TrueLayer покупает In3: как европейский финтех бросает вызов Visa и Mastercard с помощью кредитов

Лондонский лидер открытого банкинга компания TrueLayer объявила на саммите Tech.eu в Лондоне о покупке нидерландского финтеха In3, специализирующегося на сервисе BNPL (BNPL) — «купи сейчас, плати потом». Эта сделка превращает TrueLayer из чисто дебетовой платежной сети в единственную в Европе сеть прямых банковских платежей (Pay by Bank), которая предлагает продавцам и покупателям как моментальную оплату, так и кредит прямо на кассе. Финансовые условия сделки не раскрываются, но ее стратегическое значение для европейского платежного ландшафта трудно переоценить.

Кто есть кто в этой сделке

TrueLayer основали в 2016 году Франческо Симонески и Лука Мартинетти. Компания использует технологию открытого банкинга для прямых платежей между счетами (account-to-account), которые часто называют Pay by Bank. По сути, это прямая альтернатива карточным сетям вроде Visa и Mastercard. Среди ключевых инвесторов — Stripe и Tiger Global, а сама компания быстро стала критически важным элементом платежной инфраструктуры Европы.

In3 — нидерландский игрок с примерно 20 сотрудниками, который построил прозрачную модель потребительского кредитования именно для прямых банковских платежей, а не для традиционной карточной инфраструктуры. Компания обслуживает миллионы покупателей и тысячи продавцов в Нидерландах. In3 продолжит работу из Нидерландов, пока ее технологии интегрируются в платформу TrueLayer.

Что сделка дает рынку: кредит на кассе

До сих пор сеть TrueLayer просто мгновенно переводила деньги со счета покупателя на счет продавца — фактически это был цифровой дебет. Покупка In3 дает TrueLayer как технологию, так и регуляторную экспертизу, чтобы предложить полный спектр платежных опций.

• Первый продукт: сервис «купи сейчас — плати потом» (BNPL) запустят в ближайшее время.
• Дальнейшие планы: до конца 2026 года появятся и долгосрочные кредитные продукты с погашением в несколько этапов. Это откроет для TrueLayer сегмент более дорогих покупок в интернет-торговле.
• Кредитный скоринг на основе данных: в отличие от многих BNPL-сервисов, TrueLayer планирует использовать свой доступ к банковским транзакциям в реальном времени для более быстрых и точных решений о выдаче кредита прямо на кассе.

Такой подход встраивает кредит в сам процесс оплаты, а не добавляет его отдельной заявкой. Для продавца это означает, что одна интеграция покрывает и моментальную дебетовую оплату, и гибкую рассрочку. Для покупателя — упрощенный путь от выбора товара до его получения.

Стратегическая ставка на платежную независимость Европы

Сделка происходит в момент, когда и политики, и бизнес-лидеры по всей Европе все внимательнее смотрят на зависимость региона от финансовой инфраструктуры, управляемой из США. Руководство TrueLayer напрямую вписывает эту покупку в данный контекст. Генеральный директор Франческо Симонески отметил, что через американские карточные сети проходит около 95% всех карточных транзакций в Великобритании, и похожая картина наблюдается в большинстве стран Европы.

«С добавлением команды in3 и их глубокой экспертизы в потребительском кредитовании у нас теперь есть люди, сеть и продукты, чтобы построить по-настоящему независимую европейскую альтернативу карточным сетям». — Франческо Симонески, CEO TrueLayer

Объединив сеть прямых межбанковских платежей со встроенной кредитной функцией, TrueLayer намерена создать полноценную альтернативу, не зависящую от американской карточной инфраструктуры ни для дебетовых, ни для кредитных операций.

Масштаб TrueLayer в цифрах

Стратегическая логика сделки становится яснее, если посмотреть на текущий операционный размах компании.

• Годовой объем платежей: превышает $150 млрд — это резкий рост с $80 млрд за 2024 финансовый год.
• Географический охват: работает в 22 странах, присутствует на всех основных европейских рынках. Недавно компания вышла в Польшу с поддержкой злотого.
• Пользователи: более 25 млн потребителей — значительный рост по сравнению с 10 млн активных пользователей в 2024 году.
• Мерчанты: сеть обслуживает оплату для таких мировых брендов как Amazon, Just Eat Takeaway, Coinbase, eBay и bet365. Это говорит о распространении технологии далеко за пределы финтех-ниши.
• Позиция в Великобритании: TrueLayer обрабатывает почти половину всех транзакций Pay by Bank в стране, укрепляя лидерство на самом коммерчески зрелом рынке открытого банкинга.

Открытый банкинг против карточных платежей: история роста

Масштаб возможностей и размер разрыва, который пытается сократить TrueLayer, видны в цифрах сравнения открытого банкинга с карточными транзакциями.

В марте 2025 года платежи через открытый банкинг в Великобритании составили 27 млн транзакций (данные Open Banking Limited). На том же рынке в феврале 2025 года карточные транзакции достигли 1,92 млрд (данные Payments Systems Regulator). Это примерно 71 карточный платеж на каждую одну операцию через открытый банкинг — соотношение, которое подчеркивает и доминирование карточной инфраструктуры, и колоссальный потенциал для Pay by Bank.

Несмотря на это неравенство, импульс набирает обороты. На Pay by Bank уже приходится до 17% от стоимостного объема транзакций в европейской электронной коммерции, а такие крупные платформы как Amazon и eBay интегрировали эту опцию на кассе. Глава TrueLayer Симонески охарактеризовал текущий этап как «только стартовую линию», предполагая, что основной рост внедрения еще впереди.

Добавляя кредит к своей устоявшейся дебетовой функциональности, TrueLayer готовится захватить большую долю как повседневных покупок, так и более дорогих транзакций, которые часто требуют опции рассрочки или кредита. Именно в этом сегменте карточные сети традиционно удерживали преимущество, и технология In3 дает TrueLayer тот самый недостающий элемент, чтобы бросить им вызов с позиции силы.