В отличие от традиционных систем пост‑трейд обработки, платформа позволяет проводить расчёты с использованием он‑чейн активов и различных блокчейн‑сетей, объединяя участников рынка в едином слое расчётов.
Партнёрство объединяет три ключевых элемента инфраструктуры финансового рынка: выпуск активов, расчётные деньги и доступ инвесторов.
Société Générale — выпуск токенизированных инструментов
Французский банковский гигант планирует выпускать токенизированные структурированные финансовые продукты, включая такие инструменты, как turbo‑варранты и инвестиционные сертификаты, непосредственно на платформе Seturion.
SG‑FORGE — расчёты через стейблкоины
Цифровое подразделение банка, SG‑FORGE, обеспечит денежную сторону сделок. Для этого будут использоваться стейблкоины CoinVertible:
Эти регулируемые стейблкоины будут использоваться для расчётов по сделкам с токенизированными ценными бумагами на платформе.
flatexDEGIRO — доступ розничных инвесторов
Онлайн‑брокер соединит инфраструктуру Seturion с широкой базой частных инвесторов. Компания обслуживает более 3,5 млн клиентов в 16 европейских странах, что может обеспечить значительный спрос и ликвидность для токенизированных продуктов.
Вместе эти участники формируют экосистему, объединяющую выпуск, расчёты и доступ инвесторов в единой блокчейн‑инфраструктуре.
Типичный цикл операции в сети выглядит следующим образом:
Таким образом весь жизненный цикл ценной бумаги — от выпуска до финального расчёта — может происходить в цифровой инфраструктуре.
Одной из целей платформы является интероперабельность. Архитектура Seturion поддерживает как публичные, так и определённые частные блокчейны, что позволяет финансовым организациям интегрировать различные технологии токенизации.
Расчёты могут происходить с использованием:
Структурированные ценные бумаги — например turbo‑варранты или инвестиционные сертификаты — широко используются на европейских рынках. Они характеризуются большим числом выпусков и высоким объёмом операций, поэтому подходят для тестирования новой цифровой инфраструктуры на практике.
Использование этих инструментов позволяет участникам быстрее увидеть, насколько блокчейн‑расчёты могут повысить эффективность по сравнению с традиционными системами.
Инфраструктура расчётов по ценным бумагам в Европе исторически разделена между национальными системами, что усложняет трансграничную торговлю и пост‑трейд процессы.
Инициатива Seturion пытается решить эту проблему, создавая общий цифровой слой расчётов, который соединяет:
Если такая модель получит широкое распространение, она может помочь сделать европейскую инфраструктуру рынков капитала более интегрированной и эффективной.
Токенизация ценных бумаг давно обсуждается в финансовой индустрии, однако большинство проектов сосредоточены либо на выпуске цифровых активов, либо на экспериментальных торговых платформах.
Партнёрство вокруг Seturion выделяется тем, что пытается соединить сразу несколько ключевых элементов рыночной структуры: эмитента, расчётные деньги, инфраструктуру и доступ инвесторов.
Фактически участники проверяют, может ли блокчейн стать полноценной основой пост‑трейд инфраструктуры для регулируемых рынков ценных бумаг в Европе.
Comments
0 comments