Вера Рубин от Nvidia: Кто поставит память HBM4

• SK hynix — уверенный лидер гонки. Практически все отраслевые аналитики единогласно отдают корейской компании 60–70% начальных заказов на HBM4 со стороны Nvidia . Секрет успеха — лучшие в отрасли показатели выхода годной продукции при массовом производстве и давние партнёрские отношения с Nvidia .
• Samsung Electronics — крепкий «второй номер». Гигант из Сувона первым начал отгрузку тестовых образцов памяти HBM4E и активно инвестирует в новые техпроцессы . По прогнозам, доля Samsung в заказах для Vera Rubin составит порядка 20–30% .
• Micron Technology — возвращение в игру. Судьба американского чипмейкера висела на волоске. Ещё в марте 2026 года многие эксперты прочили Micron полное исключение из цепочки поставок Vera Rubin, оценивая её потенциальную долю рынка HBM4 в 0% . Официальное заявление Хуанга о сертификации Micron стало для неё стратегической победой. Однако компании, скорее всего, достанется самый скромный объем заказов, возможно, для ускорителей среднего звена .

«Сделайте больше HBM». Теневой кризис перепроизводства

Эйфория от запуска нового чипа омрачается острой нехваткой компонентов. Дженсен Хуанг прямо заявил, что цепочка поставок Vera Rubin «вдвое масштабнее», чем у платформы предыдущего поколения Grace Blackwell . И это не метафора — это предупреждение о жестком дефиците.

Ярче всего напряжение иллюстрирует показательный эпизод, случившийся на следующий день после презентации. Хуанг неожиданно заглянул на стенд SK hynix на выставке Computex и, достав маркер, оставил на опытной пластине HBM4E короткую, но предельно ясную резолюцию: «Please Make More HBM» (Пожалуйста, делайте больше HBM) . Эта записка мгновенно облетела мировые СМИ, став символом того давления, которое Nvidia оказывает на поставщиков.

Сеульский вояж: от чипов — к умным роботам

История не ограничилась Тайбэем. Сразу после Computex частный самолет Хуанга взял курс на Сеул. Это уже второй его визит в Южную Корею за последние семь месяцев, и повестка заметно расширилась . «Физический ИИ» — вот главная тема нового раунда переговоров.

Почему Корея так важна для Nvidia? Ответ кроется в цифрах: на долю двух корейских компаний, Samsung и SK hynix, суммарно приходится около 70% всех чипов памяти, используемых в ИИ-ускорителях Nvidia . Визит Хуанга был призван не только «утрясти» квоты на поставку HBM4, но и найти новые точки роста.

Едва сойдя с трапа в Сеуле, глава Nvidia сделал программное заявление: «Робототехника станет следующим крупным сектором для Южной Кореи» . Он также намекнул на планы строительства нового научно-исследовательского центра Nvidia в этой стране . Слова топ-менеджера моментально взвинтили котировки акций местных технологических компаний: в моменте бумаги LG Electronics взлетели до дневного лимита, а акции Doosan Robotics подскочили примерно на 50%, временно затмив даже гигантов полупроводниковой индустрии .

Итог: партнерство на грани конкуренции

Ситуация с HBM4 для Vera Rubin перестала быть просто историей о закупках. Мы наблюдаем зарождение новой модели альянсов в ИИ-индустрии, где успех платформы напрямую зависит не от одного вендора, а от способности выстроить сложную дипломатию с тремя конкурентами сразу. SK hynix сейчас на коне, Samsung — стратегический партнер на многие поколения вперед, а Micron доказала, что рано списывать её со счетов. Дженсен Хуанг дал понять: сражение за инфраструктуру будущего Nvidia намерена выигрывать, опираясь в первую очередь на корейский плацдарм.