Почему в Сингапуре всё больше наличных, хотя платить можно телефоном

Сумма сингапурских банкнот и монет в обращении достигла рекордных 69,6 млрд сингапурских долларов (S$). На первый взгляд это может показаться неожиданным на фоне распространения электронных платежей. Но показатель отражает стоимость наличных, а не то, сколько раз ими расплатились. 124

Как менялась сумма в обращении

За пять последних лет опубликованные годовые показатели составили 60,3 млрд, 63,2 млрд, 64,6 млрд, 66,6 млрд и 69,6 млрд сингапурских долларов. Прирост год к году был неодинаковым: сначала он составил 2,9 млрд, затем сократился до 1,4 млрд, после чего вырос до 2 млрд и 3 млрд. 1

Данные показывают, что общая стоимость наличных в обращении продолжала расти. Однако сами по себе они не говорят, сколько наличных использовали для повседневных покупок. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) публикует статистику стоимости банкнот и монет, выпущенных в обращение. 4

Наличные в обращении — не то же самое, что платежи наличными

Банкнота может оставаться в обращении, даже если редко переходит из рук в руки. Её могут хранить как сбережение или на случай непредвиденных обстоятельств. Поэтому рост общей суммы наличных не обязательно означает, что люди чаще платят ими. По данным MAS, на увеличение влияют, в частности, банкноты крупного номинала: ими расплачиваются или держат их про запас. 1

Так проявляется «парадокс банкнот»: спрос на наличные сохраняется, даже когда электронные способы оплаты становятся привычнее. В Сингапуре развиваются, например, PayNow и SGQR, однако доступность таких сервисов не означает, что наличные больше не нужны людям и компаниям. 2510

Опубликованная сумма не показывает, какая доля 69,6 млрд предназначена для повседневных расходов, какая хранится в качестве сбережений, а какая — на случай непредвиденной ситуации. Поэтому показатель лучше понимать как общую стоимость наличных в обращении, а не как прямое отражение платёжных привычек. 14

Почему MAS перестало выпускать самые крупные купюры

Купюры крупного номинала позволяют хранить значительную сумму в небольшом объёме наличных. Но MAS прекратило выпуск банкнот S$1 000 с 1 января 2021 года, а банкнот S$10 000 — с 1 июля 2014 года. Ведомство объяснило это предупредительной мерой для снижения потенциальных рисков отмывания денег и финансирования терроризма, связанных с крупными купюрами. 3

При этом уже выпущенные банкноты не стали недействительными: MAS указывает, что все банкноты и монеты, выпущенные в Сингапуре с 1967 года, остаются законным платёжным средством. 6 Иными словами, прекращение выпуска новых купюр не означает, что владельцы должны обменять или сдать уже имеющиеся.

У наличных есть экологическая цена — но сравнить её с цифровыми платежами непросто

Обработка наличных тоже может приводить к выбросам. Channel NewsAsia сообщало, что MAS планировало прекратить выпуск «почти новых» банкнот S$2 к Китайскому Новому году: обработка таких купюр добавляла углеродные выбросы. 22

Полимерные банкноты, согласно приведённым данным, служат дольше бумажных и могут реже нуждаться в замене. Однако доступные источники не оценивают совокупное воздействие наличных на окружающую среду и не сравнивают его с воздействием цифровых платежей. Поэтому по этим данным нельзя определить, какой способ оплаты экологичнее в целом. 19

Что означает рекорд

Рекордные 69,6 млрд сингапурских долларов не доказывают, что наличные платежи вытеснили цифровые или что наличными стали пользоваться чаще. Это стоимость денег в обращении, на которую могут влиять и крупные купюры, используемые для расчётов или хранящиеся про запас. Электронные платежи и наличные могут сосуществовать, а одна только статистика обращения не раскрывает, как именно люди используют каждый из этих способов. 124