Глава TSMC Си. Си. Вэй назвал конкурентов «мечтателями» и объявил о запуске эры 2-нм чипов

Эра 2 нанометров началась, и всё уже распродано

Центральной темой технологической стратегии TSMC является передовой 2-нм техпроцесс (N2), массовое производство которого официально стартовало в четвертом квартале 2025 года . Во время своего выступления Вэй назвал его «еще одним крупным и долгоиграющим техпроцессом», подчеркнув его стратегическое значение на годы вперед .

Новая технология одновременно наращивается на заводах в Синьчжу и Гаосюне (Тайвань). Расширение производства идет настолько агрессивно, что, по прогнозам, мощности будут расти со среднегодовым темпом в 70% в период с 2026 по 2028 год [19, 5]. Но даже при таком стремительном развертывании спрос опережает предложение. Отраслевые источники сообщают, что существующие 2-нм заводы TSMC полностью загружены заказами на весь 2026 год, а одним из ключевых клиентов, резервирующих ранние мощности, является Apple для своего следующего iPhone .

Чтобы удовлетворить этот спрос, TSMC планирует значительное физическое расширение. Компания поделилась с правительством Тайваня планами построить три дополнительных 2-нм завода в Южном научном парке Тайваня, доведя общее количество запланированных предприятий с семи до десяти . Одновременно с этим ускоряется строительство в Аризоне (США), где будет располагаться 30% мощностей для 2-нм и более совершенных техпроцессов. Ожидается, что второй завод в Аризоне начнет массовое производство на несколько кварталов раньше первоначального плана .

Рекордные финансы подпитывают исторические инвестиции

Стратегические заявления Вэя были подкреплены впечатляющими финансовыми показателями. Он назвал 2025 год рекордным, отметив, что цена акций компании выросла более чем вдвое — с NT$950 до NT$2425 за штуку, а дивиденды увеличились более чем на 30% .

Чтобы воспользоваться тем, что Вэй назвал «мегатрендом ИИ», компания начинает самое дорогостоящее расширение в своей истории . На 2026 год TSMC планирует капитальные затраты в диапазоне US$52–56 млрд, и стремится к его верхней границе [7, 8]. Вэй предупредил, что даже эти исторические расходы — рост примерно на 30% по сравнению с US$40,9 млрд, потраченными в 2025 году — могут оказаться недостаточными для удовлетворения «чрезвычайно сильного» спроса, движимого ИИ [7, 14].

Львиная доля этих средств, около 70-80%, будет направлена на передовые техпроцессы, а оставшаяся часть — на специализированные технологии, а также на передовое корпусирование (включая технологию CoWoS), тестирование и производство масок . Это отражает ситуацию, при которой мощности по передовому корпусированию CoWoS у TSMC также «крайне ограничены и полностью распроданы на 2025 и 2026 годы» .

Заглядывая в будущее, Вэй спрогнозировал рост выручки за весь 2026 год более чем на 30% в долларовом выражении . Он также назвал новые драйверы роста за пределами текущего ИИ-бума, указав на робототехнику и автономное вождение как на главные возможности на горизонте .

«Я желаю ему всего наилучшего»: прохладный ответ Илону Маску

Конкурентные угрозы исходят не только от традиционных производителей чипов. В ходе примечательного диалога один из акционеров спросил руководителя о слухах, что Илон Маск планирует построить гигантский завод «TeraFab» для снабжения собственных компаний . Ответ Вэя был кратким и под стать его характеру — уверенным: «Мой единственный вывод — пожелать ему удачи» .

Он подвел исторический итог, который стал лейтмотивом всего собрания. «За последние почти 40 лет у нас никогда не было недостатка в конкурентах, — сказал Вэй. — Мы всегда были победителями, и так будет и впредь» . Это стало четким сигналом: будь то давний производитель чипов или самый богатый человек в мире, стратегия и уверенность TSMC остаются непоколебимыми.