Спрос на ИИ поднял выручку ведущих разработчиков чипов без фабрик на 73%

По оценке TrendForce, 10 крупнейших в мире бесфабричных (fabless) разработчиков интегральных схем — то есть компаний, которые проектируют чипы, но не владеют собственными производственными фабриками, — во II квартале 2026 года получили в совокупности более 141,45 млрд долларов выручки. Это на 73% больше, чем годом ранее. Главным источником роста стал спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта. 1

ИИ разогнал не только рынок GPU

Расширение ИИ-применений повысило спрос на графические ускорители (GPU), центральные процессоры (CPU), специализированные ASIC и продукты для высокоскоростных соединений между компонентами. Иными словами, выигрывают не только поставщики вычислительных ускорителей, но и производители серверных CPU, заказных чипов, сетевых решений и компонентов управления питанием. 1

NVIDIA получила почти две трети выручки десятки

NVIDIA осталась безусловным лидером: её выручка во II квартале составила около 91,16 млрд долларов, увеличившись на 99% год к году. На компанию пришлось примерно 64% совокупной выручки первой десятки. Основными покупателями оставались крупнейшие облачные провайдеры, но вклад также внесли новые облачные игроки, проекты «суверенного ИИ» и корпоративные заказчики. 1

TrendForce также отмечает, что NVIDIA расширяет экосистему NVLink Fusion, стремясь укрепить позиции в сегменте заказных ИИ-систем. В частности, компания инвестировала в MediaTek, чтобы помочь заказчикам кастомных XPU интегрировать их решения с инфраструктурой NVIDIA и поддержать будущие планы в автомобильном ИИ. Сотрудничество в рамках NVLink Fusion упоминается и в связи с инвестицией NVIDIA в Marvell. 1

Broadcom ускорилась на заказных ASIC

Broadcom заняла второе место с выручкой свыше 18,89 млрд долларов — рост составил 112% год к году. По данным TrendForce, динамику поддержали поставки первого ASIC для OpenAI, в разработке которого участвовала Broadcom, а также Google TPU 8i. Одновременно рос сетевой бизнес, связанный с развёртыванием XPU. 1

TrendForce указывает, что у Broadcom шесть клиентов по кастомным чипам, включая Anthropic и OpenAI. Это показывает, что инвестиции в ИИ не сводятся к закупкам универсальных GPU: крупные разработчики моделей создают собственные ускорители и нуждаются как в партнёрах по проектированию кремния, так и в высокопроизводительных сетях для масштабирования таких систем. 1

AMD обогнала Qualcomm благодаря серверным CPU

AMD поднялась на третью строчку, обойдя Qualcomm. Её квартальная выручка превысила 11,53 млрд долларов. TrendForce связывает результат с растущей стратегической ролью серверных CPU для агентных ИИ-нагрузок — систем, способных самостоятельно выполнять многошаговые задачи. Выручка AMD от процессоров для дата-центров установила пятый квартальный рекорд подряд, чему также способствовало дальнейшее укрепление позиций компании против Intel на рынке x86-серверов. 1

Qualcomm опустилась на четвёртое место, хотя её выручка превысила 8,5 млрд долларов. На показатели повлияли слабый спрос на чипы для смартфонов и меньшая доля компании в поставках модемов для новейшего iPhone. При этом автомобильное направление продолжило демонстрировать двузначный годовой рост. Qualcomm также пытается диверсифицировать подразделение QCT, возвращаясь в сегмент продуктов для дата-центров. 1

Смартфоны и ПК по-прежнему остаются слабым звеном

Рейтинг подчёркивает неравномерность восстановления полупроводникового рынка. MediaTek, заметно зависящая от смартфонов, заняла пятое место с выручкой примерно 4,81 млрд долларов. Компания повысила прогноз по направлению ИИ-ASIC: она рассчитывает получить более 2 млрд долларов выручки от дата-центров в 2026 году и оценивает доступный рынок услуг ASIC в 80 млрд долларов к 2028 году. 1

Другие компании также ищут точки роста вокруг дата-центров и ИИ:

• Marvell заняла шестое место с выручкой 2,63 млрд долларов. Ей помог спрос на 800G PAM4 DSP и рост поставок решений 1.6T. TrendForce также упомянула соглашение с Google по заказному бизнесу, которое, как ожидается, заметно повлияет на результаты в 2029 финансовом году. 1
• Realtek стала седьмой, получив почти 1,19 млрд долларов. Компания ждёт более слабого рынка ПК во втором полугодии и намерена расширять присутствие в серверах — в частности, за счёт 10G Ethernet и коммутаторов для управляющего контура серверов. 1
• Monolithic Power Systems (MPS) заняла восьмое место с 981 млн долларов выручки. Её поддерживают решения управления питанием для ИИ; компания продолжает наращивать мощности, переходя к более широкому портфелю полупроводниковых решений. 1
• OmniVision оказалась десятой с 838 млн долларов. Давление со стороны цен на память сдерживало спрос на датчики изображения для смартфонов и автомобилей, но компания развивает направления экшн-камер и электронных интегральных схем для оптических соединений, включая TIA и драйверы. 1

Почему эти $141,45 млрд нельзя напрямую сравнивать со всем рынком

Semiconductor Industry Association (SIA) сообщила, что мировые продажи полупроводников во II квартале 2026 года достигли 403,3 млрд долларов, что на 35,1% больше, чем в I квартале. Продажи за июнь составили 134,5 млрд долларов — на 123,6% выше уровня июня 2025 года. 18

Сумма TrendForce — около 35% от квартальной оценки SIA, однако это несопоставимые напрямую показатели. TrendForce считает выручку лишь 10 крупнейших fabless-разработчиков, тогда как SIA отражает продажи всего мирового рынка полупроводников. 118

Тем не менее рост на 73% у ведущих бесфабричных компаний ясно указывает, где сосредоточен основной импульс: у поставщиков, ориентированных на ИИ-инфраструктуру. Наиболее заметными бенефициарами стали NVIDIA, Broadcom и AMD, тогда как у компаний с высокой зависимостью от смартфонов и ПК спрос оставался более неоднородным. 1