Венчурный фонд Creator Fund закрыл сделку на $56 млн для поиска PhD-основателей прямо в лабораториях Европы

Сейчас эта модель работает в 30 университетах в 10 европейских странах. Через программу уже прошло более 200 студентов . Фонд позиционирует себя как крупнейший в мире студенческий венчурный фонд . Задача таких «своих» инвесторов в кампусах — найти учёных с предпринимательской жилкой до того, как они вообще попадут в поле зрения традиционных венчурных инвесторов.

Целевые сектора: передовые технологии (deep tech)

Фонд выписывает первые чеки исследователям, работающим на переднем крае науки. Заявленные сферы интересов включают :

• Искусственный интеллект
• Робототехнику
• Новые материалы
• Биотехнологии и науки о жизни
• Полупроводники
• Технологии двойного назначения

Этот спектр намеренно широк, чтобы охватить наукоёмкие проекты, рождающиеся в лабораториях, независимо от конкретной вертикали. Общая черта — ставка на PhD-основателей на самой ранней стадии.

Как работает инвестиционная модель

Мандат Creator Fund предельно конкретен: найти европейских PhD-основателей в университетских лабораториях до того как у них есть питч-дек, кофаундер или даже название компании . Размер первого чека обычно составляет от £100 000 до £700 000, что позволяет фонду быть первым институциональным инвестором, опережая посевные раунды и раунды серии А .

CEO Джейми Макфарлейн не раз подчёркивал: университеты Европы ничуть не уступают американским или китайским, но континенту не хватает капитала ранней стадии, чтобы удержать и монетизировать собственные исследования . Тезис фонда в том, что, выявляя и поддерживая исследователей до того, как их переманят в другие центры, Европа сможет вырастить своё поколение определяющих deep-tech компаний.

Инвесторы: серьёзная государственная поддержка

Окончательный состав инвесторов демонстрирует сильную институциональную опору, во главе которой стоят государственные фонды. KfW Capital, инвестиционное подразделение немецкого государственного банка развития KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau), присоединилось к финальному закрытию и стало крупнейшим вкладчиком фонда . Экспортно-инвестиционный фонд Дании (EIFO) — второй по величине партнёр .

Среди других партнёров с ограниченной ответственностью (LP) — Equation Capital, Basecamp (фонд Phoenix Court), JIMCO и Allocator One . В общей сложности средства обязались предоставить 71 LP из 21 страны . Государственная поддержка — это серьёзный сигнал доверия к стратегии фонда со стороны европейских правительств, озабоченных удержанием талантов в сфере глубоких технологий.

Портфель: первые признаки успеха

С 2019 года фонд поддержал 55 стартапов в девяти странах, а его портфельные компании в совокупности привлекли более $350 миллионов последующего финансирования . Только за последние шесть месяцев две компании из портфеля преодолели отметку в $100 миллионов совокупных привлечённых средств .

В прошлом году фонд также осуществил первую успешную сделку по выходу: компания Loci была приобретена Epic Games, что обеспечило ликвидность ранним LP и стало значимой вехой для столь ранней модели . Первые результаты подтверждают неочевидную, на первый взгляд, идею: поддержка исследователей до того, как у них появится формальный бизнес-план, может привести к результатам, сопоставимым с венчурными стандартами.

Почему момент имеет значение для научных основателей

Ключевое убеждение фонда: венчурный капитал находит лучшие научные кадры Европы слишком поздно — обычно когда самые перспективные исследователи уже выбрали путь в академии, ушли в крупные технологические компании или переехали в лучше финансируемые лаборатории США . Модель Creator Fund позволяет внедрить своих людей прямо в университеты, где идут исследования. Это даёт фонду уникальный доступ к потоку сделок, который традиционные венчурные инвесторы, как правило, упускают.

Такая модель «до питч-дека» означает, что фонд конкурирует не столько с другими инвесторами, сколько с академической карьерной лестницей и рекрутинговыми машинами Big Tech. Выписывая самый первый чек — иногда даже когда названия компании ещё нет — Creator Fund стремится привлечь исключительные научные таланты в момент их максимального потенциала.