Резкий разворот на рынках: как новости об Иране и нефти изменили настроение инвесторов

Главным источником тревоги стали растущие риски для поставок нефти из‑за напряжённости вокруг Ирана. Особое внимание инвесторов было приковано к Ормузскому проливу — узкому морскому коридору между Ираном и Оманом, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти.

На фоне опасений перебоев в поставках цены на нефть резко выросли. В течение дня котировки кратковременно приблизились к $120 за баррель — максимуму с 2022 года.

Такой скачок вызвал распродажу на фондовых рынках, поскольку дорогая нефть может:

• увеличивать расходы компаний на транспорт и производство;
• снижать покупательную способность потребителей из‑за роста цен на топливо;
• усложнять планируемое снижение процентных ставок центральными банками.

Из‑за этих рисков фондовые индексы в Азии, Европе и США сначала резко пошли вниз.

Что изменило ситуацию: падение нефти

Позже настроение инвесторов резко улучшилось после сообщений, что США могут временно приостановить санкции против экспорта иранской нефти в рамках переговоров о снижении напряжённости.

Даже вероятность того, что на рынок может вернуться дополнительный объём нефти, вызвала быстрое снижение цен на сырьё. Когда нефть начала дешеветь, фондовые рынки Европы и США также пошли вверх и частично отыграли утренние потери.

Для инвесторов это важный сигнал: более низкие цены на нефть означают меньший риск нового всплеска инфляции.

Давление со стороны доходностей облигаций

Несмотря на восстановление акций, рынки оставались нервными из‑за роста доходности государственных облигаций.

Когда доходности растут, акции часто испытывают давление, потому что:

• будущие прибыли компаний дисконтируются по более высокой ставке;
• облигации становятся более привлекательной альтернативой для инвесторов.

Это особенно чувствительно для технологических и быстрорастущих компаний, чья оценка сильно зависит от ожиданий будущей прибыли.

Как реагировали разные регионы

Европа

Европейские фондовые индексы сначала снизились из‑за скачка нефти и геополитических рисков. После падения цен на нефть рынки стабилизировались и частично восстановились.

Азия

Азиатские рынки открылись снижением на фоне глобального ухода инвесторов от риска и опасений за энергоснабжение. Для многих экономик региона дорогая нефть особенно болезненна, поскольку они сильно зависят от импорта топлива.

Индия

Индийский рынок также внимательно следил за динамикой нефти. Страна является одним из крупнейших импортёров сырой нефти, поэтому рост цен напрямую влияет на инфляцию, курс рупии и прибыль компаний. Когда нефть подешевела, давление на рынок ослабло.

США

На Уолл‑стрит торги завершились разнонаправленно. Энергетические компании выигрывали от высоких цен на нефть, тогда как технологические акции находились под давлением из‑за роста доходностей облигаций и фиксации прибыли.

Почему инвесторы следили за отчётами Nvidia и Walmart

Помимо геополитики, рынки готовились к публикации двух важных корпоративных отчётов.

Nvidia рассматривается как индикатор глобальных инвестиций в искусственный интеллект и устойчивости ралли технологических акций.

Walmart, крупнейший ритейлер США, служит своеобразным барометром потребительского спроса и финансового состояния американских домохозяйств.

Ожидание этих отчётов заставило многих инвесторов сократить активность и избегать крупных ставок во время высокой волатильности.

Главный вывод для рынков

Резкий разворот в течение дня показал, насколько чувствительны мировые рынки к новостям о нефти и геополитике. Скачок цен на нефть быстро усиливает страхи инфляции и экономического замедления, а даже намёк на увеличение предложения может мгновенно изменить настроение инвесторов.

В ближайшее время рынки, вероятно, будут следить прежде всего за тремя факторами:

• развитием конфликта вокруг Ирана;
• динамикой мировых цен на нефть;
• корпоративной отчётностью и движением доходностей облигаций.

Если напряжённость на Ближнем Востоке снова усилится или появятся новые риски для поставок нефти, подобная волатильность на финансовых рынках может быстро вернуться.