Tidsplan och struktur

Affären följer en stram, offentligt bekräftad tidplan:

• Book building startar: 6 juli 2026
• Slutgiltig prissättning: 9 juli 2026
• Första handelsdag: 10 juli 2026
• Emissionsstorlek: Upp till 17,79 miljoner nya aktier, motsvarande cirka 2,5 procent av utestående aktier. Det kan inbringa upp till ~29,65 miljarder dollar (45,45 biljoner won)
• ADR-kvot: 10 ADR per 1 stamaktie
• Indikativt ADR-pris: Cirka 166 dollar per ADR, baserat på stängningskursen den 23 juni för stamaktierna
• Garantigivare: Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs och J.P. Morgan

Det är viktigt att förstå att detta inte är en traditionell IPO av ett privat företag. Det är en nyemission av stamaktier som ligger till grund för USA-noterade ADR:er. SK Hynix tar alltså in kapital utan att etablera en primär notering i USA . Det slutgiltiga emissionspriset och det exakta antalet ADR:er fastställs efter book building-processen, så summan 29,65 miljarder dollar representerar det maximala taket .

En ovanligt låg garantiavgift

SK Hynix har en exceptionellt stark förhandlingsposition. Enligt uppgifter överväger bolaget en garantiavgift på endast 0,5 procent av emissionslikviden . Det är långt under de 1–3 procent som är brukligt för stora USA-noteringar . För att sätta det i perspektiv: 0,5 procent är till och med lägre än avgiften för SpaceX:s IPO (0,67 procent) . På en affär värd över 29 miljarder dollar skulle basavgiften uppgå till cirka 130 miljoner dollar . SK Hynix kan dessutom komma att dela ut diskretionära incitamentsersättningar utöver basavgiften .

Användning av likviden

Bolaget har tydligt deklarerat att hela emissionslikviden ska gå till investeringar:

• Finansiering av nya chipfabriker i Yongin och Cheongju, Sydkorea
• Inköp av ASML:s extremultravioletta (EUV) litografiutrustning

Myndighetsansökningar bekräftar att likviden ska stödja 45,5 biljoner won i investeringar kopplade till nya HBM- och avancerade paketeringsanläggningar .

Bolaget bakom affären

SK Hynix är inte vilken chiptillverkare som helst – det är den centrala pusselbiten i den pågående AI-hårdvaruboomens maskineri.

Rekordresultat

• Rekordomsättning Q1 2026: 52,58 biljoner won (35,5 miljarder dollar), en ökning med 198 procent jämfört med föregående år
• Rekordvinst: 37,61 biljoner won i rörelsevinst, med en svindlande rörelsemarginal på 72 procent
• Nettovinst: 40,35 biljoner won, upp 398 procent jämfört med föregående år
• För första gången översteg den kvartalsvisa omsättningen 50 biljoner won

Börsvärde över 1 biljon dollar

Den 27 maj 2026 passerade SK Hynix börsvärde 1 biljon dollar för första gången, efter en kursuppgång på 9,3 procent under en enskild dag (med en intradagsuppgång på hela 14,9 procent) . Bolaget anslöt sig därmed till Samsung Electronics och Micron Technology i den exklusiva biljonklubben . Aktien har stigit med cirka 250 procent hittills i år (2026) .

HBM-dominans och slutsåld produktion

• SK Hynix är den helt dominerande leverantören av HBM-minne till Nvidias AI-acceleratorer och kontrollerar uppskattningsvis 57–62 procent av den globala HBM-marknaden
• Hela bolagets minneskretsproduktion för 2026 är redan slutsåld
• Ledningen har meddelat att efterfrågan på HBM-kretsar kommer att överstiga tillverkningskapaciteten i minst tre år till

Regulatorisk process

• En konfidentiell anmälan till SEC (F-1) lämnades in i mars 2026
• SEC-godkännande erhölls i slutet av juni 2026, följt av den offentliga anmälan den 30 juni
• Den 1 juli slutförde SK Hynix sin registreringsanmälan och lade, som SEC kräver, till information om pågående tvister

En rekordstor affär

Om emissionen fulltecknas till det övre taket på 29,65 miljarder dollar skulle den överträffa Alibaba Groups notering på NYSE 2014 som värderades till 21,8 miljarder dollar – och därmed bli den största ADR-noteringen någonsin . Den skulle också vara en av de allra största aktieemissionerna globalt, endast efter SpaceX:s IPO på cirka 86 miljarder dollar och större än Saudi Aramcos IPO på 25,6 miljarder dollar 2019 .

Tidsplan och struktur

Affären följer en stram, offentligt bekräftad tidplan:

• Book building startar: 6 juli 2026
• Slutgiltig prissättning: 9 juli 2026
• Första handelsdag: 10 juli 2026
• Emissionsstorlek: Upp till 17,79 miljoner nya aktier, motsvarande cirka 2,5 procent av utestående aktier. Det kan inbringa upp till ~29,65 miljarder dollar (45,45 biljoner won)
• ADR-kvot: 10 ADR per 1 stamaktie
• Indikativt ADR-pris: Cirka 166 dollar per ADR, baserat på stängningskursen den 23 juni för stamaktierna
• Garantigivare: Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs och J.P. Morgan

Det är viktigt att förstå att detta inte är en traditionell IPO av ett privat företag. Det är en nyemission av stamaktier som ligger till grund för USA-noterade ADR:er. SK Hynix tar alltså in kapital utan att etablera en primär notering i USA . Det slutgiltiga emissionspriset och det exakta antalet ADR:er fastställs efter book building-processen, så summan 29,65 miljarder dollar representerar det maximala taket .

En ovanligt låg garantiavgift

SK Hynix har en exceptionellt stark förhandlingsposition. Enligt uppgifter överväger bolaget en garantiavgift på endast 0,5 procent av emissionslikviden . Det är långt under de 1–3 procent som är brukligt för stora USA-noteringar . För att sätta det i perspektiv: 0,5 procent är till och med lägre än avgiften för SpaceX:s IPO (0,67 procent) . På en affär värd över 29 miljarder dollar skulle basavgiften uppgå till cirka 130 miljoner dollar . SK Hynix kan dessutom komma att dela ut diskretionära incitamentsersättningar utöver basavgiften .

Användning av likviden

Bolaget har tydligt deklarerat att hela emissionslikviden ska gå till investeringar:

• Finansiering av nya chipfabriker i Yongin och Cheongju, Sydkorea
• Inköp av ASML:s extremultravioletta (EUV) litografiutrustning

Myndighetsansökningar bekräftar att likviden ska stödja 45,5 biljoner won i investeringar kopplade till nya HBM- och avancerade paketeringsanläggningar .

Bolaget bakom affären

SK Hynix är inte vilken chiptillverkare som helst – det är den centrala pusselbiten i den pågående AI-hårdvaruboomens maskineri.

Rekordresultat

• Rekordomsättning Q1 2026: 52,58 biljoner won (35,5 miljarder dollar), en ökning med 198 procent jämfört med föregående år
• Rekordvinst: 37,61 biljoner won i rörelsevinst, med en svindlande rörelsemarginal på 72 procent
• Nettovinst: 40,35 biljoner won, upp 398 procent jämfört med föregående år
• För första gången översteg den kvartalsvisa omsättningen 50 biljoner won

Börsvärde över 1 biljon dollar

Den 27 maj 2026 passerade SK Hynix börsvärde 1 biljon dollar för första gången, efter en kursuppgång på 9,3 procent under en enskild dag (med en intradagsuppgång på hela 14,9 procent) . Bolaget anslöt sig därmed till Samsung Electronics och Micron Technology i den exklusiva biljonklubben . Aktien har stigit med cirka 250 procent hittills i år (2026) .

HBM-dominans och slutsåld produktion

• SK Hynix är den helt dominerande leverantören av HBM-minne till Nvidias AI-acceleratorer och kontrollerar uppskattningsvis 57–62 procent av den globala HBM-marknaden
• Hela bolagets minneskretsproduktion för 2026 är redan slutsåld
• Ledningen har meddelat att efterfrågan på HBM-kretsar kommer att överstiga tillverkningskapaciteten i minst tre år till

Regulatorisk process

• En konfidentiell anmälan till SEC (F-1) lämnades in i mars 2026
• SEC-godkännande erhölls i slutet av juni 2026, följt av den offentliga anmälan den 30 juni
• Den 1 juli slutförde SK Hynix sin registreringsanmälan och lade, som SEC kräver, till information om pågående tvister

En rekordstor affär

Om emissionen fulltecknas till det övre taket på 29,65 miljarder dollar skulle den överträffa Alibaba Groups notering på NYSE 2014 som värderades till 21,8 miljarder dollar – och därmed bli den största ADR-noteringen någonsin . Den skulle också vara en av de allra största aktieemissionerna globalt, endast efter SpaceX:s IPO på cirka 86 miljarder dollar och större än Saudi Aramcos IPO på 25,6 miljarder dollar 2019 .