Bending Spoons noteras på Nasdaq – italienska tech-jättens IPO i siffror

De totala bruttoprovenien på 1,68 miljarder dollar kom dels från nyemitterade aktier, dels från en sekundär försäljning från befintliga aktieägare .

Aktiestruktur och emissionsstorlek

IPO:n omfattade totalt cirka 57,97 miljoner aktier. Av dessa var cirka 34,4 miljoner nyemitterade aktier sålda av bolaget, medan cirka 23,6 miljoner såldes av befintliga aktieägare – vilket innebär att cirka 60 procent av emissionen utgjordes av primäraktier och resterande 40 procent av sekundära aktier . Teckningsoptionerna fick en 30-dagars option att köpa ytterligare upp till 5,2 miljoner aktier från bolaget och 3,5 miljoner från säljande aktieägare .

Emissionsinstitut

Goldman Sachs International, J.P. Morgan och Allen & Company LLC agerade som joint lead book-running managers . Ett brett syndikat av medansvariga omfattade Wells Fargo Securities, BofA Securities, Jefferies, Evercore ISI, BNP Paribas, Mizuho, Société Générale, Crédit Agricole CIB, IMI – Intesa Sanpaolo, UniCredit och Banca Akros .

Finansiell utveckling

Bending Spoons intäkter växte från 387 miljoner dollar 2023 till 671 miljoner dollar 2024 och till 1,31 miljarder dollar 2025 – en tvåårig genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) på cirka 84 procent . Under första kvartalet 2026 uppgick intäkterna till 601 miljoner dollar, en ökning med 132 procent jämfört med föregående år . Bolaget redovisade en nettovinst på 27,5 miljoner dollar under Q1 2026, en kraftig vändning från en nettoförlust på 112 miljoner dollar under Q1 2025 . Den justerade rörelsemarginalen för 2025 var 47 procent, enligt bolagets prospekt .

Den organiska intäktstillväxten – som exkluderar effekten av förvärv – uppgick till 13 procent 2025, vilket innebär att cirka 82 procentenheter av den 95-procentiga årstillväxten kom från förvärvade verksamheter . Prenumerationsintäkter utgjorde 93 procent av de totala intäkterna . Vid tidpunkten för IPO-ansökan rapporterade Bending Spoons 500 miljoner månatliga aktiva användare och 9 miljoner betalande kunder över hela portföljen .

Förvärvsdriven affärsmodell

Bending Spoons beskriver sin strategi som "operatör först, ägare sedan" . Bolaget identifierar väletablerade digitala produkter med stark varumärkeskännedom och lojala användarbaser men outvecklad kommersiell potential – ofta i ekonomisk knipa under tidigare ägare – förvärvar dem och genomför sedan omfattande förbättringar av teknikstack, prissättning och kostnadsstruktur för att driva lönsamhet. En avgörande princip är att bolaget håller förvärven långsiktigt och aldrig har sålt en materiell verksamhet .

För att finansiera sin förvärvsvåg har Bending Spoons använt en kombination av kapitalrundor och strukturerad skuld från JP Morgan, Goldman Sachs och Blackstone, och därmed tagit in över en miljard euro i skuldfinansiering . Bolaget har genomfört fler än 50 förvärv och 16 betydande digitala företagsförvärv under de senaste fem åren .

Portfölj av varumärken

Bending Spoons portfölj omfattar en rad kända digitala tjänster:

• AOL (internettjänster)
• Vimeo (videoplattform – förvärvad för 1,38 miljarder dollar 2025)
• Evernote (produktivitet/anteckningar – förvärvat 2023)
• Eventbrite (evenemangsbiljetter – förvärvat 2025)
• WeTransfer (filöverföring – förvärvat 2024)
• Meetup (communityplattform – förvärvat 2024)
• Remini (AI-fotoförbättring)
• Brightcove (videomoln)
• StreamYard (livestreaming)
• Splice (musikskapande)
• Issuu (digital publicering)
• Komoot (friluftsnavigering)
• FiLMiC, Harvest, Loomly, MileIQ med flera

Ranking bland europeiska IPO:er 2026

IPO:n på 1,68 miljarder dollar gör Bending Spoons till en av de största europeiska tech-noteringarna 2026 och en av de största någonsin för ett italienskt bolag som noteras i USA . Reuters beskrev den som en "ovanlig mjukvaru-IPO" i en tid då sektorn brottas med disruption från artificiell intelligens . Noteringen betraktas allmänt som ett viktigt test för investerares aptit på mjukvarukonsolidering och tillväxtmodeller som drivs av förvärv .