Чипы A20 Pro на $1 млрд застряли на складах TSMC: дефицит DRAM может сорвать запуск iPhone 18

Не хватает не какого-то экзотического компонента. В обычное время его дефицит немыслим. Но времена ненормальные. Структурный, вызванный ИИ глобальный дефицит DRAM сделал мобильную DRAM — именно тот тип памяти, который нужен Apple — чрезвычайно дефицитной и дорогой. А попытка Apple решить проблему, заручившись поддержкой китайского производителя памяти CXMT, дала обратный эффект, оставив компанию с меньшим выбором и большим давлением на цены, чем было в начале.

Почему чипы A20 Pro не могут быть отгружены

A20 Pro знаменует собой серьезный архитектурный сдвиг для Apple. В отличие от предыдущих процессоров iPhone, которые можно было отправлять сборщикам, добавлявшим RAM отдельно, A20 Pro использует упаковку WMCM от TSMC для интеграции процессора и DRAM в единый корпус еще до выхода с фабрики . Это означает, что TSMC не может просто отгрузить кремний; она должна дождаться поступления DRAM, чтобы завершить этап упаковки.

«Производство A20 Pro по техпроцессу N2 идет хорошо, с большими объемами и хорошим выходом годных», — сообщил тайваньский журналист Тим Калпан. — «Но пластины накапливаются в ожидании DRAM, прежде чем они могут быть завершены» .

Результат: примерно $1 млрд пластин A20 Pro лежат на складах TSMC, и им некуда идти .

ИИ-дефицит DRAM — корень проблемы

Нынешний глобальный дефицит памяти принципиально отличается от более ранних кризисов поставок чипов. В отличие от дефицита эпохи пандемии, вызванного скачками спроса и проблемами с логистикой, этот дефицит носит структурный характер: производители памяти намеренно перераспределили мощности по производству пластин с обычной DRAM (используемой в смартфонах и ПК) в пользу высокопропускной памяти (HBM) для центров обработки данных ИИ, где маржа гораздо выше .

Ключевые данные:

• Контрактные цены на DRAM выросли на 90–95% квартал к кварталу в первом квартале 2026 года, с прогнозируемым ростом еще на 58–63% во втором квартале, по данным TrendForce .
• Доля пластин HBM на заводах Samsung, SK Hynix и Micron, по прогнозам, составит 22% от общего объема ввода пластин DRAM к концу 2026 года и 30% к концу 2027 года .
• UBS не ожидает баланса спроса и предложения на DRAM ранее второго квартала 2028 года . Источники Bloomberg называют те же сроки: «Облегчения не будет до 2028 года» .
• Ожидается, что разрыв между спросом и предложением памяти будет продолжать расти до 2027 года, по словам аналитика Минг-Чи Куо .

Это не циклический спад. Это постоянная перестройка цепочки поставок полупроводников, и потребительская электроника явно проигрывает .

Провальные переговоры Apple с CXMT

Apple попыталась выйти из этой ловушки, привлекая четвертого поставщика DRAM: китайскую компанию ChangXin Memory Technologies (CXMT), финансируемую государством и находящуюся в черном списке Пентагона США .

Логика Apple была проста. Компания уже закупает DRAM у Samsung, SK Hynix и Micron. Добавление CXMT увеличило бы предложение и, как надеялась Apple, дало бы ей рычаги для переговоров о более низких ценах. Apple тестировала память LPDDR5X от CXMT и даже добивалась разрешения правительства США на ее использование в устройствах, продаваемых только в Китае .

Но план рухнул из-за цены. CXMT отказалась предоставлять скидки, настаивая на ценах на уровне или выше тех, которые уже запрашивают Samsung и SK Hynix . Причина: китайские заказчики — Huawei, Xiaomi и другие — уже забронировали мощности CXMT по долгосрочным контрактам, оставив поставщику мало стимулов снижать цены для Apple .

Результат оказался противоположным тому, на что рассчитывала Apple. «Попытка Apple использовать китайского производителя памяти CXMT в качестве рычага давления на Samsung Electronics и SK Hynix дала обратный эффект», — сообщает DigiTimes, — «в итоге два корейских производителя чипов получили еще больше рыночной власти в ценообразовании» .

Двухпартийная группа сенаторов США также официально призвала Apple отказаться от любых закупок у китайских поставщиков из черного списка, что добавило политических сложностей и сделало сделку еще менее вероятной .

Рынок 2027 года уже закрыт

Даже если бы Apple каким-то образом смогла найти дополнительную DRAM, окно возможностей для 2027 года уже захлопнулось. По состоянию на 5 августа 2026 года каждый блок DRAM и HBM, который Samsung, SK Hynix и Micron планируют произвести в 2027 году, уже законтрактован по многолетним соглашениям с ИИ-гиперскейлерами . Эта беспрецедентная ситуация закрывает для Apple последний путь к получению дополнительной памяти в ближайшей перспективе.

Что это значит для запуска iPhone 18

Сроки запуска

До ожидаемого сентябрьского 2026 года анонса iPhone 18 и iPhone 18 Pro остаются считанные недели, и сообщения о возможной задержке запуска противоречивы. Наиболее подробные источники предполагают, что анонс состоится в середине сентября, но с ограниченными начальными партиями . Один из отчетов 9to5Mac ссылается на анализ Калпана, согласно которому iPhone 18 Pro «может быть доступен в ограниченном количестве сразу после запуска» .

Складной iPhone от Apple, использующий тот же класс памяти, также страдает от дефицита .

Давление на цены

В условиях, когда цены на мобильную DRAM находятся на многолетних максимумах, себестоимость материалов для каждого iPhone 18 Pro значительно выросла. Провал переговоров с CXMT означает, что Apple не может избежать повышенных цен Samsung и SK Hynix . Apple придется либо поглотить расходы (сжав и без того невысокую маржу), либо переложить их на потребителей. Учитывая, что Gartner прогнозирует рост цен на смартфоны на 13% к концу 2026 года по сравнению с 2025 годом, повышение цен на линейку iPhone 18 вполне вероятно .

Перспективы поставок

Дефицит носит структурный характер, и его ослабления не ожидается ранее 2028 года . Apple забронировала более 50% мощностей TSMC по техпроцессу N2 на 2026 год, обеспечив поставки логических чипов . Но теперь ограничением стала память, а не логика. По словам Минг-Чи Куо, Apple может получить на 10–20% меньше полностью готовых чипов A20, чем планировалось изначально, во втором полугодии 2026 года .

Ключевая неопределенность

Ни один источник не подтвердил, перенесет ли Apple официально дату запуска iPhone 18 или просто выпустит его с ограниченным предложением. Большинство отчетов склоняются ко второму сценарию: сентябрьский анонс, но с «ограниченной доступностью», что может расстроить первых покупателей и оказать давление на операторов связи .

Суть: у Apple есть самый быстрый процессор для телефона из когда-либо созданных, готовый в нужном количестве. Но она не может соединить его с необходимой памятью — и эта проблема может не решиться еще два года.