Почему Kioxia отказывается от производственного союза со SK Hynix

Kioxia не планирует совместно выпускать NAND-память со SK Hynix — по словам генерального директора Хиро Оты, такой проект мог бы столкнуться с антимонопольными препятствиями и осложнить отношения с действующим партнёром, Sandisk. При этом речь идёт именно о производстве: из этого не следует, что Kioxia отказывается от всех связей со SK Hynix. 257

Позиция важна на фоне растущего спроса на память для дата-центров и инфраструктуры искусственного интеллекта. Ота также дал понять, что компания не хочет резко поднимать цены и тем самым ограничивать инвестиции клиентов. Но подробного плана, как нарастить поставки без такого союза, в опубликованных комментариях нет.

Почему не получится просто добавить третьего партнёра

Kioxia и Sandisk уже совместно используют производственные мощности. Поэтому, пояснял Ота, к существующей схеме нельзя просто присоединить ещё одну компанию: помимо возможных антимонопольных вопросов, пришлось бы согласовать новую структуру с уже действующим партнёрством. 257

Это не равнозначно отказу от любых контактов со SK Hynix. Компании связывают финансовые и технологические отношения, однако сами по себе они не означают, что стороны собираются вместе производить NAND. По сообщениям, совместное производство сейчас не обсуждается. 11013

Kioxia хочет сдерживать рост цен, но не обещает их снижения

Ота поручил отделу продаж не добиваться резкого повышения цен в переговорах с операторами дата-центров. Логика компании — не допустить, чтобы высокие расходы подорвали способность клиентов продолжать долгосрочные инвестиции в ИИ. 35

Это не обещание снизить цены или заморозить их навсегда. В сообщениях об интервью Оты говорится, что сейчас приоритет Kioxia — удерживать цены на уже высоком уровне; возможность дальнейшего роста не исключена. 512

Как будут увеличивать поставки — пока неясно

Спрос со стороны ИИ-сектора усиливает нагрузку на рынок памяти, но комментарии Оты не раскрывают конкретный способ нарастить выпуск NAND вместо возможного партнёрства со SK Hynix. Одно из сообщений говорит, что Kioxia придётся искать другие способы справляться с давлением на поставки и цены, однако подробного графика расширения мощностей там нет. Также не уточняется, как распределялись бы инвестиции и риски между Kioxia и Sandisk. 10

Из имеющихся сообщений нельзя установить, какие долгосрочные контракты на NAND уже заключила Kioxia, какие новые технологии памяти собирается выводить на рынок и как будет отвечать на конкуренцию китайских производителей. Отказ от совместного производства со SK Hynix сам по себе не даёт ответа на эти вопросы.

Главное

Kioxia отделяет существующие связи со SK Hynix от совместного выпуска продукции. Ота считает, что производственный союз трудно согласовать из-за антимонопольных рисков и уже действующего партнёрства с Sandisk. А призыв не добиваться резкого повышения цен — это стремление поддержать спрос клиентов, а не обещание ценового потолка или раскрытый план расширения поставок. 2510