Глава ASML: бум ИИ, спутников и робототехники может удерживать рынок чипов в состоянии дефицита годами

Глобальная индустрия полупроводников может на годы вперёд столкнуться с напряжённым балансом спроса и предложения. По словам генерального директора ASML Кристофа Фуке, стремительный рост искусственного интеллекта, а также расширение спутниковых сетей и робототехники создают такой объём спроса на чипы, который отрасль пока не успевает обеспечить. В результате рынок, вероятно, останется «напряжённым» ещё долгое время.

Параллельно крупнейшие игроки отрасли ожидают мощный рост самого рынка. По прогнозу тайваньского производителя TSMC, глобальные продажи полупроводников могут приблизиться к $1,5 трлн в год к 2030 году, что существенно выше прежних ожиданий.

Почему поставки чипов могут оставаться ограниченными

Фуке отмечает, что проблема не только в традиционных рынках вроде смартфонов или ПК. Основной драйвер — новая волна вычислительных технологий, требующих огромного количества полупроводников.

К таким направлениям относятся:

• инфраструктура искусственного интеллекта
• спутниковые группировки
• автономные системы
• промышленная робототехника

Каждая из этих отраслей требует разных типов микросхем: процессоров, памяти, сенсоров, сетевых компонентов и систем управления питанием. Когда все эти направления растут одновременно, нагрузка ложится на одни и те же производственные цепочки — от фабрик по обработке кремниевых пластин до литографического оборудования и передовых методов упаковки чипов.

Из‑за этого узкие места могут возникать на разных этапах цепочки поставок, что делает дефицит периодически повторяющимся явлением на протяжении нескольких лет.

В ASML эту трансформацию описывают как переход от мира «чипы повсюду» к миру «ИИ‑чипы повсюду», подчёркивая, что искусственный интеллект постепенно проникает во все сегменты полупроводниковой индустрии.

Как ИИ и спутниковые проекты увеличивают спрос

Крупные технологические проекты хорошо показывают, почему спрос на чипы расширяется за пределы привычной электроники.

Современные дата‑центры для ИИ требуют специализированных ускорителей, высокоскоростной памяти, сетевых микросхем и сложных технологий упаковки. Одновременно развиваются глобальные спутниковые сети и автоматизированные производственные системы, которые тоже нуждаются в больших объёмах кремниевых компонентов.

По отдельности такие проекты могут не определять весь рынок. Но вместе они резко увеличивают объём вычислительной инфраструктуры, необходимой мировой экономике — а значит, и потребность в полупроводниках.

Почему рынок может вырасти до $1,5 трлн

Прогнозы отрасли становятся всё более оптимистичными. TSMC — крупнейший контрактный производитель чипов в мире — повысил долгосрочный прогноз и теперь ожидает, что рынок полупроводников превысит $1,5 трлн к 2030 году, тогда как ранее оценка составляла около $1 трлн.

Ключевым драйвером станет рост искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. По оценке компании, к концу десятилетия эти направления могут обеспечивать около 55% мирового спроса на чипы.

При этом рост касается не только самих ИИ‑ускорителей. Вокруг них формируется целая аппаратная экосистема, включающая:

• высокоскоростную память (HBM)
• сетевые и межсоединительные чипы
• технологии продвинутой упаковки
• системы управления питанием
• передовые логические микросхемы для дата‑центров и edge‑устройств

Именно эта инфраструктура становится фундаментом новой экономики искусственного интеллекта.

Почему ASML играет ключевую роль

Нидерландская компания ASML занимает уникальное место в цепочке производства полупроводников. Она выпускает литографические системы EUV (extreme ultraviolet) — оборудование, необходимое для производства самых современных микросхем. На данный момент только ASML поставляет такие системы в промышленном масштабе.

Эти машины проецируют чрезвычайно тонкие схемы на кремниевые пластины, позволяя компаниям вроде TSMC, Samsung и Intel выпускать передовые процессоры для ИИ и высокопроизводительных вычислений.

По сути, без EUV‑литографии производство самых продвинутых чипов сегодня невозможно, что делает ASML одним из центральных игроков всей индустрии.

Следующий шаг — технология High‑NA EUV

Сейчас компания готовит новое поколение литографии — High‑NA EUV.

Эти системы используют более высокую числовую апертуру, позволяя печатать ещё более мелкие и точные элементы на кремнии. В результате производители смогут создавать более плотные, быстрые и энергоэффективные процессоры — именно такие, какие требуются для будущих ИИ‑нагрузок.

Ожидается, что High‑NA EUV начнёт использоваться в массовом производстве во второй половине десятилетия и станет ключевым этапом в дальнейшем уменьшении размеров транзисторов.

Почему инвесторы снова поверили в сектор

После нестабильного периода для акций полупроводниковых компаний в 2025 году настроения инвесторов начали улучшаться. Сильный рост заказов и высокий спрос на оборудование для производства ИИ‑чипов усилили уверенность в долгосрочных перспективах ASML.

Рекордные заказы на фоне расширения инфраструктуры ИИ показали, насколько критически важной стала технология компании для глобального роста вычислительных мощностей.

Главная неопределённость — политика и производственные мощности

Несмотря на оптимистичные прогнозы, будущее отрасли не гарантировано. Оценки рынка в $1,5 трлн зависят от нескольких факторов: темпов инвестиций в ИИ, успешного расширения фабрик по производству чипов и стабильности международной торговли.

Экспортные ограничения, геополитические конфликты или более медленное внедрение ИИ могут изменить темпы роста. Однако главный тренд уже заметен: спрос на вычисления распространяется на всё больше отраслей, и именно это может удерживать рынок полупроводников в состоянии ограниченного предложения ещё много лет.