Ормузский кризис: нефть дорожает на 5%, доллар растёт, иена падает

Как нефть обрушила иену и ударила по евро

Рост цен на нефть оказал непропорционально сильное влияние на валюты стран — крупных импортёров энергоносителей.

Японская иена: Иена упала на 0,73%, до недельного минимума. Япония является крупным импортёром нефти, поэтому рост цен на энергоносители оказывает давление на национальную валюту. Кроме того, рост индекса Nikkei на 2% снизил спрос на иену как на убежище, что также способствовало её ослаблению по отношению к доллару. Рынки закладывали 63% вероятности повышения ставки Банком Японии в сентябре на фоне целевого диапазона ставки ФРС 3,50%–3,75%, однако сиюминутное влияние дорогой нефти и сильного фондового рынка оказалось решающим.

Евро: Евро немного снизился — на 0,09%, до $1,1542 — под давлением общего укрепления доллара и роста стоимости энергоносителей, что увеличивает импортные счета для стран еврозоны. Потери были ограничены ростом индекса доверия инвесторов Sentix до шестимесячного максимума в 0,9 пункта, что сигнализировало об улучшении настроений.

Триггеры скачка нефти на 5%

Цены на нефть в понедельник выросли примерно на 5% . Ралли было вызвано тремя событиями, произошедшими в конце недели и в начале понедельника.

Срыв переговоров Ирана с Оманом по Ормузскому проливу: Оман назвал переговоры «позитивными», а Иран заявил, что они находятся на «финальной стадии», однако обе стороны ужесточили требования. Тегеран обусловил открытие пролива получением компенсации и выполнением определённых условий со стороны США . Иран увязал открытие Ормуза с компенсациями и выполнением Вашингтоном ряда требований, что осложнило переговоры при посредничестве Омана .

Ракетный удар по танкеру ОАЭ: 8 августа ОАЭ заявили, что танкер государственной нефтяной компании ADNOC был поражён ракетой при проходе через Ормузский пролив. Пострадавших нет, но этот инцидент стал серьёзной эскалацией и 16-й атакой на судно с начала конфликта .

Атака хуситов на НПЗ Saudi Aramco в Джизане: 9 августа йеменские хуситы заявили об атаке с использованием беспилотника на объект компании Aramco в Саудовской Аравии. Возник пожар, который позже был потушен, пострадавших нет .

К концу понедельника марка Brent достигла около $86,75/баррель, а WTI — около $80,91/баррель . Оценки цен разнятся: Reuters сообщил о закрытии Brent с ростом примерно на 5%, до $87,72 , в то время как другие источники называли цену $86,89 для Brent и $81,31 для WTI .

Более широкий геополитический контекст

Через Ормузский пролив проходит около четверти мирового объёма морской торговли нефтью. Поскольку пролив фактически является зоной конфликта, опасения по поводу перебоев в поставках крайне высоки.

Президент Трамп заявил, что потребует от Ирана выплаты компенсации, сделав акцент на экономическом давлении, а не на немедленных военных ударах . Официальный представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил в понедельник, что США должны снять морскую блокаду, прежде чем Тегеран согласится на полное открытие Ормуза . В качестве условий Тегеран также назвал снятие санкций, разморозку арестованных активов и компенсацию ущерба от войны .

Глава ФРС Кевин Уорш подтвердил приверженность Федрезерва целевому уровню инфляции в 2% на фоне растущего государственного долга, укрепив осторожную позицию регулятора в преддверии публикации данных по CPI .

Ключевой вывод: Укрепление доллара в понедельник было вызвано главным образом факторами «тихой гавани» и роста цен на энергоносители. Ралли нефти, обусловленное срывом переговоров по Ормузу, ракетным ударом по танкеру ОАЭ и атакой хуситов на нефтеперерабатывающий завод, перевесило влияние слабых данных по рынку труда за прошлую пятницу, подтолкнув доллар вверх, иену — к недельному минимуму, а евро — к небольшому снижению в условиях ухода от риска и кризиса, связанного с ростом стоимости энергоресурсов.