По словам со‑CEO SMIC Чжао Хайцзюня, спрос на ИИ уже напрямую привёл к дефициту некоторых категорий таких чипов — например, микросхем управления питанием.
Когда мощности на зрелых техпроцессах у крупных международных фабрик становятся дефицитными, компании начинают искать альтернативу. И всё чаще этой альтернативой становятся китайские производители.
SMIC заявила, что число заказов от иностранных клиентов растёт, поскольку бум ИИ поглощает мощности на других фабриках.
Причины этой динамики достаточно понятны:
В результате возникает новое распределение ролей в отрасли: передовые узлы концентрируются у нескольких мировых лидеров, а производство «рабочих» чипов постепенно смещается к китайским фабрикам.
Отчетность SMIC за первый квартал 2026 года отражает эту тенденцию.
Компания сообщила о следующих показателях:
Загрузка производственных мощностей остаётся очень высокой. В мартовском квартале общий уровень использования фабрик SMIC достиг 93,1%, даже несмотря на продолжающееся расширение мощностей.
Такой показатель обычно свидетельствует о сильном и устойчивом спросе на производство, особенно в сегменте зрелых техпроцессов.
Компания ожидает дальнейшего ускорения бизнеса.
Прогноз SMIC на Q2 2026 предполагает:
Обе цифры оказались выше ожиданий рынка и указывают на сильный спрос на поставки и стабильные цены на продукцию.
Это означает, что спрос на зрелые технологические процессы остаётся устойчивым даже на фоне бурного роста сегмента ИИ.
Стратегия Китая в полупроводниках в последние годы во многом сосредоточена именно на зрелых техпроцессах. Анализ CSIS показывает, что с 2014 по 2025 год китайские мощности в этом сегменте росли в четыре раза быстрее глобального спроса, и сейчас на них приходится примерно половина мировых производственных мощностей.
Эти микросхемы — часто называемые legacy‑ или foundational‑чипами — используются практически во всех категориях электроники, включая:
Поскольку такие чипы меньше зависят от самого передового литографического оборудования, китайские производители смогли активно расширять производство даже в условиях экспортных ограничений на передовые технологии.
Все эти тенденции указывают на постепенное структурное разделение мировой полупроводниковой отрасли.
Китайские фабрики в ближайшее время вряд ли вытеснят лидеров рынка из производства самых передовых ИИ‑процессоров. Но их масштаб в сегменте зрелых технологий делает их важным «страхующим» элементом мировой цепочки поставок.
Иными словами, бум искусственного интеллекта меняет не только вычисления будущего — он также постепенно определяет, где именно будут производиться чипы для повседневной электроники по всему миру.
Comments
0 comments