket) hade ställts in på grund av tillverkningsproblem . Ersättningen är en dubbelchipsdesign som är ungefär hälften så stor och har halva prestandan jämfört med originalet . Grundorsaken rapporteras vara att TSMC:s CoWoS-L-förpackning har nått en fysisk gräns i fyrchipsskala, och att dess CoPoS-efterträdare inte förväntas förrän sent 2028 .

NVL576 troligen försenad eller begränsad. Den större NVL576-konfigurationen, som kopplar samman åtta Oberon-rack via co-packaged optics (CPO) på NVSwitches, anses också troligen försenad eller begränsad till låga volymer på grund av pågående CPO-utmaningar .

800VDC-strömförsörjning försenad. Tidigare i juni flaggade SemiAnalysis för att leveranser av 800VDC-strömförsörjningsarkitekturen nu förväntas senare än tidigare prognostiserat .

Effekt på asiatiska leverantörsaktier

Asiatiska PCB-leverantörsaktier föll brett den 6 juli efter SemiAnalysis rapport. Taiwans Economic Daily News rapporterade att aktier inom hela den asiatiska PCB-leveranskedjan sjönk, och Koreas NH Investment & Securities uppgav att regionens tekniksvaghet "tycks vara påverkad av SemiAnalysis rapporten" . Rapporten noterade att kombinationen av Kyber-förseningen, NVL72x2-inställelsen och Rubin Ultra-nedskärningen "ökar osäkerheten i Nvidias expansionsplan för nästa generation" .

Tidigare (23 juni) hade PCB-tillverkare redan avfärdat rykten om att Nvidia krävde 10-procentiga prissänkningar och kallade dem "överdrivna och feltolkade" .

Nuvarande generationens Vera Rubin: På rätt spår och före schemat

Nvidias Vera Rubin NVL144-plattform (nuvarande generationens Rubin-system, med standard Rubin GPU istället för Rubin Ultra) är på rätt spår eller före schemat:

• Vera Rubin NVL144 förväntas fortfarande levereras i volymproduktion under andra halvåret 2026, med 8 exaflops AI-beräkningskraft och 100 TB snabbminne per rack .
• Nvidia har enligt uppgift tidigarelagt Vera Rubin-programmet med cirka sex månader från det ursprungliga målet 2027 . Foxconn har slutfört konstruktionsvalideringen .
• En Nvidia-utvecklarblogg från mars 2026 bekräftar Vera Rubin POD-arkitekturen med sju chip och fem racksystem .

Sammanfattningsvis: Nuvarande generationens Vera Rubin NVL144 är opåverkad och levereras i år. Förseningarna och inställelserna är koncentrerade till nästa generation: Kyber (rack), Rubin Ultra (GPU-chipkonfiguration) och NVL72x2/NVL576-expansionsvägarna.