OECD:s globala minimiskatt – första året gav 79–109 miljarder euro, men mindre än väntat

Intäkterna i siffror: lägre än väntat

Länder som tillämpar 15-procentsskatten på stora multinationella koncerner fick in mellan 79 och 109 miljarder euro extra i bolagsskatt under 2024 . Det är lägre än OECD:s tidigare prognos om att ett fullt genomförande skulle ge globala årliga intäkter på 155–192 miljarder USD – en ökning med 6,5–8,1 procent av de globala bolagsskatteintäkterna . OECD:s ekonomiska analys från januari 2024 förutspådde att reglerna skulle minska de globalt lågbeskattade vinsterna med ungefär 80 procent .

Oberoende prognoser över den långsiktiga intäktspotentialen varierar kraftigt. Vissa akademiska modeller spår 68–105 miljarder USD årligen när reformen är fullt genomförd, medan OECD:s egna estimat sträcker sig upp till 220 miljarder USD . EU:s skatteobservatorium uppskattade att EU-länderna ensamma skulle kunna få in 55–67 miljarder euro per år från en minimiskatt på 15 procent .

Därför blev intäkterna lägre än prognosen

Flera faktorer bidrog till glappet mellan utfallet första året och de långsiktiga prognoserna:

Stegvis och ofullständig implementering: Alla länder som anslutit sig till Pillar Two hann inte införa lagstiftning till starten den 1 januari 2024. Omkring 45–55 länder hade vid början av 2024 vidtagit konkreta åtgärder för införande .

Övergångsregler och undantag: Villkoren för substansbaserat inkomstundantag (SBIE) och tillfälliga safe harbor-regler gjorde att många koncerner slapp tilläggsskatt under första året, vilket minskade intäkterna avsevärt . En studie från Deloitte av de 50 största schweiziska börsbolagen visade att många slapp tilläggsskatt tack vare övergångsreglerna, och att över tre fjärdedelar av de extra skatteintäkterna kom från ett enda bolag .

USA:s avvaktan: USA, hem för världens största koncentration av multinationella företag, införde inte Pillar Two. I stället säkrade USA en så kallad side-by-side safe harbor som i praktiken förklarar det amerikanska skattesystemet förenligt med Pillar Two, vilket ytterligare minskade de globala tilläggsskatteintäkterna .

Anpassningar från företagen: Många företag omstrukturerade sin verksamhet eller genomförde skatteplanering för att komma upp till en effektiv skattesats på 15 procent, vilket minskade den vinst som var föremål för tilläggsskatt .

Inga negativa effekter på investeringar och jobb

Inga mätbara negativa effekter: OECD fann få belägg för att Pillar Two lett till någon betydande förlust av jobb eller minskade investeringar i de länder som infört skatten . De ökade skatteintäkterna åtföljdes inte av den så kallade ”race to the bottom” i bolagsskattesatser som kritiker varnat för.

Minskad vinstflytt: OECD uppskattar att minimiskatten minskar de globalt omflyttade vinsterna med ungefär hälften, genom att skillnaderna i skattesatser mellan investeringsnav och andra länder krymper . OECD:s arbetsrapport från januari 2024 uppskattade att reformen skulle minska de lågbeskattade vinsterna med cirka 80 procent, från i genomsnitt 2 143 miljarder USD under perioden 2017–2020 till 653 miljarder USD .

Så långt har införandet kommit

Brett men ojämnt införande: Över 140 länder i OECD/G20 Inclusive Framework har i princip anslutit sig till Pillar Two . EU:s medlemsländer införde reglerna den 1 januari 2024, och andra stora ekonomier som Japan, Australien, Sydkorea, Storbritannien och Kanada antog lagstiftning under 2024 .

Omkring 45–55 länder hade antingen infört Pillar Two eller var i ett framskridet skede av lagstiftningsprocessen i början av 2024 . Införandet har dock gått långsammare än väntat i vissa regioner. Vid början av 2024 hade 21 länder i Europa och 4 länder utanför Europa ”slutgiltig lag i kraft” för hela eller delar av Pillar Two .

USA:s position: står utanför – med egen safe harbor

Inget införande och aktivt motstånd: USA har inte infört Pillar Two. President Trump utfärdade på sin första dag i sin andra mandatperiod en exekutivorder om att OECD-överenskommelsen ”inte har någon kraft eller verkan” för USA:s del . Kongressen har visat starkt bipartiskt motstånd mot den globala minimiskatten . Skattereformen Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) från 2017 införde en annan minimiskatt på utländska inkomster (GILTI), som användes som modell för vissa delar av Pillar Two .

Side-by-side safe harbor: I början av 2026 nådde USA:s finansdepartement en överenskommelse med Inclusive Framework om en ny ”side-by-side” safe harbor som i praktiken förklarar det amerikanska skattesystemet förenligt med Pillar Two, vilket undantar amerikanska koncerner från utländska tilläggsskatter . USA är det enda landet som i OECD:s centrala register listas som ett land med kvalificerad ordning för denna safe harbor .

Osäkerhet och begränsningar

Siffran för första året (79–109 miljarder euro) är en preliminär OECD-estimat som publicerades i juli 2026 . De faktiska intäkterna kan komma att revideras när fler länder lämnar in fullständiga uppgifter. Glappet mellan utfallet och prognoserna kan minska i takt med att fler länder inför nationella minimiskatter och övergångsbestämmelser löper ut. OECD har noterat att minimiskatten förväntas få större effekt när de tillfälliga safe harbor-reglerna upphör efter 2026 .