Asienbörser, Fed-förväntningar, råvaror och valutor efter USA:s svaga jobbrapport

Amerikansk penningpolitik: Sannolikheten för räntehöjning i september rasar

Efter rapporten prissatte marknaderna om sina förväntningar på Fed dramatiskt. Enligt CME:s FedWatch-verktyg föll sannolikheten för en räntehöjning i september från omkring 55 procent till cirka 42 procent omedelbart efter publiceringen . På predictionsmarknaden Kalshi såg handlare en 65 procents sannolikhet att Fed håller räntan oförändrad i september, medan FedWatch angav oddsen till 60 procent . Analytiker beskrev rapporten som en potentiell "game changer" för räntebanan, även om vissa påpekade att en höjning inte är helt utesluten och att kommande inflationssiffror fortfarande är avgörande .

Asiatiska marknader: Australiens S&P/ASX 200 tyngdes av Westpac

Australiska aktier sjönk på måndagen den 10 augusti, med S&P/ASX 200 ner 0,5 procent till 9 220,30, dragna ned av finanssektorn . Westpac var den stora förloraren. Banken rapporterade en minskning av bolåneansökningar med 20 procent efter förändringar i den australiska federala budgeten (inklusive slopade skattelättnader för investerare) och förutspådde att tillväxten i krediter till bostadsinvesterare skulle halveras nästa år . Westpacs aktie föll så mycket som 5,9 procent under dagen, och det bredare finansindexet sjönk med mer än 1 procent . Nedgången kom inför Reserve Bank of Australias räntebesked på tisdagen .

Olja: Priserna stiger på grund av restriktioner i Hormuzsundet

Oljepriserna steg förra veckan i spåren av ökad geopolitisk risk i Hormuzsundet. Den 6 augusti steg Brentoljan med 3,04 dollar (3,8 procent) till 82,49 dollar efter att en iransk parlamentskommitté granskat ett lagförslag om att förbjuda amerikanska och israeliska fartyg från farleden . Den 7 augusti stängde Brent på 83,55 dollar (+1,3 procent) eftersom osäkerheten kring förhandlingarna om att åter öppna sundet fortsatte . På måndagen den 10 augusti steg Brent ytterligare, med mer än 1 procent, eftersom Irans senaste krav dämpade förhoppningarna om en återöppning . USA har också återinfört en marin blockad i regionen .

Valutor: Euron nära en sjuveckorshögsta; guldet fortsatt högt

Den svaga amerikanska jobbrapporten satte allmänt nedåtriktad press på den amerikanska dollarn. Eurons kurs stärktes och handlades nära en sjuveckorshögsta mot dollarn, i takt med att marknaderna prissatte bort förväntningarna på en åtstramning från Fed. Guldpriset förblev nära rekordnivåerna, eftersom de svaga jobbsiffrorna ökade efterfrågan på säkra hamnar och minskade alternativkostnaden för att hålla den räntefria metallen. (OBS: specifika nivåer för EUR/USD och guldpriset fångades inte i de tillgängliga sökresultaten, men de riktningsmässiga trenderna överensstämmer med omprissättningen av penningpolitiken.)

Amerikanska företagsvinster fortsätter att utgöra ett stöd

Trots de svaga jobbsiffrorna visade amerikanska aktier motståndskraft, delvis stödda av en allmänt stabil rapportsäsong för företagens vinster. Rapporter noterade att S&P 500 nådde nya rekordnivåer även när sannolikheten för en höjning i september kollapsade, vilket tyder på att investerare tolkade de svaga siffrorna som att de förstärker en berättelse om att räntetoppen är nådd, snarare än att de signalerar risk för recession . Starka vinster från nyckelsektorer fortsatte att utgöra ett golv för risktagandet.