Почему глава Nvidia лично добивается у TSMC большего производства ИИ‑чипов

Бум искусственного интеллекта создал для Nvidia неожиданную проблему: спрос на её чипы растёт быстрее, чем мировая индустрия способна их производить.

Именно поэтому генеральный директор компании Дженсен Хуанг регулярно летает на Тайвань, где находится главный производственный партнёр Nvidia — Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Эти поездки — не просто визиты к партнёрам, а переговоры о распределении крайне дефицитных производственных мощностей.

Узкое место — производство, а не спрос

В обычных технологических циклах компании страдают от падения спроса. У Nvidia ситуация противоположная: клиенты хотят купить больше графических процессоров (GPU), чем можно физически изготовить.

Компания сама не производит микросхемы и полностью зависит от контрактных фабрик. Самые передовые чипы Nvidia выпускает именно TSMC — крупнейший в мире производитель полупроводников по контракту. Поэтому количество кремниевых пластин, доступные техпроцессы и мощности по продвинутой упаковке чипов напрямую ограничивают объём поставок Nvidia.

По сообщениям СМИ, Хуанг регулярно приезжает на Тайвань, чтобы добиваться увеличения производственных квот для Nvidia. В одном из интервью даже утверждалось, что он «летает туда почти каждый месяц», хотя такая частота основана на журналистских источниках, а не на официальных заявлениях компании.

Рекордная выручка показывает масштаб спроса

Финансовые результаты Nvidia хорошо иллюстрируют, насколько сильным стал рынок ИИ.

В первом квартале финансового 2027 года компания сообщила о рекордной квартальной выручке $81,6 млрд, что на 85% больше, чем годом ранее. Из этой суммы $75,2 млрд принесло направление дата‑центров, где используются ИИ‑ускорители Nvidia.

Фактически бизнес дата‑центров теперь формирует подавляющую часть доходов компании. Причина — масштабное строительство ИИ‑инфраструктуры по всему миру.

Крупные облачные провайдеры и технологические гиганты — включая Microsoft и Amazon — инвестируют миллиарды долларов в новые дата‑центры для обучения и работы больших моделей искусственного интеллекта. Каждая такая инфраструктура требует тысяч GPU, что резко увеличивает спрос на чипы Nvidia.

Nvidia стала крупнейшим клиентом TSMC

ИИ‑революция изменила и структуру клиентов самой TSMC.

К 2025 году Nvidia обогнала Apple и стала крупнейшим клиентом TSMC, обеспечивая примерно 19% её выручки.

Это серьёзный сдвиг для всей индустрии. Долгое время основной драйвер спроса на передовые техпроцессы были смартфоны. Теперь же крупнейшими заказчиками становятся разработчики ИИ‑процессоров, прежде всего Nvidia.

Но такая зависимость работает в обе стороны: если TSMC не сможет быстро расширить производство, рост Nvidia может замедлиться даже при огромном спросе.

Почему Хуанг добивается расширения мощностей

Сам Дженсен Хуанг неоднократно предупреждал, что спрос на ИИ‑вычисления будет только расти.

По его словам, только потребности Nvidia могут потребовать от TSMC более чем удвоить производственные мощности в течение следующего десятилетия.

Эти переговоры особенно важны сейчас, когда Nvidia готовит новые поколения ускорителей ИИ — архитектуры Blackwell и Rubin, которые требуют самых передовых технологических процессов и сложной упаковки микросхем.

И конкуренция за эти мощности огромная: за те же линии производства борются AMD, разработчики собственных чипов у облачных гигантов и многочисленные ИИ‑стартапы.

Гонка за инфраструктуру ИИ на триллионы долларов

Причина такой срочности — гораздо более масштабный тренд.

Хуанг утверждает, что индустрия находится лишь в начале глобального инвестиционного цикла. По оценкам Nvidia, мировые расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта со временем могут достигнуть $3–4 трлн.

В этой логике современные дата‑центры превращаются в «фабрики ИИ»: они потребляют электричество и вычислительные ресурсы, а на выходе производят ответы моделей, прогнозы и автоматизированные решения.

Если такой сценарий реализуется, спрос на мощные GPU может оставаться высоким ещё многие годы.

Две параллельные гонки Nvidia

Будущее Nvidia сейчас определяется сразу двумя соревнованиями:

• кто создаст самые мощные ИИ‑чипы
• кто сможет обеспечить их массовое производство

В первой гонке Nvidia пока уверенно лидирует. Но вторая — доступ к ограниченным производственным мощностям — может оказаться не менее важной.

Именно поэтому поездки Дженсена Хуанга на Тайвань имеют стратегическое значение. В эпоху искусственного интеллекта даже самая дорогая технологическая компания мира всё ещё зависит от вполне материальной вещи — фабрик, способных производить достаточно чипов.