Googles dubbelspåriga TPUv9-strategi: MediaTek tar hem den exklusiva designen för den förbättrade 'Triggerfish'-kretsen

Googles strategi för egna AI-kretsar går in i en ny fas. Enligt supply chain-analytikern Ming-Chi Kuo och flera branschrapporter utvecklar Google en förbättrad version av sin nionde generationens Tensor Processing Unit (TPUv9), internt kallad Triggerfish. Projektet signalerar en medveten förskjutning mot diversifiering med flera leverantörer, där MediaTek har säkrat det exklusiva designkontraktet för denna dyrare variant, medan långtidspartnern Broadcom behåller en grundläggande roll genom ett formellt avtal som sträcker sig till 2031 .

Tvåspårsprogrammet TPUv9: Humufish och Triggerfish

Googles TPUv9-generation är nu ett tvådelat program :

• Humufish: Basplattformen TPUv9, designad och levererad av Broadcom. JPMorgan och andra analytiker bekräftar att detta program är på rätt spår för volymproduktion under kalenderåret 2028 med en 2-nanometersprocess hos TSMC .
• Triggerfish: En uppgraderad, dyrare variant byggd på Humufish-plattformen men exklusivt designad av MediaTek . Den är positionerad som ett inkrementellt tillägg, inte en ersättning, och riktar sig mot specialiserade, latenskänsliga AI-arbetsbelastningar .

Denna tvåspårsstrategi låter Google optimera för olika arbetsbelastningsprofiler samtidigt som man minskar beroendet av en enda leverantör.

Arkitektoniska uppgraderingar: Ett enat chip för agentisk AI

Triggerfish-kretsen innebär en betydande arkitektonisk förändring jämfört med TPUv8-familjen :

• Enad träning och inferens: Till skillnad från tidigare generationer som separerade accelerators för träning och inferens, kombinerar Triggerfish båda funktionerna i ett enda paket. Den är specifikt designad för agentisk AI och förstärkningsinlärning .
• 2–3 gånger större SRAM: Den interna SRAM-cachen är betydligt utökad, vilket gör att fler aktiva arbetsuppsättningar kan hållas lokalt på TPU:n. Detta minskar dataförflyttning och förbättrar effektiviteten vid låg latensavkodning .
• HBM4E-minne: Triggerfish uppgraderar externminnet från HBM4 (som används i Humufish-basdesignen) till nästa generation HBM4E-standard, vilket ger ännu högre bandbredd .
• Ny CPU-tile (simuleringskrets): En dedikerad CPU-tile är integrerad i samma paket som den huvudsakliga beräkningskretsen. Denna komponent, ibland kallad en "simuleringskrets", är designad för att hantera lokal TPU-hantering, växling mellan tränings-/inferenslägen och samordning av flera AI-agenter .

Dessa uppgraderingar syftar till att bryta igenom den "CPU-vägg" och "minnesvägg" som begränsar AI-arbetsbelastningarnas prestanda .

Produktionstidslinje och volym

Enligt Kuos supply chain-undersökning är tidslinjen för Triggerfish som följer :

• Produktionsstart: Slutet av 2027 (Q4 2027)
• Volymökning: 2028
• Livscykelvolym: 1–2 miljoner enheter, utöver de 4–5 miljoner enheter som förväntas för basdesignen Humufish .
• Enhetspris: Cirka 30% högre än basvarianten Humufish .

Kretsen tillverkas genom MediaTeks partnerskap med TSMC .

Broadcoms säkrade roll: Ett långsiktigt avtal till 2031

Trots MediaTeks vinst för Triggerfish är Broadcoms relation med Google långt ifrån över. En SEC 8-K-ansökan från den 29 juni 2026 formellt redovisar ett långsiktigt avtal för Broadcom att utveckla och leverera anpassade TPU:er för Googles framtida generationer, plus ett Supply Assurance-avtal för nätverkskomponenter, fram till 2031 . Analytiker bekräftar att detta täcker fyra TPU-generationer .

JPMorgan och Morgan Stanley har uttryckligen tillbakavisat marknadsrykten om förseningar eller inställning av Broadcoms TPUv9-program och uppger att det "fortfarande är på rätt spår utan förseningar" . Broadcoms v9-variant, som också siktar på volymproduktion 2028 på en TSMC 2nm-process, hanterar basdesignen Humufish . Vissa analytiker noterar att Broadcoms variant kan ha nackdelar i HBM-kapacitet och processtidsplanering jämfört med MediaTeks förbättrade design .

Diversifiering med flera leverantörer som strategiskt imperativ

Googles TPUv9-strategi speglar en bredare branschtrend mot diversifiering med flera leverantörer. Genom att dela bas- och förbättrade varianter mellan Broadcom och MediaTek minskar Google sitt beroende av en enda leverantör samtidigt som man optimerar för olika kostnads- och prestandapunkter . Detta skapar också konkurrenstryck som kan driva innovation och prissättningseffektivitet.

Påverkan på Broadcom: Stark AI-tillväxt, men höga förväntningar straffas

Marknadens reaktion på Broadcoms resultat för räkenskapsårets andra kvartal 2026 den 3 juni 2026 illustrerar den intensiva granskningen av AI-chipleverantörer :

• Q2-intäkter: 22,19 miljarder dollar, vilket missade konsensus på 22,27 miljarder dollar .
• AI-chipintäkter: 10,8 miljarder dollar (upp 143% jämfört med föregående år) .
• AI-chipintäktsprognos Q3: 16 miljarder dollar, vilket missade analytikernas konsensus på 17,2 miljarder dollar med cirka 7% .
• Aktiereaktion: Aktien föll 13–15% i efterhandeln, vilket raderade ut cirka 50 miljarder dollar i marknadsvärde .

Viktig nyans: Broadcoms Q3 AI-prognos på 16 miljarder dollar innebar fortfarande en tillväxt på över 200% jämfört med föregående år . Nedgången speglade att marknaden hade prissatt AI-halvledaraktier "för perfektion", vilket straffade även stark tvåsiffrig tillväxt som föll under de förhöjda förväntningarna . VD Hock Tan valde att inte höja det tidigare målet för AI-intäkter för räkenskapsår 27 på cirka 100 miljarder dollar, vilket ytterligare besvik optimistiska spekulanter .

Sammanfattning

Googles strategi för anpassade AI-kretsar utvecklas från en modell med en enda leverantör till en sofistikerad tvåspårsstrategi. MediaTeks exklusiva kontrakt för den förbättrade Triggerfish-varianten är en stor vinst för det taiwanesiska halvledarbolaget, medan Broadcom förblir den grundläggande långsiktiga partnern för Googles TPU-utvecklingsplan fram till 2031. De arkitektoniska innovationerna i Triggerfish – enad träning/inferens, dramatiskt större SRAM, HBM4E-minne och en sampaketerad CPU-tile – riktar sig direkt mot kraven från agentisk AI. För investerare tjänar Broadcoms resultatreaktion som en påminnelse om att även dominerande AI-chipleverantörer står inför volatila marknadsförväntningar.