Microns vd: AI kommer hålla minneskretsar i underskott till omkring 2028

I många fall är begränsningen inte längre enbart grafikkretsar (GPU:er) utan det minne som krävs för att mata dem. Medan stora molnbolag bygger massiva AI-kluster köper de miljontals acceleratorer som var och en kräver stora mängder DRAM och specialiserat minne för att fungera effektivt.

Microns ledning uppger att företaget i dagsläget endast kan leverera omkring 50 till 66 procent av efterfrågan från flera av sina viktigaste kunder, vilket belyser hur stort glappet mellan utbud och efterfrågan faktiskt är.

Högbandbreddsminne (HBM) snör åt hela marknaden

En av de största drivkrafterna bakom bristen är högbandbreddsminne (HBM) – den avancerade minnestyp som staplas ihop med GPU:er för AI-träning och inferens.

HBM-kretsar är betydligt mer komplexa att tillverka än konventionellt DRAM. De kräver:

• större kiselarea (die)
• avancerad förpackningsteknik
• extra kapacitet vid tillverkning av kiselskivor (wafers)

På grund av dessa krav förbrukar produktionen av HBM mer tillverkningsresurser än standardminne. När leverantörerna prioriterar dessa högre värderade AI-produkter återstår mindre kapacitet för konventionellt DRAM som används i datorer, mobiltelefoner och andra enheter.

Resultatet är att hela minnesekosystemet snörps åt. Vissa rapporter visar att framtida HBM-produktion redan är i stor utsträckning förbokad av stora AI-kunder flera år i förväg.

Därför dröjer ny kapacitet

Även om krets tillverkare investerar miljarder i att expandera produktionen är halvledartillverkning extremt tidskrävande.

Att bygga en ny toppmodern minnesfabrik omfattar flera steg:

1. Byggnation av själva fabriken
2. Installation av specialiserad tillverkningsutrustning
3. Processkalibrering och intrimning av utbyte
4. Kundkvalificering och certifiering av produkter

På grund av denna process tar det flera år från byggstart till ”meningsfull produktion” som påverkar den globala tillgången. Enligt industrikällor med koppling till Micron är det troligen inte aktuellt förrän omkring 2027–2028.

Microns expansion på 200 miljarder dollar i USA

För att möta den långsiktiga efterfrågan på minne har Micron presenterat en massiv expansionsplan i USA.

Företaget planerar att investera cirka 200 miljarder dollar i halvledartillverkning och forskning, varav cirka 150 miljarder dollar för inhemsk minnesproduktion och 50 miljarder dollar för forskning och utveckling.

Expansionen omfattar:

• Idaho: nya toppmoderna minnesfabriker i Boise
• New York: en massiv halvledar anläggning med upp till fyra fabriker
• Virginia: modernisering och expansion av den befintliga anläggningen i Manassas

Enbart projektet i New York kan bli den största halvledaranläggningen i USA.

Men även dessa projekt kommer att ta tid att påverka den globala tillgången. Microns första nya fabrik i Idaho beräknas börja producera omkring 2027, med ytterligare kapacitet som tillkommer senare.

Andra krets tillverkare ser en flerårig brist

Microns syn delas i stort sett av hela minnesindustrin. Samsung och SK Hynix har båda varnat för att efterfrågan på AI-relaterat minne ökar snabbare än utbudet, med en brist som sannolikt kommer att fortsätta åtminstone till 2027.

Vissa branschledare menar att obalansen kan bestå ännu längre i takt med att AI-datacenter byggs ut i allt snabbare takt över hela världen, samtidigt som tillverkarna har svårt att snabbt öka waferkapaciteten.

Påverkan på konsumentelektronik

Omsvängningen mot AI-fokuserad minnesproduktion påverkar redan andra sektorer av elektronik marknaden.

Eftersom tillverkarna prioriterar hög marginal AI-minne, får företag som tillverkar datorer, mobiler och andra konsumentprodukter allt svårare att få tag i komponenter – och till högre priser.

Stigande minnespriser och begränsad tillgång kan pressa marginalerna för elektroniktillverkare och bidra till högre priser för slutkonsumenter under de kommande åren.

En strukturell förändring av minnesindustrin

Huvudbudskapet från Microns ledning är att den nuvarande bristen inte är en vanlig konjunktursvacka i halvledarindustrin.

Den snabba expansionen av AI-beräkningar har i grunden förändrat efterfrågeprofilen för minne. Med nya fabriker som tar år att färdigställa och AI-arbetsbelastningar som kräver långt mer DRAM och HBM än tidigare datormodeller, kan branschen förbli pressad av utbudsbrist långt in på det kommande decenniets senare del.

För närvarande går den globala minnesmarknaden in i vad många analytiker beskriver som en flerårig AI-driven supercykel – där efterfrågan kan växa snabbare än utbudet fram till slutet av 2020-talet.