Цены на DRAM взлетели из‑за бума ИИ‑дата‑центров

Как дата‑центры ИИ «высасывают» память с рынка

Крупнейшие облачные провайдеры — так называемые hyperscalers — стали главными покупателями серверной памяти. К таким компаниям относятся Microsoft, Google и другие операторы глобальных облачных платформ.

По сообщениям отраслевых источников, поставщики памяти, включая Samsung и SK hynix, повышали цены на серверную DRAM примерно на 60–70% всего за один квартал для крупных клиентов, поскольку спрос резко усилился.

Производители также всё чаще отдают приоритет именно инфраструктуре ИИ. Это означает, что операторы дата‑центров и производители серверов получают значительную часть мировой поставки памяти, тогда как производители ПК и смартфонов вынуждены конкурировать за оставшиеся объёмы.

Дополнительное ограничение — сложность производства. HBM требует продвинутой упаковки микросхем и длительных циклов тестирования и сертификации. Поэтому даже при больших инвестициях увеличить выпуск таких чипов быстро невозможно.

Три компании, которые контролируют рынок DRAM

В отличие от многих других сегментов технологий, рынок DRAM чрезвычайно концентрирован. Практически всё мировое производство контролируют всего три компании:

• Samsung Electronics
• SK hynix
• Micron Technology

Вместе они обеспечивают около 95% мирового предложения DRAM, что даёт им значительное влияние на цены и распределение производственных мощностей.

Эти же компании лидируют и в производстве HBM — ключевого компонента для современных ускорителей ИИ. Поэтому рост спроса на ИИ усилил их рыночную власть и ценовое влияние.

Когда может закончиться дефицит

Большинство аналитиков считают, что текущий дефицит памяти не исчезнет быстро.

По оценкам ряда исследований, напряжённость поставок и повышенные цены на DRAM могут сохраняться как минимум до 2026 года, поскольку спрос со стороны ИИ‑дата‑центров остаётся высоким.

Некоторые участники отрасли прогнозируют ещё более долгий период дефицита. В Samsung заявляли, что глобальная нехватка памяти может продолжиться до 2027 года, причём клиенты уже начали размещать заказы на поставки на несколько лет вперёд.

Отдельные прогнозы также предполагают, что средняя цена DRAM может вырасти примерно на 33% в 2026 году, отражая продолжающийся дисбаланс между предложением и спросом со стороны инфраструктуры ИИ.

Поворотный момент для рынка памяти

Текущий рост цен на DRAM — это не просто очередной цикл в индустрии полупроводников. Расширение инфраструктуры искусственного интеллекта меняет структуру спроса: дата‑центры становятся главным потребителем памяти в мире.

Если гипермасштабные облачные компании продолжат активно строить ИИ‑кластеры, а HBM останется ключевой технологией для мощных GPU, давление на рынок памяти может сохраняться ещё несколько лет. Для производителей электроники и конечных пользователей это означает одну простую вещь — память, скорее всего, останется дорогой до тех пор, пока производство не догонит масштаб ИИ‑бума.