Как Intel возвращается в большую игру: заказ от Google на миллионы чипов и интерес NVIDIA

Эти события ясно указывают на тектонический сдвиг на рынке: крупные hyperscale-клиенты, развивающие системы искусственного интеллекта, активно ищут альтернативу перегруженной заказами тайваньской TSMC, и Intel все чаще рассматривается как реальный второй поставщик передовых чипов для ИИ .

Заказ Google на TPU: вотум доверия, заработанный трудом

Речь идет не о предварительных разговорах. По данным The Information, Google заключил твердое производственное соглашение, которое вступит в силу в 2028 году. Этот заказ важен не только своим масштабом, но и технической состоятельностью Intel, которую подтверждает сам факт сделки .

Google потратил несколько месяцев на тестирование технологий упаковки чипов Intel, прежде чем принять решение. Это означает, что американский производитель прошел реальную и строгую техническую проверку . Аналитики Morgan Stanley идут дальше и прогнозируют, что в 2027-2028 годах Google в общей сложности произведет более 6 миллионов TPU. Таким образом, партнерство с Intel может по итогу значительно выйти за рамки изначальных объемов .

Главная причина проста: TSMC уже не справляется с лавинообразным спросом на передовые производственные мощности. Решение Google официально сделать Intel «вторым поставщиком» означает, что абсолютная зависимость индустрии от одного доминирующего игрока становится рискованной и недальновидной стратегией .

Интерес NVIDIA к техпроцессу 18A: тесты без обязательств

Позиция NVIDIA по отношению к Intel куда более осторожная. Сообщается, что компания тестирует техпроцесс Intel 18A и технологию многочиповой упаковки EMIB для своего будущего графического процессора под кодовым названием «Feynman», выход которого ожидается в 2028 году. Однако все источники характеризуют это взаимодействие как оценочные испытания, а не как подтвержденный заказ на производство .

Более того, более ранние данные от DigiTimes и других изданий указывают на то, что даже если NVIDIA решится на сотрудничество, оно, вероятно, будет частичным. Intel может достаться не основной вычислительный чип GPU, а лишь его вторая часть — так называемый кристалл ввода-вывода (I/O die), что составит не более 25% от всего объема заказа. Основной вычислительный кристалл NVIDIA планирует оставить на передовых линиях TSMC .

Но даже такая «половинчатая» победа стала бы прорывом. Она впервые ввела бы Intel в производственную цепочку ведущего поставщика графических процессоров для ИИ, пусть и через менее сложный компонент. Как говорится, лиха беда начало .

Реакция рынка: ралли возрождения

Акции Intel взлетели на 9–12% утром 8 июня 2026 года после появления новостей о Google и NVIDIA. Это ралли отражает возросший оптимизм инвесторов, которые увидели, что стратегия Intel в сфере контрактного производства наконец-то привлекает реальных крупных клиентов из мира ИИ и превращается из туманных планов в реальные заказы .

Большой альянс Intel и Google: не только TPU, но и процессоры Xeon

Партнерство гигантов далеко выходит за рамки одного заказа на TPU. В апреле 2026 года Intel и Google объявили о многолетнем сотрудничестве, в рамках которого облачная инфраструктура Google Cloud продолжит использовать процессоры Intel Xeon, в том числе для задач ИИ-вывода (inference). Например, облачные инстансы C4 и N4 от Google уже работают на новейших чипах Xeon 6 .

Кроме того, компании совместно разрабатывают специализированные инфраструктурные процессоры (IPU), которые отвечают за ускорение сетевых задач, хранение данных и виртуализацию. Это сотрудничество подчеркивает, что ставка Intel в гонке ИИ не ограничивается только контрактным производством. Компания позиционирует свои Xeon как ключевой элемент экосистемы, даже несмотря на то, что все внимание рынка приковано к графическим процессорам .

Стратегия нового капитана: Лип-Бу Тан и возрождение Intel

Возглавив Intel в марте 2025 года, Лип-Бу Тан начал радикальную перестройку компании. Он сократил слои менеджмента, продал непрофильные активы и привлек миллиардные инвестиции от той же NVIDIA и SoftBank. Одобренный американским правительством грант в размере $8,9 млрд был конвертирован в федеральную долю в капитале компании .

Что касается контрактного производства, Тан докладывает о серьезном прогрессе. Новейший техпроцесс 18A, на котором массово выпускаются процессоры Panther Lake, ежемесячно прибавляет около 7% выхода годных чипов, опережая внутренние планы. Следующее поколение, 14A, также набирает ход: компания уже взаимодействует с заказчиками и готовится к рискованному (пробному) производству в 2028 году и массовому — в 2029-м .

Важно, что Тан последовательно продвигает тезис о возвращении центральных процессоров на передовую ИИ-эры. Он приводит в пример вторую половину 2025 года, когда объем задач вывода (inference) превысил объем задач обучения (training) моделей. Новые системы, так называемые агентные ИИ, требуют значительно большей процессорной мощности. В видении Тана центральный процессор — это не пережиток прошлого, а «оркестровый слой» всего стека искусственного интеллекта .

Перезагрузка Intel — это марафон, а не спринт. Остаются проблемы с поставками и производственные узкие места. Однако совпадение трех факторов — твердого заказа от гиганта Google, растущего интереса к альтернативе TSMC и жесткой, но сфокусированной стратегии нового руководства — говорит о том, что компания строит реальный фундамент для возвращения в высшую лигу мировых производителей чипов.