Med en planerad yta på över 100 miljoner kvadratfot skulle anläggningen bli mer än fem gånger så stor som världens nuvarande största byggnad . Första fasens investering på 16,8 miljarder dollar kommer från Tesla och SpaceX; den fulla utbyggnaden har uppskattats till uppemot 119 miljarder dollar, inklusive en prototypfabrik i Austin
. Bygget av första fasen ska påbörjas 2026 och skapar minst 3 000 jobb
. Som en del av ett skattelättnadsavtal har SpaceX separat åtagit sig att skapa 1 800 jobb till 2035 och investera 5 miljarder dollar
. Delstaten Texas har beviljat SpaceX ett bidrag på 30 miljoner dollar från Texas Enterprise Fund som en "avslutande" incitament
.
Intel är en strategisk partner i samriskföretaget, men deras specifika finansiella bidrag har inte offentliggjorts . Rapporter indikerar att Intel bidrar med expertis inom allt från design till tillverkning, men företaget har varit "förteget" om sina exakta åtaganden
.
Anläggningen kommer att byggas på platsen för det tidigare kolkraftverket Gibbons Creek. SpaceX har åtagit sig att hämta processvatten från Gibbons Creek-reservoaren istället för från lokalt grundvatten, ett drag som syftar till att minska konflikten med lokalt jordbruk .
Vid ett möte i Grimes County den 5 augusti 2026 protesterade hundratals invånare mot omfattningen av skattelättnaderna och vad de beskrev som bristande transparens i förhandlingsprocessen . Ett JETI-skattelättnadsavtal undertecknades tillsammans med en icke-återbetalningsbar betalning på 10 miljoner dollar, men lokala kritiker menade att allmänheten inte fått tillräckligt med tid eller information för att utvärdera affären
. Skolchefen för Anderson-Shiro Consolidated ISD uttryckte offentligt sitt stöd för projektet och sade att det skulle stärka distriktet och utöka möjligheterna för eleverna
.
Anledningen bakom Terafab är efterfrågan på datorkraft. Enligt SpaceX och Tesla kommer deras samlade behov för robotar, autonoma fordon och AI-infrastruktur snart att överstiga vad den globala halvledarleveranskedjan kan leverera. Genom att äga hela produktionskedjan under ett tak strävar företagen efter att säkra en dedikerad tillgång till avancerade chips utan att vara beroende av externa gjuterier .