AMD och Samsungs HBM4-affär: Avtal skrivet, men inget bindande kontrakt än – så påverkar det AI-infrastrukturen

Ett bindande volymkontrakt har dock ännu inte undertecknats. Den 24 juli 2026 uppgav AMD:s vd Lisa Su att företaget är ”nära att underteckna ett formellt kontrakt” med Samsung för storskalig leverans av HBM4, vilket bekräftar att affären fortfarande befinner sig i slutskedet . Rapporter indikerar också att det slutgiltiga avtalet kan innehålla ett villkor som knyter HBM4-leveranserna till en partiell förflyttning av AMD:s AI-chipproduktion till Samsungs foundry .

Kopplingen till AMD:s Helios AI-plattform

Trots att ett formellt kontrakt saknas är samarbetet redan operativt. Samsungs HBM4-minne driver AMD:s AI-serverrackssystem Helios, som gick i produktion under mitten av 2026 . Hjärtat i Helios är AMD Instinct MI455X GPU, utrustad med 12-lagers HBM4-staplar som levererar 432 GB kapacitet och 23,3 TB/s bandbredd per chip – cirka 50 procent mer minne per GPU än föregående generation .

Samsungs huvudingenjör bekräftade vid AMD:s Advancing AI 2026-evenemang att Samsungs HBM4 nu levereras i MI455X GPU:erna och Helios-racken . Leveranser av Helios är planerade att inledas i slutet av tredje kvartalet 2026 och växla upp i början av 2027 . Ett Helios-rack med upp till 72 MI455X-enheter levererar totalt 31 TB HBM4-kapacitet och 1,7 PB/s minnesbandbredd .

AMD:s kundavtal skapar enorm efterfrågan i kedjan

AMD har säkrat stora AI-chipkunder, vilket skapar en enorm efterfrågan som flödar tillbaka till Samsungs HBM4:

• OpenAI: Flerårigt avtal som annonserades i oktober 2025, värt tiotals miljarder dollar i årliga intäkter. OpenAI får en option att förvärva upp till cirka 10 procent av AMD, och avtalet omfattar en installation av Instinct GPU:er på 6 GW .
• Meta: 5-årigt avtal som annonserades i februari 2026, värt upp till 60 miljarder dollar i AI-chips. Meta får också en option på upp till 10 procent av AMD .
• Anthropic: Strategiskt partnerskap med en investering på 5 miljarder dollar, annonserat i juli 2026. Anthropic kommer att installera 2 GW AMD Instinct MI450 GPU:er i Helios-rack, vilket representerar tiotals miljarder dollar i totalt servervärde .
• Microsoft: Vunnen som Helios-kund; Microsoft installerar AMD Helios-rack för sin AI-infrastruktur .
• Oracle: Tidigare annonserat som det första publikt tillgängliga AI-superklustret med MI450 GPU:er .

En källa noterar att Anthropic listades som AMD:s högst prioriterade kund i intern kod, tillsammans med Meta .

Samsungs HBM4-återhämtning

Samsung har genomfört en anmärkningsvärd återhämtning på HBM-marknaden efter att ha kämpat med förseningar i kvalificeringen av HBM3E under 2024–2025:

• Marknadsandelsförskjutning: Under tredje kvartalet 2025 hade SK Hynix 53 procent av HBM-marknaden, Samsung 35 procent och Micron 11 procent . I slutet av 2025/början av 2026 började Samsung aggressivt minska gapet. I mitten av 2026 prognostiserade TrendForce och Bernstein att Samsungs HBM-andel skulle stiga från 27 procent 2025 till 37 procent 2026, medan SK Hynix andel förväntades sjunka från 56 till 43 procent .
• Först med HBM4: Samsung levererade branschens första kommersiella HBM4 i februari 2026 och inledde massproduktion före schemat . Företaget sålde hela sin HBM4-produktionskapacitet för 2026, vilket signalerar en extraordinär efterfrågan .
• Kapacitetsökning: Samsung planerar att öka sin totala HBM-produktion till cirka 250 000 waferar per månad i slutet av 2026 – en ökning med cirka 50 procent från tidigare kapacitet på cirka 170 000 waferar . Företaget strävar också efter att HBM4 ska utgöra mer än hälften av den totala HBM-produktionen 2026 .
• Leverans till Nvidia: Samsung inledde HBM4-produktion för Nvidia i början av 2026, parallellt med leveranserna till AMD .
• Vinståterhämtning: Samsung Electronics tredubblade sin vinst under fjärde kvartalet 2025 i takt med att HBM-intäkterna sköt i höjden. Counterpoint Research konstaterade att ”Samsung är helt klart tillbaka” .
• Konkurrensdynamik: Vissa analytiker ser att Samsung tar en tidig ledning inom HBM4 genom att mer aggressivt acceptera avkastningsrisker än SK Hynix, även om SK Hynix fortfarande leder den totala HBM-marknaden med cirka 60 procents marknadsandel när 2026 inleds .

Sammanfattning

AMD och Samsung har ett undertecknat MoU och aktiva HBM4-leveranser till Helios-plattformen, men det slutgiltiga bindande volymkontraktet är fortfarande under slutförhandling i slutet av juli 2026. HBM4-länken är strategiskt avgörande: AMD:s massiva kundavtal med OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft och Oracle översätts direkt till efterfrågan på Samsungs HBM4. Samsung har samtidigt gjort en stark comeback efter tidigare HBM3E-kvalitetsproblem – företaget var först med kommersiell HBM4, sålde slut 2026 års kapacitet och vinner marknadsandelar mot SK Hynix i racet om nästa generations minne.