ASMPT отчиталась за первое полугодие 2026 года: бум спроса на упаковку чипов для ИИ обеспечил рекордные заказы и рост прибыли на 169%

Итоги первого полугодия 2026 года (продолжающиеся операции) :

Компания объявила о выплате промежуточных дивидендов в размере 0,85 гонконгских доллара на акцию.

Как спрос на ИИ-упаковку чипов обеспечил рост прибыли на 169% и рекордные заказы

Спрос на оборудование для искусственного интеллекта напрямую конвертировался в высокомаржинальные заказы для ASMPT по нескольким продуктовым линиям.

• Рекордный портфель заказов: Заказы за H1 2026 года составили $1,63 млрд, что является самым высоким показателем за последние годы. Рост на 85,1% год к году. Высокий коэффициент книга-к-счету (book-to-bill) указывает на сохранение позитивной динамики.
• Широта ИИ-спроса: Руководство компании сообщило, что ИИ стимулирует спрос «на широкий спектр продуктов»: от передовой упаковки и термокомпрессионного соединения до фотоники, сопакетированной оптики и традиционных платформ.
• Q2 2026 в отдельности: Только за второй квартал заказы достигли $903,6 млн, что на 24,8% больше, чем в предыдущем квартале, и на 97,6% больше, чем год назад. Заказы подразделения Semiconductor Solutions (SEMI) подскочили на 46% по сравнению с предыдущим кварталом, а заказы SMT Solutions достигли исторического максимума.
• Расширение маржи: Скорректированная валовая маржа улучшилась до 41,2% благодаря увеличению доли высокомаржинального сегмента SEMI в выручке.

Сдвиг в структуре выручки в сторону ИИ-сегментов

Структура выручки ASMPT решительно смещается в сторону передовой упаковки для ИИ и фотоники.

• Выручка от передовой упаковки (Advanced Packaging) выросла на 17% год к году и составила 30% от общей выручки группы.
• Выручка от фотоники (Photonics) почти утроилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что отражает резкий рост спроса на оборудование для оптических межсоединений и сопакетированной оптики, используемое в центрах обработки данных для ИИ.
• Подразделение Semiconductor Solutions (SEMI): Выручка за второй квартал 2026 года составила $369,1 млн (+34,9% к предыдущему кварталу, +56,1% год к году), что обусловлено ростом спроса на TCB, фотонику и оборудование для традиционной упаковки.
• SMT Solutions: Зафиксированы рекордные квартальные заказы, что отражает широкий спрос на сборку серверов для ИИ и электроники.

Простыми словами, передовая упаковка ИИ-чипов и фотоника теперь составляют растущую и высокомаржинальную долю бизнеса ASMPT, в то время как традиционное направление SMT также выигрывает от общего развертывания ИИ-инфраструктуры.

Прогноз и ориентиры на третий квартал 2026 года

Руководство ожидает еще один уверенный квартал с выручкой выше рыночного консенсуса.

• Прогноз выручки на Q3 2026: от $630 млн до $690 млн.
• Средняя точка прогноза в $660 млн предполагает последовательный рост на 4,8% и рост на 46,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Ожидается, что портфель заказов вырастет на величину в диапазоне высоких однозначных процентов по сравнению с предыдущим кварталом, в основном за счет оборудования TCB и фотоники.
• Руководство отметило некоторые проблемы в цепочке поставок из-за быстрого роста, но выразило уверенность, что спрос на оборудование для ИИ остается высоким, несмотря на зарождающиеся опасения по поводу «пузыря» на этом рынке.

Смена руководства: уход генерального директора Робина Нга

• Робин Нг уйдет с поста генерального директора группы с 11 августа 2026 года.
• Он был назначен на эту должность в 2018 году и официально объявил о намерении уйти в отставку в феврале 2026 года.
• Басель Хаддад назначен его преемником и вступит в должность генерального директора 11 августа 2026 года.
• Главный стратегический директор группы Гюнтер Лаубер также покинул совет директоров в начале мая 2026 года.