Minnesbristen kan rita om mobilmarknaden 2026–2028

Apple är motståndskraftigt – men inte immunt

Apple väntas fortsätta vara ovanligt motståndskraftigt. En premiuminriktad kundbas, höga marginaler och långvariga leverantörsrelationer ger bolaget större möjlighet att absorbera ökade kostnader för material och komponenter.

Counterpoint uppgav att Apple i stort sett höll priserna stabila under andra kvartalet, medan flera konkurrenter höjde dem. Trots att de globala leveranserna minskade ökade smartphoneintäkterna samtidigt med 7 procent jämfört med samma kvartal året före.

Det innebär dock inte att Apple kan bortse från minnesbristen. Högre kostnader kan i stället slå mot marginalerna, begränsa volymerna eller göra det svårare att lansera billigare modeller utan prisjusteringar.

Huawei har också ett bättre utgångsläge än många andra kinesiska tillverkare. Företagets starkare ställning på den kinesiska marknaden, större andel dyrare modeller och mer kontrollerade leveransarrangemang ger ett visst skydd. I Counterpoints tidigare prognos var Huawei det enda kinesiska varumärket som väntades öka leveranserna, medan Apple och Samsung hörde till de stora tillverkare som var bäst skyddade.

Lågprismobilerna drabbas först

Den hårdaste smällen väntas komma i låg- och mellanprissegmenten. Där utgör minnet en större del av telefonens totala komponentkostnad, samtidigt som kunderna har mindre utrymme att acceptera högre priser.

Transsion, Xiaomi och Honor pekas särskilt ut som utsatta. Counterpoints tidigare prognos räknade med kraftiga leveransminskningar för dessa tillverkare.

Mobiler under 150 dollar är särskilt sårbara, framför allt på tillväxtmarknader. Tillverkarna har i praktiken fyra alternativ: ta bort vissa instegsmodeller, minska mängden arbetsminne eller lagring, höja priserna – eller acceptera lägre leveranser. Resultatet kan bli färre modeller på marknaden och längre bytescykler för konsumenterna.

Kinesiska märken satsar på dyrare modeller

Xiaomi, Vivo, Honor och Oppo väntas därför försöka flytta försäljningen uppåt i sortimentet. Det kan innebära färre lågmarginella instegsmodeller, större fokus på övre mellansegmentet och premiumtelefoner samt mer selektiva investeringar i länder och försäljningskanaler.

Den tidiga utvecklingen pekar redan åt det hållet. Xiaomi, Oppo och Vivo hade de största leveransnedgångarna bland de fem största globala tillverkarna under andra kvartalet. I Indien minskade leveranserna från Vivo, Realme, Xiaomi och Oppo jämfört med året före.

Marknaden väntas krympa kraftigt

Counterpoints prognos från maj pekade mot att de globala smartphoneleveranserna faller med 13,9 procent under 2026, till 1,08 miljarder enheter. Det skulle vara den lägsta årsvolymen sedan 2013. Prognosen försämrades när minneskrisen fördjupades.

Nedgången syntes redan under andra kvartalet, då de globala leveranserna enligt en tidig uppskattning minskade med 11 procent jämfört med samma period 2025 – den lägsta nivån för ett andra kvartal sedan 2013.

Utvecklingen varierar mellan regioner, men premiumsegmentets tyngd spelar stor roll:

• Latinamerika: Leveranserna minskade med 10 procent under andra kvartalet. Tillverkarna drog ned efter att tidigare ha byggt lager inför väntade prisjusteringar. Samsung och Apple var de tydliga undantagen bland de stora varumärkena och ökade sina leveranser.
• Europa: Marknaden föll också med 10 procent till den lägsta nivån för ett andra kvartal på tre år. Apple och Samsung stod emot bättre, medan Xiaomi, Oppo och Honor tappade marknadsandelar.

AI-funktioner räcker inte för att skapa en ny supercykel

AI-funktioner kan göra premiumtelefoner mer attraktiva och hjälpa tillverkarna att sälja dyrare modeller. Men de löser inte problemet med brist på överkomligt minne och kan inte kompensera för snabbt stigande komponentkostnader.

En vikbar iPhone skulle kunna bredda Apples premiumaffär, men det skulle i första hand vara en dyr produkt för en begränsad målgrupp – inte en motor för en bred ökning av de globala leveranserna.

Därför är utsikterna för 2026 och 2027 framför allt utbudsdrivna. Hur mycket minne som går till AI- och serverprodukter, tillgången på mobilminne, avtalspriserna och tillverkarnas köpkraft blir avgörande för produktionen. Konsumenternas efterfrågan får främst betydelse när högre mobilpriser börjar krocka med hushållens betalningsvilja.

En mer omfattande återhämtning framstår som mer sannolik under 2028, när minnesutbudet kan ha normaliserats och uppskjutna mobilbyten börjar genomföras. Fram till dess är den troligaste utvecklingen färre varumärken, färre instegsmodeller, högre genomsnittspriser och fortsatta marknadsandelsvinster för Samsung och Apple.