Nvidias kollaps i Kina: Från 95 procent marknadsandel till noll på två år

Bernstein räknar med att Nvidias andel sjunker till cirka 8 procent 2026, medan Huaweis sannolikt växer till omkring 50 procent . Jensen Huang, Nvidias vd, har offentligt medgett att bolaget "i stort sett har avträtt" den kinesiska AI-chipmarknaden till Huawei . I en CNBC-intervju sa Huang: "Vi har i praktiken överlåtit den marknaden till dem" . Vid mitten av 2026 hade Nvidia slutat inkludera Kina i sina intäkts- och vinstprognoser .

USA:s exportkontroll: den primära utlösaren

Kaskaden började i oktober 2022, när Biden-administrationen förbjöd export till Kina av alla AI-chips som var lika kapabla eller mer kapabla än Nvidias A100-chip . Nvidia svarade med att designa långsammare varianter – A800, H800 och senare H20 – specifikt för den kinesiska marknaden. Men var och en av dem förbjöds så småningom.

I april 2025 införde Trump-administrationen licenskrav för försäljning av Nvidias H20-chips till Kina, vilket markerade en stor ny restriktion . Nvidia redovisade kostnader kopplade till de nya restriktionerna, vilket underströk den ekonomiska påverkan . Bara månader senare, i maj 2026, tog USA:s handelsdepartement steget att täppa till ett kryphål som hade tillåtit export av AI-chips till kinesiska företag som var verksamma utanför Kina .

Huang kallade offentligt exportkontrollen "ett misslyckande" i maj 2025 och sade att den kostat amerikanska företag miljarder i förlorade intäkter och påskyndat Kinas självförsörjning . Brookings Institution sammanfattade utfallet kärnfullt: "Trump godkände ett Nvidia-chip för försäljning i Kina. Peking vill inte ha det," och noterade att i mitten av 2026 hade inte ett enda H200-chip sålts till kinesiska företag trots administrationsgodkännande .

Kinas 295-miljardersplan för AI-datacenter med 80 procents inhemskt sourcingkrav

I juni 2026 rapporterade Bloomberg att Kinas nationella utvecklings- och reformkommission (NDRC) utarbetade en femårsplan för att spendera omkring 2 biljoner yuan (cirka 295 miljarder dollar) på ett landsomfattande nätverk av AI-datacenter . Planen kräver uttryckligen att minst 80 procent av den underliggande tekniken, inklusive AI-chips, kommer från inhemska leverantörer som Huawei . De statligt ägda operatörerna China Mobile och China Telecom kommer att driva de flesta nav, med målet att koppla samman dem till ett enhetligt datornät senast 2028 .

Detta krav skulle i sig kraftigt begränsa Nvidias roll i Kinas största planerade AI-infrastruktursatsning, även om USA:s exportrestriktioner senare skulle lätta. Den totala investeringen, när den integreras med uppgraderingar av elnätet, kan nå 5 biljoner yuan (~735 miljarder dollar) .

Huaweis Ascend-chipuppskalning: utbudssidans möjliggörare

Huawei har blivit den främsta gynnaren av Nvidias utträde. Bolagets Ascend AI-chipdivision, HiSilicon, har ökat produktionen aggressivt . År 2025 nådde Huaweis AI-chipintäkter 7,5 miljarder dollar; bolaget prognostiserar 12 miljarder dollar 2026 – en ökning med 60 procent .

Kinesiska hyperscalers ensamma representerar en beräknad efterfrågan på AI-chips på 12–15 miljarder dollar för 2026, och ByteDance har gjort åtaganden på 5,6 miljarder dollar specifikt för beställningar av Huaweis Ascend 950PR-chips . Analytiker på Counterpoint noterar att Huaweis fördel inte bara ligger i ett enskilt chip utan i dess fulla teknikstack, inklusive mjukvara och integration .

Skiftet har gått snabbt: kinesiska utvecklare och dataoperatörer övergår aktivt till inhemsk hårdvara, där Huawei, Cambricon, Moore Threads och MetaX avancerar både chips och mjukvaruekosystem .

Hur de tre krafterna samverkade

Vad det innebär för det globala AI-chipslandskapet

Kollapsen av Nvidias marknadsandel i Kina signalerar den formella tudelningen av den globala AI-datorstacken i två separata ekosystem . Kina är inte längre bara en marknad som Nvidia förlorade – det är en marknad där inhemska konkurrenter snabbt bygger en parallell leveranskedja.

Slutsatsen, över flera högtrovärdiga källor, är entydig: detta var inte ett marknadsdrivet tapp i konkurrenskraft. Det var en politikdriven frikoppling där USA:s exportkontroll begränsade Nvidias utbud, Kinas industripolitik dirigerade om efterfrågan mot inhemska chips, och Huawei och andra kinesiska leverantörer rörde sig beslutsamt in i det gap som uppstod .