RAMageddon: Кризис чипов памяти, вызванный ИИ, и когда подешевеет электроника

Что такое RAMageddon и как он начался?

В отличие от пандемийного дефицита чипов (2020–2023), вызванного логистическими проблемами и внезапным скачком потребительского спроса, нынешний кризис — структурный и намеренный . Три ведущих производителя памяти начали перебрасывать производственные мощности на HBM — специализированную память для ускорителей ИИ, таких как NVIDIA GPU, — еще в 2025 году, гоняясь за высокой маржой на рынке ИИ-дата-центров .

Результат — драматический рост цен. Контрактные цены на DRAM взлетели на рекордные 90–95% квартал к кварталу в Q1 2026 года, а на Q2 прогнозируется дальнейший рост на 58–63% . За весь 2026 год цены на DRAM, как ожидается, вырастут примерно в четыре раза, а по некоторым типам чипов рост достиг шестикратного значения . В крайних случаях на спотовом рынке цены подскочили почти на 700% за год . Только за Q2 2026 года мобильная DRAM (LPDDR5X) подорожала на 89%, DDR4 — на 51%, а NAND-флеш для SSD — до 75% .

Как страдает потребительская электроника

Рост цен затронул практически все категории устройств, использующих DRAM или NAND-память, то есть почти всю электронику:

• Игровые консоли и ПК: Видеокарты, SSD, готовые игровые ПК, портативные консоли (например, Steam Deck) и домашние консоли вроде Xbox Series X и PS5 — всё дорожает из-за инфляции компонентов памяти . Набор 32GB DDR5-6000 CL30, стоивший менее 90 долларов в начале 2025 года, к концу 2025 — началу 2026 ушел за 529 долларов. Рост примерно в четыре раза .
• Ноутбуки (MacBook Air): Apple подняла цены на Mac и другие устройства из-за роста стоимости RAM и NAND. Fortune назвала Apple «последней в череде» производителей ПК и гаджетов, поднявших цены . Другие производители, включая Framework, также изменили процедуры продаж из-за дефицита .
• Планшеты (iPad Air): Затронуты наравне со смартфонами и ноутбуками: все они используют DRAM и NAND. IDC ожидает значительного ценового давления на планшеты вплоть до 2027 года .
• Смартфоны: Глобальные поставки смартфонов упали на 11% в годовом исчислении во Q2 2026 года, показав худший апрель-июнь с 2013 года. Причина — рост цен и снижение потребительского спроса . IDC оценивает, что память теперь составляет около 15–20% себестоимости среднеценового смартфона, а средние цены на телефоны могут вырасти до 8% .
• Стриминговые устройства, Smart TV, аудиотехника: Любое устройство с DRAM или NAND попадает под удар. The Verge сообщает: «Ожидается, что к 2026 году каждый из этих гаджетов столкнется с дефицитом, ростом цен или и тем, и другим» .

Прогнозы отрасли: когда ждать облегчения?

Samsung

На отчётной конференции по итогам Q2 2026 (30 июля 2026 года) Samsung предупредила, что дефицит усилится в 2027 году по сравнению с 2026-м и продлится до 2028 года. Компания заявила, что «в краткосрочной перспективе значительно нарастить предложение сложно», так как строительство новых фабрик до начала производства пластин занимает более 3,5 лет . Финансовый директор Samsung заявил аналитикам: «Вряд ли стоит ожидать какого-либо значительного увеличения предложения до 2028 года» .

TrendForce

Аналитики TrendForce прогнозируют, что к 2027 году HBM будет потреблять 30% всех мощностей по производству DRAM-пластин, а предложение сможет покрыть лишь 60% прогнозируемого спроса. Ожидается, что напряженность на рынке DRAM сохранится до 2027 года из-за аллокации HBM и высокого спроса со стороны ИИ-серверов . В то же время рынок NAND Flash, по прогнозам, войдет в более свободный режим во второй половине 2027 года по мере ввода новых мощностей .

Deloitte

Deloitte сообщает, что стоимость DRAM для ИИ-серверов удвоилась только за Q1 2026 года и прогнозирует четырехкратный рост цен за весь 2026 год. Аналитики Deloitte отмечают, что у «большой тройки» производителей памяти ожидается «коллективный дефицит мощностей» до 2029–2030 годов . Также подсчитано, что гиперскейлеры потратят примерно 30% своих дата-центровых инвестиций в 2026 году на память, а в 2027 году эта доля вырастет до 36% .

UBS и другие аналитики

• UBS не ожидает баланса спроса и предложения на DRAM ранее Q2 2028 года, ссылаясь на сроки от 12 до 24 месяцев для выхода новых фабрик на пиковую мощность .
• IDC прогнозирует рост предложения DRAM и NAND в 2026 году лишь на 16% и 17% в годовом исчислении — значительно ниже исторических норм, — при этом давление сохранится до 2027 года .
• Kearney's PERLab проектирует, что дефицит может продлиться как минимум до 2030 года .
• Goldman Sachs прогнозирует дефицит DRAM на уровне 4,9% в 2026 году — худший показатель за последние 15 лет .

Главный вывод

RAMageddon — это не временное неудобство. Это структурный кризис, вызванный тем, что спрос со стороны ИИ отвлекает производство чипов от потребительских товаров. Цены на DRAM и NAND выросли в 2–6 раз с начала 2025 года. Удар приняли на себя все основные категории электроники: консоли, ноутбуки, планшеты, телефоны, телевизоры, аудиотехника. Samsung, TrendForce и UBS видят облегчение не ранее конца 2028 года, в то время как Deloitte и Kearney предупреждают, что кризис может затянуться до 2029–2030 годов, поскольку новые заводские мощности с трудом поспевают за неуемным спросом ИИ .