ASML:s kvartalsrapport Q2 2026: Elon Musks Terafab efterfrågan inkluderas formellt – EUV-kapaciteten slutsåld till 2027

Helårsutsikter 2026: ASML höjde sin prognos för nettointäkterna 2026 till 43–45 miljarder euro (49–51 miljarder dollar), en ökning med 16 % i mitten av intervallet jämfört med tidigare prognos på 36–40 miljarder euro . För tredje kvartalet 2026 guidar bolaget en försäljning på 11,0–12,0 miljarder euro .

Terafab formellt inkluderat i kapacitetsplaneringen

ASML:s finansdirektör Roger Dassen bekräftade under resultatkonferensen att bolagets kapacitetsplaner för 2027 och 2028 explicit tar hänsyn till efterfrågan från Elon Musks Terafab-projekt .

”Vi för dialog med alla våra kunder och vi vet … vad deras byggplaner är. Terafab är också en del av dessa planer.” — Roger Dassen, finansdirektör ASML

Musk hade tidigare i juni 2026 talat inför ASML:s anställda om projektet – ett SpaceX-Tesla-samriskbolag som planerar att bygga en chipfabrik i Texas med en initial investering på minst 55 miljarder dollar. Den totala investeringen kan stiga till 119 miljarder dollar om hela anläggningen byggs ut . ASML:s vd Christophe Fouquet har beskrivit Musk som ”mycket seriös” när det gäller Terafab, men varnat samtidigt för att projekt i den här storleken kan anstränga maskintillgången .

Kapacitetsmål: 30 % expansion 2027 och 2028

ASML meddelade planer på att öka kapaciteten för sina låg-NA EUV-litografimaskiner med cirka 30 % under 2027 och överväger ytterligare 30 % expansion under 2028 .

• Nästan slutsålt för 2027: Vd Fouquet konstaterade att ASML ”nästan har kunnat ta emot alla EUV-ordrar som behövs för 2027” och redan har låst fast betydande EUV-ordrar för 2028 .
• Över den tidigare kapacitetstaket: JPMorgan-analytikern Sandeep Deshpande höjde sitt riktkursmål och argumenterade för att ASML kan leverera över 110 låg-NA EUV-system årligen utan att bygga nya fabrikslokaler – långt över det tidigare taket på cirka 90 enheter som marknaden räknat med .

Påverkan på halvledarindustrin

1. EUV-monopolets flaskhals blir allt trängre. ASML är den enda tillverkaren av extrem ultraviolett (EUV) litografi, en avgörande teknik för att tillverka de mest avancerade AI-chippen i 5 nanometer och mindre. Med 2027 års EUV-kapacitet redan i princip slutsåld och Terafab som tar ytterligare kapacitet, får andra chiptillverkare – som TSMC, Samsung och Intel – allt svårare att få tillgång till maskiner för sina nästa generations fabriker .

2. AI-efterfrågan är den främsta drivkraften. ASML:s vd beskriver kundernas efterfrågan som ”extremt stark”, specifikt för AI-chipptillverkningsmaskiner . Enbart Terafab-projektet förväntas konsumera en betydande andel av ASML:s utökade produktion, vilket ytterligare pressar orderboken .

3. Ringeffekter i hela leveranskedjan. ASML har varnat för att megaprojekt i Terafabs storlek kan skapa ”ringeffekter i global chipstillverkning” genom att minska tillgången på avancerad litografiutrustning . Detta påverkar inte bara ASML:s egen produktion utan hela ekosystemet av optik, speglar, vakuumteknik och material som krävs för att bygga och driva EUV-verktyg.

4. Geopolitiska risker och allokeringsproblem. Med EUV-tillgången i praktiken ransonerad av ASML:s produktionstak måste gjuterier och IDM-företag lägga sina beställningar flera år i förväg. Att Terafab formellt är med i ASML:s kapacitetsplanering innebär att Musks venture har säkrat en plats i kön – potentiellt på bekostnad av andra kunders tidsplaner . Samtidigt är ASML förhindrat att exportera sina mest avancerade EUV-system till Kina, vilket ytterligare koncentrerar efterfrågan till en liten grupp västerländska och allierade köpare.

Slutsats: ASML:s Q2-rapport 2026 bekräftar att AI-boomen inom halvledarindustrin är i full gång, med intäkter och marginaler som överträffar förväntningarna och en höjd helårsprognos till 43–45 miljarder euro. Att Terafab nu formellt är med i kapacitetsplanerna för 2027–2028 markerar ett strukturellt skifte: ASML:s EUV-monopol blir en direkt allokeringsmekanism för en de facto begränsad resurs bland världens största chip-projekt. Det skapar en leverantörsdriven flaskhals som kommer att påverka takten och geografin för AI-chippförsörjningen under flera år framöver.